комментарии DimaS_EKB на форуме

Вопрос, какие тепеь дивы у SFI?

Я не технический аналитик ни разу, но мы имеем рекордный объем на часовой свечке по акции с июня! При этом задёрг по всем индикаторам. Всё прям кипит. Похоже, это еще и вершина по акции примерно. Сейчас будем наблюдать картину, как будут скидывать шорты при падении по марту, чем задерут спред вверх, потому что это неликвид

DimaS_EKB, В БКС как будто бы нет спредов

Артём Воронов, печально значит. Тогда руками, но это неудобно и затратно чуток из-за проскальзывания и комиссий биржи

Ну всё, по -1283р в марте почти 1000 контрактов. Это очень много. Похоже, это дно по спреду.

DimaS_EKB, А что значит «сделать спредом»?

Артём Воронов, Если ваш брокер позволяет торговать ими. Например, ВТБ не дает и надо делать это руками. Но я через подобных недоброкеров торговать не советую. Нормальные брокеры дают доступ к SFIN-12.25-3.26 напрямую

Кстати, наконец встали на покупку. Это уже не роботы, а реальные люди. По -1283р по марту стоят. Таких раньше не было. Спред пошел выше -190р

DimaS_EKB, Если я правильно понял, нужно продать декабрьский фьючерс и купить мартовский?

Артём Воронов, да, но лучше просто это сделать спредом. Не является ИИР )))

DimaS_EKB, Здравствуйте, только увидел ваши посты, есть немного денег на спекуляции. Не подскажите, о каком именно безумии идёт речь и как н...

Артём Воронов, сейчас цена еще более вкусная

DimaS_EKB, Здравствуйте, только увидел ваши посты, есть немного денег на спекуляции. Не подскажите, о каком именно безумии идёт речь и как н...

Артём Воронов, почитайте серию моих постов выше про заниженную стоимость календарного спреда

Вот теперь я продаю и декабрь тоже

Игнатий, Смело. Но я эту мясорубку лезть уже не хочу.Бумажный убыток по спреду приличный, но дивы по 250р я не верю.

DimaS_EKB, Мартовский фьюч -1,66% а декабрьский +3,36%. Кого имеют на самом деле?

Игнатий, с начала набора жирным котом позиции 11.11.25 цена марта в среднем вообще стоит на месте. У меня вопрос: кому этот продавец марта будет впаривать на выкуп свои контракты? До этого был нормальный ОИ 7000к. Сейчас 22412к. Рост в 3 раза! И как я это мониторю, фактически это 1 человек, кидающий по 200 контрактов в среднем прям по стакану и ставящий заявки по 130 и 40 штук (посмотрите стакан). Этот роботизированный продавец работает так уже почти неделю. Цену он держит на месте. А теперь представьте, что март подтянется вверх к реальным дивам, что тогда с ним будет? Я вообще уже не понимаю, что творится. Дивы по спреду показывает 250р

БЕЗУМИЕ в SFIN продолжается. По спреду дивиденды «планируются» в районе 220 руб!!! Жесть. Или кто-то что-то знает, или продавцов мартовского контракта жестко поимеют в ближайшее время. ОИ раздут до исторически нереального — более 20000. Такой объем бывал ранее только за считанные дни до экспиры, а тут за месяц сделали +10000 к ОИ. Причем в основном это продажи по рынку, то есть чел долбит по пустому стакану уже несколько дней.

DimaS_EKB, Рассчитывать спред это теория. Или это нужно для арбитража, кто занимается этим. Полезно, не спорю. Но для профита важнее знать, ...

Игнатий, вы во всем абсолютно правы, кроме одного. Акции малоликвидны и нужно шортить более ликвидный контракт, то есть декабрь. Кроме того, отсечка для переката нам не нужна. Спред изменится практически сразу, как только СД объявит размер дивов, то есть до 21.11.25. Заметьте, не дату отсечку и прочее, а именно размер. Тогда спред полетит ласточкой вверх. И вот тут-то вы можете перекатиться в март без проблем вообще.
p.s. А прикиньте че будет, если отсечка случится до экспиры? Тогда будете кусать локти, что не купили спред. Ну ладно, ждать недолго осталось, я тоже загружен по самые уши. Еще бы купил по -140р, но уже просто нет на это средств. А все яйца в одну корзину нельзя. Вдруг дивы долбанут 200р, хрен их схематозников знает

Фьючи ходят синхронно, теоретическая выгода с перекладкой может не реализоваться. А мартовские ещё и малоликвидные, можно в убыток выйти

