комментарии Lightfore на форуме

Lightfore, здрасте, приехали
26243 — на 12 лет. Ставка купона 9.8%. Вы ежегодно получаете никакие не 140 рублей, а 98. Поэтому и дисконт у н...

Ядрёный Гендальф, вы ОФЗ вообще торговали? 9.8% это ставка купона по номиналу от 1000р, сейчас я чуть ошибся, на 1000р вы получите по ней 13.1%, но есть более выгодные выпуски. Т.е вы покупаете на 1000р 1.333 ОФЗки и получаете 131р в год.

Lightfore, З.Ы. Если вы берёте не трёхлетки, а более длинные — ну посчитайте переоценку стоимости. По сравнению с акциями там будут копейки. А насчёт риска — вот откровенно, неужели банкротство Сбера или ВТБ более вероятно, чем дефолт по ОФЗ?.

Ядрёный Гендальф, речь не про банкротство, а про риск роста дохода, потребность в капитале и тп. Это все риск влияющий на прибыль и на цену, а в оФЗ нет такого риска, там другой риск инфляции.

Lightfore, вот совершенно не согласен

На три года рассчитываем например:
Считаем, что КС снижается с 14% до 7%(очень консервативный прогноз...

Ядрёный Гендальф, вы как доходность по ОФЗ то посчитали… шутите чтоли, мне сейчас тут неудобно писать, но на пальцах примерно так:
ОФЗ 26243 например торгуется по 750р, текущий купон примерно дает 14%, при КС 7% ОФЗка будет стоить как минимум 1000р, а скорее даже больше, а не 750р.
Т.е доход 1000 + 140*3 + 250 = 1670. Я и говорю поэтому, что это надежнее сбера в плане рисков.

Lightfore, конечно. Фундаментал рулит всегда. Деньги ищут, где процент больше. Кстати, я видел расчёты на исторических данных, что на длинны...

Ядрёный Гендальф, 25-26 годы явно будут годами облигаций, если прямо сейчас выбирать что купить ОФЗ или Сбер например, надежнее будет выбрать ОФЗ, там даже купон выйдет больше чем их дивы, а так как КС медленно снижается, то рост тела облигаций выглядит куда надежнее чем принимать риски в акциях конкретной компании. Сейчас чтобы заработать в акциях надо очень точечно выбирать компанию и входить строго в нужный момент. Из интересного: в мае отношение М2 к ММВБ показало исторический максимум за всю историю, т.е деньги в системе где угодоно, но не в акциях. Хороший ли это момент для набора позиций… думаю да на долгосрок.

Arsenya Bri, ну почему же?

Сейчас 50% прибыли ЕМНИП это 18 рублей. Предположим рост прибыли 10% г/г — это в принципе достаточно реальная оц...

Ядрёный Гендальф, определенно при КС 6% ситуация изменится диаметрально, сейчас все деньги ушли в облигации и постепенно будет переток.
Там кстати полные большие погашения по ОФЗ и Корпоративке начинаются с сентября и часть в начале 27.

Дэдпул, а мы не знаем конвертация 82 р прошла с выгодой для государства (уже заложенной ) или они встали в лонг с такой ценой ) 500 это за г...

Arsenya Bri, X3 от цены конвертации, меньше несерьезно, видно что уже работают в этом направлении и ВТБ отлично держится на слабом рынке.

SP65, если 17го объявлять, то уж 50% тогда. Чтобы утром в понедельник проснуться знаменитым!

MATEMATNK, в воскресенье это подства)) врятли)
Надо объявлять перед, чтобы с размахом провести такой день.
Там кстати смотрю и Юрченко выступать будет.

Lightfore,

Окей кэп, идём заданным курсом

Олег Тюрин, команда — Полный вперед!

др заявления трампа осталось менее 4 часов. не проспите.

Donbass, что эту рыжую собаку слушать вообще и еще по его заявлениям как то торговать…

Олег Тюрин, а почему не наоборот?) разгонят бумажку на 110-120 )). Вас без трусов оставят, потом начнут продавать — государство сократит сво...

Arsenya Bri, все так и будет, но пока это неинтересно, не те цены.
Даже банально прикинуть, финансирование ОСК до 2028 года включительно.
Далее норматив с 2027 года 10.75%, не так много и посильно ВТБ, т.е держать до лета 27 года более чем обоснованно.
с 2028 года норматив уже 12%, вот это выглядит существенным, тут уж будем посмотреть как дела с отчетами пойдут, благо ВТБ сейчас каждый месяц отчитывается.

Lightfore, да там объём-то, Господи… Семь миллионов. В приснопамятный пронос 29 апреля больше сотни было

Ядрёный Гендальф, ярд на 2 часовых свечах уже не объем стал, у нас не больно от богатый рынок))
Там в стакане реально нет продаж, если купить на несколько ярдов разом, то цена улетит на 98-99 сразу.

Скачок на небольшом объёме. Продавцов в стакане мало

Ядрёный Гендальф, понемного набирают, чтобы не палиться, да и ММВБ слаб)

Lightfore
Ну что мы имеем, с дивами тянут очень долго уже, если бы речь шла о 25% уже бы объявили полюбому, вопрос стоит как минимум о 35%+....

SP65, по текущей динамике акций поставлю на объявление до 15 мая пожалуй, 17 это воскресенье.

Ну что мы имеем, с дивами тянут очень долго уже, если бы речь шла о 25% уже бы объявили полюбому, вопрос стоит как минимум о 35%+.
Далее у ВТБ 17 мая день инвестора… ну вот могут и объявить к нему)
ВТБ сейчас снова лучше рынка ведет себя.

Alex666, Сейчас все 2030 годом измеряется. Как завещал Степан Демура, купите тушенку и золото

Попов Андрей, о кто-то Степу вспомнил, он это с 2007 года советует и СиПи по 666 обещал))

Lightfore, я поэтому и даю диапазон 12-13%. Но 14.5% при стабильном бизнесе — нонсенс абсолютный. ДД выше КС в новой реальности только при р...

Ядрёный Гендальф, ВТБ по цене просто загнали под плинтус из за их истории с 2007 года и допок, вот такие доходности и возможны выше КС, так бы ничем от Сбера не отличалось при одинаковой оценке.

И кстати, прикиньте ситуацию при сохранении прибыли в 2026 на уровне 2025 и КС 8% вместо 14.5%. Какая целевая цена акций выходит? Вот именно

Ядрёный Гендальф, на 27 год на 10% в среднем пока стоит ориентироваться думаю, потенциал до 200р, выше будем посмотреть, если СВО закончится к тому времени.

Lightfore, ну ДД 14.5% всё-таки крайний сценарий. Я бы ориентировался на оценку рынка в 12-13%. Ну, потому что не Сбер

Ядрёный Гендальф, в том то и дело, что это не Сбер и рынок хочет больше % чем в Сбере как премию за риск.

Для элементарного понимания. Пальцем к носу конечно, но хоть какие-то цифры
В обведённых клетках целевая цена в зависимости от того, какую Д...

Ядрёный Гендальф, у меня такая же табличка есть, только выгладит несколько иначе и цифры по расчету на акцию другие.
Ну и понятно надо понимать, что это с расчетом на год, а до див 4 мес, тут корректно расчитать цену акции сложновато.

Олег Тюрин, тут вопрос, до чего этот поезд едет. Если считать, что дивы два года будут 25%, то да, ушёл. Если они два года будут 50%, то не ...

Ядрёный Гендальф, поэтому с точки зрения вероятностей и лучше покупать сейчас, но без плечей и с защитой ОФЗ/LQDT, ну или более сложные математические модели в виде фьючей и опционов.