ответы на форуме

Sloikin, в нелёгком 2022 году был выполнен план добычи по году, а тот 4 кв. был ударным, но было снижение курса доллара (укрепление рубля), ...

Жан Ли, у вас есть реализованная прибыль за отчетный период и никакого значения не имеет, какие части этого периода были ударными или провальными.
Посмотрите отчетность именно АО Полиметалл, 2022 абсолютно провален, поэтому маркером служат ранние периоды.
Ну и фактор переоценки может отдельные компании как раздувать пузырем в рубле, так и размазывать по днищу. Несис лично заявил, что экспорта по 2023 практически не было, только внутренние продажи, а это совсем другие цены.
Все это ересь. Равно как добывать вы можете сколько угодно, вопрос в том, сколько вы в дальнейшем производите готовой продукции и насколько успешно ее реализуете.
В реальности различных мировых ресурсов еще более, чем достаточно, в том числе золота. И никаких дефицитов, как нам это периодически озвучивают, быть физически не может, даже если хуситы тушками поперек моря лягут перед танкерами.
В золоте вообще нет никакого смысла, это искусственно назначенный, стареющий и уходящий в прошлое «защитный» актив, ни от чего не защищающий.
И все эти басни о трещащих по швам хранилищах мировых ЦБ чушь собачья.
Вот накупили вы много золота и в мире случилось нечто апокалиптичное, а у меня есть еда и вода.
Вы придете ко мне менять золото на еду, иначе помрете. А зачем мне ваши желтые железки, что я с ними делать буду? Мне будут нужны реальные, осязаемые активы, то есть ваши земля, промпредприятия, технологии.
Ну или ваш труд за еду. Железки при этом можно оставить себе, ну если только по совсем бросовой цене, исключительно ради вас, из чувства сострадания...
Конечно у вас может быть большая армия и много оружия, и вы сможете еду и воду просто отбирать. Только вам нужно будет слишком много еды и воды, армию нужно кормить и оплачивать, вот здесь немного золота для лохов может пригодиться, но и его вы тоже можете отобрать.
Ножки Буша, спирт и сигареты беспошлинно через Союзконтракт, РПЦ и Олимпийский комитет помните? Что потом отдали взамен?

Завтра производственные показатели озвучат.
А если положительные?

Жан Ли, они будут примерно по 2021 году, на фоне бездны 2022 конечно положительные.
Но за это время ощутимо вырос себес и продолжит расти.
А отчет видимо уже отыграли, сдерживая падение.

Петров Сергей, Сбер

Жан Ли, а по 2-му кругу в какой-нибудь кит не отправят?

М-да… На ИИС уже не продают — придётся держать.
Опять Минфин (или кто?) биржевую жизнь осложняет. Как они уже достали со своими ограничениям...

Жан Ли, а исс у какого брокера?

Мазалов Артем, акция стоит в 2 раза дешевле, чем до спецоперации и в 4 раза от исторического максимума при таком же золоте.

Жан Ли, нет, сейчас и золото дороже и рубль слабее, так что не в 4 раза а в 7 раз дешевле максимума, бумага по сути стоит копейки

Sloikin, так при снятии тормоза самолёт и взлетает с палубы корабля. Полиметалл уценился из-за геополитики, а не из-за производственных проб...

Жан Ли, еще раз, какая разница?

Мазалов Артем, акция стоит в 2 раза дешевле, чем до спецоперации и в 4 раза от исторического максимума при таком же золоте.

Жан Ли, вы процитировали ангажированных аналитиков БКС при отсутствии очевидной связи с котировками акций PM Moex, ущемленными в юридических и экономических правах.
Какая разница, сколько когда-то стоила на бирже та или иная компания? Покупайте тогда Россети Северный Кавказ.)

Плантатор Мигель, а как версия, что Несис подберёт российскую часть?

Жан Ли, у кого именно он ее «подберет»?

Если дойдёт до продажи, не оставят ли они условие возможности обратного выкупа? Понятно, что за небольшой процент. Лет десять вкладывали в и...

Жан Ли, неожиданное продолжение конспирологической идеи, Несис на время «выкупает» российскую часть, а при благоприятной геополитике снова вливается в Полиметалл.
А лучше бы они вернулись к идеи разделения бизнеса, о чем в 2022 году и говорил Несис.

Начинаю плюсовать Joshua Paul с мольбой к Президенту (сообщение чуть ниже), хотя там много уже устарело за полгода-год, но посыл понятен и р...

