Алекс, На это число действительно ссылались раньше — в промежуточной отчётности за 1-е полугодие 2024 года. Там фигурировала формулировка:
«...
NadezhdaLobacheva, Спасибо вам, за то что вы одна из немногих кто пытается разобраться с документами в руках. И информация супер интересная. Особенно после анализа вышедшей годовой отчетности за 2024.
Пришла отчетность Гаранта на БФО за 2024, из которой следует, что дела эмитента не так уж и плохи, как пытаются выставить некоторые инвесторы, оперируя манипуляционными данными (распространяемые самим же Гарантом), давая понять держателям облигаций, что эмитента не стоит беспокоить требованиями о досрочном погашении облигаций. Поскольку он очень болен. А что же говорит отчет??
Он говорит о том, что из общей кредиторской задолженности (облигации + кредиты) осталось 15.8 млрд. Гарант добросовестно гасит долги по кредитам, и до недавнего времени гасил долги по облигациям (Теперь ему немного полегчает из-за дефолта по облигациям). Убыток в балансе (235 мл.) возник не из операционной деятельности его и его дочек (в них нормальная прибыль, выручка Гаранта увеличилась на 5%, а себестоимость упала на 11% — хорошие показатели), а лишь по причине погашения кредиторки. Но если внимательно почитать ВЕСЬ отчет, то станет понятно, что примерно такую же сумму Гарант получил в виде помощи из бюджета на сумму около 239 мл. Включил ли он это в отчет – не понятно. Думаю, что отчет за следующий год будет с хорошей прибылью.
У него дебиторка на 1.5 млрд. Проценты с займов/вкладов – 1.58 млрд.
Гарант очень грамотно ведет дела в управлении инвестиционной недвижимостью — каждый год ведется рыночная переоценка инвестиционных объектов, и каждый год она приносить ему около 1.5 млрд, которой он увеличивает стоимость залогового имущества в банках кредиторов. А это, скорее всего, ведет к снижению не только процентов по кредиту, но и тела кредитов на каждый год. Если опираться на данные самого Гаранта, его справедливая стоимость инвестиционных объектов 35 млрд., то можно сделать вывод, что далеко не вся недвижимость заложена, в чем нас так настойчиво пытаются убедить.
Так же хорошо видно его богатую инвестиционную деятельность. В этом году ему вернули займ и проценты по займам примерно 7.5 млрд. Однако им он не стал расплачиваться по оферте, а запулил куда-то еще 11 млр. Из отчета видно статью (приобретение долговых бумаг, выдача займов). Возможно, на эти деньги он выкупает свои облигации через прокладки. Скорее всего, предполагаю, более 75% бумаг всех выпусков уже выкуплено. Видно, что вложил куда-то еще около 4млрд. Получил кредит около 2.3 млрд. и за размещения долговых бумаг более 7.7 млрд. Заплатил по кредитам и впулил остаток в инвестиции.
После этого отчета, складывается ощущение, что нужное количество голосов Гарант уже имеет и списывание долгов по облигациям в виде голосования по реструктуризации пройдет успешно.
Критика приветствуется, но конструктивная и с документами в руках, благо они уже доступны
bo.nalog.ru/download/bfo/pdf/2963643?period=2024&detailId=52108274
