комментарии Эдуард Лоскутов на форуме

Тонем?

Пятничный разго Росбанк, уралбанк

Несколько банков взлетели в пятницу. Разгон

сегодня ожидаем: Торги по акциям Совкомбанка допускаются к вечерней торговой сессии Мосбиржи

см. календарь по акциям

Амиран, хорошо, заодно узнаем разницу между утренними и вечерними торгами

Эдуард Лоскутов, не стоит распространять свои субъективные предпочтения на всех людей. В жизни бывает много ситуаций, например необходимость...

Александр Суханов, легко.

Эдуард Лоскутов, чем не повод(не лучше и не хуже любого другого) устроить небольшую коррекцию для более комфортного входа в желаемые бумаги ...

Александр Ядрихинский, я ждал этого в январе. И до выборов нас раскрутит вниз не раз.

Эдуард Лоскутов, ЦБ рассматривал вопрос о повышении ставки еще на один процент, так что понижение ни скоро, рынок рос на ожидании скорого сн...

Anton Palyhc, молодец. Падение, падение… И причин масса. Лучший выход — депозит 15 годовых или облигации

Покупка будет осуществлена за 80% капитала. У ХоумКредита капитал на конец года находился примерно на уровне 55-60 млрд руб. Т.е. цена сделки — около 45-47 млрд руб. Чистая прибыль банка — около 15 млрд руб. в год.
2️⃣ Дальше по оплате сделки. 5% будет оплачено за счет доп.эмиссии Совкомбанка. Сейчас капитализация банка около 335 млрд руб. 5% от нее — это 16,7 млрд руб. Значит в качестве денежных средств будет оплачено около 28-30 млрд руб. Чистая прибыль Совкомбанка, для понимания влияния на нее — 95 млрд руб.
3️⃣ Теперь пока что оцениваем влияние «в лоб». Капитал банка вырастает от сделки на размер капитала ХоумКредита. Т.е. становится около 340 млрд руб. При этом в будущем из банка на оплату сделки уйдет около 30 млрд руб. из будущей прибыли, плюс 30% на дивиденды, если прибыль в следующем году сохранится на уровне текущего года, то мы получим по итогам 2024 примерно +30 млрд руб. прироста капитала, т.е. 370 млрд руб. Как размоется доля? 5% доп.эмиссии в моменте уменьшают цену акции на эти же 5%, но за счет роста капитала на 10% эффект нивелируется, а расчетная цена акция должна стать даже дороже.
4️⃣ Итого мы получаем, что при оценке на уровне 1 капитала на конец 2024 года капитализация компании должна быть не менее 370 млрд руб. С учетом размытия, расчетная цена акции на основе мультипликатора «Цена/Капитал» составит 18,4 руб. (+5% к текущей)
5️⃣ Если ориентироваться на прибыль, то прибыль следующего года с учетом ХоумКредита должна была бы составить минимум +15 млрд руб. Однако сам Совкомбанк скорее заработает меньше, поэтому ориентиром прибыли называют ту же величину, как и по итогам 2023 года — 95 млрд руб. Мультипликатор P/E на конец 2024 года при прогнозной цене 18,4 рубля будет 3,9. Ориентироваться для такого растущего банка можно минимум на 4,5-5 — а это уже 21,5-23 руб. за акцию.

Эдуард Лоскутов, отсутствие офисов у Тинькофф-а наоборот для многих потенциальных клиентов очень сильный сдерживающий фактор. Ни какая рекла...

Александр Суханов, меня не сдерживает. Я не могу ходить, моя связь с миром — смартфон. Я могу с ним всё и с каждым годом все больше

Да, рост компании это отлично, но сегодня, видя рост Тинькофф у которого два офиса, можно понять, что офисы не нужны. Своей рекламы у Совкомбанк много и клиентов они уже всех взяли, а бегунки не интересны

Степан Грозный, «копеечный»?.. как приведено ниже в результате сделки только активных клиентов Совкомбанк единоразово получит +50%. Совокупн...

Александр Суханов, сложно судить что будет больше плюсов или минусов. Пример: в декабре 2021 года ТМК завершил сделку по покупке чтпз. Чтпз стоил в два раза больше чем ТМК, акции по 347 рублей. Итог вы знаете, акции ТМК упали в цене с 124 до 40 рублей, и только через год небольшой рост

Сегодня в Тинькофф на внебиржевой торговле. Обычно в выходные рост, но сегодня по всем минус. Завтра думаю тоже. Посмотрим.

Не могу понять, неужели смерть зэка Навального так рынок беспокоит. Я думал что он за бугром с Ходорковским

Наши громят жёлтых нациков. непреступную крепость взяли Авдеевку. позитива дофига

Витя, нет там нациков. Там давно мужики 50-60 лет рождённые в СССР и пойманные на улице а потом отправленные на ноль. Задача зеленского уничтожить всех рождённых в СССР на территории Украины. И убить руками России. Объявить общую мобилизацию, не забыть женщин. Потом туда завезут иммигрантов стремящихся в Польшу, Германию и за это спишут часть долгов, а иммигрантов направят на ноль. Отработанная схема. В стране не останется людей помнящих, что мы братья. Почему знаю? Мои родные на Украине. Мама оттуда

Эдуард Лоскутов, вы в шорте?

Anton Palyhc, нет, шорт не люблю.

Думаю тут будет лесенкой спускание вниз, уровень жду 260. Всё зависит от формулировке по сумме дивидендов. Если там будет сумма, то смысл снижения курса — это рост процента дивиденов. Т.е. 32 рублей от 290 и от 260 — разные проценты.
Если в документах указан процент, то как не меняй курс, изменений не будет.

Снижая курс, деньги остаются на бирже и будет зарезано массо лосей, выйти будет не возможно. Будет подъем и сход вниз и так многократно.

Очень похоже на Газпром с выплатой рекордных дивидендов

Эдуард Лоскутов, фьючерсы показывают ожидания сегодняшние. Какие они будут в мае — никто не знает.

Остап1978, понял

Эдуард Лоскутов, Посмотрите фьючи на сентябрь. Ну так, ради любопытства.

Дмитрий Ю., 287

Совкомбанк объявляет о намерении приобрести Хоум БанкПАО «Совкомбанк» (Совкомбанк, тикер: SVCB) и ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» (Хоум ба...

Nordstream, мы это проходили с ТМК. Покупка банка — это затраты по РСБУ это снижает доход, т.е. в 2025 облом с ростом курса и дивидендов не стоит ждать

Совкомбанк на следующей неделе обратится в ФАС для согласования покупки Хоум банкаСовкомбанк планирует на следующей неделе обратиться в Феде...

Nordstream, согласование занимает около полугода, т.е. к сентябрю, не ранее.

Чистая прибыль Совкомбанка за 2023г составила 95 млрд рубПАО «Совкомбанк» (Совкомбанк, банк, а вместе с дочерними обществами – Группа, тикер...

Nordstream, 1 руб 10 копеек. Госа в июне, обычно это за 2 два месяца до совета директоров по утверждению дивидендов,.т.е. в сентябре. Ну а выплаты в октябре 2024 года.
1,1 руб от 18,5 рублей — это около 8 процентов. Не так уж и много.