Игнатий, вот тут вы жестко ошибаетесь. Фьючи даааалеко не всегда ходят синхронно. Но речь не о том. Как понять, теория может не реализоваться? Она не просто реализуется, а 200% реализуется, если дивы будут 140р ±, потому что 35р — это огромная разница, которая с любой ликвидностью закроется, это очень много. Кстати, если мартовские малоликвидные, то зачем вы тогда ими вообще торгуете? И да, их ликвидность поднимется очень сильно в 10х числах декабря, когда будут переходить в новый контракт.
Взгляните, как четко отрабатывается теория по дивидендам на недавнем примере пятерочки. Народ вначале тупил в районе -50р, потом пошел понемногу с 11.11.25 в район -90р, но все еще опасался отсечке до экспиры, либо отмены дивов, либо малых дивов. Потом объявили дивы 368р и спред уехал вниз, сейчас торгуется в районе -232р при теоретической цене в -257р, посмотрите сами. Спред в 99% случаев торгуется чуть выше теории при дивах. Так же было и со SFIN в прошлом году, пример чего вы сами привели. Поэтому при дивах в 180р, которые малореальны, спред будет что-то около -115. Ну а при 140р дивов, что эксперты альфы недавно спрогнозили, вообще будет выше -80р. Скажем, -75р.

Но если дивы будут ококо 180р, то вы ничего дополнительно не поимете. Если же дивы будут 200р, скажем, то вы потеряете 20р

То есть вот допустим у вас сейчас -500 SFIN-3.26 в портфеле. Это невыгодно. Я бы в такой ситуации купил +500 спредов SFIN-12.25-3.26 (то есть купил март и продал декабрь) и сидел бы с -500 SFIN-12.25. После совдира, который всех огорошит 140р на акцию, я бы продал 500 спредов и перекатился обратно в март и сидел бы дальше, ну или сколько вам там по времени надо. По итогу к НГ вы так же в марте сидите, но с +35р в кармане.

Про сходство с акцией перед экспирацией вы правы. Но я не слежу за абсолютными ценами при поиске торговых возможностей. По большей части спреды на акции — неликвидный шлак, не стоящий внимания. Но иногда, как в случае с SFI, наблюдаются откровенные перекосы, прям очевидные и исторически не оправданные. Вот их я торгую временами. В данном случае мне все равно, почему спред сузится (подорожает дальний или подешевеет ближний, я на это вообще не смотрю). Важно, что он сузится в силу дивидендов и безрисковой ставки, которая с вероятностью 99,99% будет не ниже 15% в декабре и начале года. Поэтому его и стоит сейчас покупать.
В случае же, когда человек встает в направленную позицию, как вы с шортом в марте, то стоит вставать в тот контракт, который стоит дороже. Не дороже к акции или другому контракту (!!!), а дороже к теории. Сейчас к теории дороже декабрь (ну или дешевле март, как хотите, я даже не смотрел). Значит продавать нужно декабрь, а после СД перекатиться в март и шортить дальше, положив себе в карман 35р. Поняли теперь, о чем я говорю?

Тогда кстати март надо было продавать, потому что рынок не вкурил еще больших дивов. А тепееь ситуаци обратная. Рынок ждет хрен знает сколько, а получит 140р по итогу. И спред будет -90 минимум, а по факту выше (в силу ряда причин, которые не буду тут расписывать). Думаю, около -80р. А вы продаете его при -130р, ну просто пипец.

DimaS_EKB, Я уточню, 130 спред был тогда акция-фьюч-март. А спред между фьючами был 126. Разница есть, но небольшая

Игнатий, спред с акцией мне вообще фиолетов. Я его даже не вычисляю. Спред между фьючами -126? Ну что ж, тем хуже. но обратите внимание, что в декабре он стал ближе к теории, что логично и правильно. Даже за -140 заскакивал. Так и должно быть. Вы доказываете мне мою же позицию. Я вас не понимаю.

DimaS_EKB, Посмотрел какой был спред год назад 14.11.2024. Тоже 130 (1508-1378), ровнёхонько. Как вы это прокомментируете?

Игнатий, зачем вы смотрите 14.11.25, если надо дать спреду раскачаться после смены рекомендации СД? Ну да ладно. Спред равен -130, а не 130, технически мосбиржа считает «дальний минус ближний». И смотреть надо не вручную, а исторические значения спредов, выложенные биржей.
Вы забавный, однако. Приводите мне спред, который стоит ЕЩЕ ХУЖЕ чем теория, которая, повторюсь ниже -150р. То есть при теории в -156р спред стоит -130р, что говорит о завышенной стоимости марта. Это еще больше не в вашу пользу, поздравляю. Что тут комментировать? Я привел вам более выгодный для вас пример в -140р. Но вы нашли значения еще более выгодные для моей позиции. Спасибо