Жан Ли, не, не проканает, я уже давно писал в Спортлото о золоте Колчака, не отвечают.
А вам каких активов Polymetall хочется, помимо купленной вами доли в приобретенных ими лицензиях на разработку и добычу?
И главное, зачем вы теперь имитируете патриотические экзерсисы, движимые алчностью и с целью наживы ранее оплатив акции недружественной, иностранной компании, заполучившей контроль над стратегическими активами Отечества, принадлежащими народу?
Вот зачем сейчас кричать, что пендосы гондоны, если вы сами, совершенно добровольно отдали им деньги? Подчеркиваю, вы не инвестировали в родную экономику, а в спекулятивных целях приобрели у некоего продавца акции иноагента на вторичном рынке.
Тут скорее наоборот, нужно требовать у Путина восстановить справедливость и привлечь к ответственности всех держателей иностранных бумаг за пособничество иностранным агентам и подрыв экономических устоев, с конфискацией этих бумаг и отзывом лицензий на недропользование у эмитента, национализацией АГМК и запретом толлинговых отношений с иностранными резидентами.
Вот так норм будет, по справедливости.
Но перед выборами конечно обьявить амнистию и предоставить налоговый вычет в размере 5руб. на акцию за счет конфискованных активов.

Бочаров Михаил, многие (некоторые) покупали ещё в чистой воде (в 2-3 раза дороже)

Жан Ли, я разбавил. и продал. иной раз можно и прибыль уменьшить, чтоб налог не платить. деложитейское.

Если дойдёт до продажи, не оставят ли они условие возможности обратного выкупа? Понятно, что за небольшой процент. Лет десять вкладывали в и...

Жан Ли, получат хорошие бабки за готовый бизнес, частично поделятся с акционерами и пойдут развивать бизнес в более мирной стране 👍

Technical_Trading, понаблюдали? )) Хорошая точка с утра была кстати, в обеих бумагах.

Жан Ли, да, очень правильное решение было сделано, относительно системы риск-менеджмента)

Sloikin, а если дивы в Казахстане объявят, например, ну приличные, цена же может кратно улететь.

Жан Ли, дивиденды начисляются на все акции, а вот выплачиваются в текущей ситуации только в Казахстане и в случае их одобрения в Астане они будут выплачены, а в Москве нет. Только после снятия санкций. Равноправие обеспечивается через процедуру обмена.
Иного способа восстановления экономических прав акций PM MOEX компанией не предусмотрено.
ЧП за полугодие 190млн.долл. и при сохранении динамики на дивиденды направляется грубо говоря 200млн. долл., что составляет 0,42долл. на акцию. При условии значения мультипликатора Чистый долг/Ebitda ниже 2,5, за полугодие он составлял 2,25.
В последних релизах специально прописана оговорка, что СД при рассмотрении вопроса о начислении дивидендов будет руководствоваться параметрами платежеспособности компании.
Совершенно не предел мечтаний и не повод вообще думать об этой бумаге, даже во сне.

При этом компания Polymetall лишается росактивов и вместе с ними 60-70% доходов. Вместе с тем испытывая жизненно важную необходимость в переработке казахской руды на стороннем ГМК, на время строительства собственного. Polymetall странным образом выбрал для заключения толлингового договора Амурский ГМК, пока находящийся в собственности АО Полиметалл и этот договор, со слов Несиса в сентябре, уже заключен и ожидает утверждения правкомиссии.
Не говоря уж том, что этот договор якобы подписан со своим собственным ГМК и до сделки продажи росактивов правкомиссии на хрен не нужен, и физически в ближайшей доступности существуют ГМК в Навои и Алмалыке, данный контракт, вопреки всем заявлениям компании, напротив дает довольно существенный повод для наложения санкций на сам Polymetall, учитывая продолжение основной деятельности на подсанкционном активе, на территории РФ.

Здесь мы переходим к мечте о спецдивидендах после закрытия сделки по продаже росактивов, их конечно не будет.
Программа развития Polymetall это примерно 1млрд. долл., минимум. Сделка может быть полностью или частично безденежной. На этом фоне платить дивиденды выглядит откровенно неразумным, причем по отношению к своим же инвесторам.
Компании нужно развиваться и подачки здесь не уместны.

Далее, в процессе обмена несколькими траншами с ММВБ будут выведено в Астану большинство от оставшихся примерно 10-12% акций.
На сегодняшний день эти бумаги можно оценить максимум в 350руб. с дисконтом к цене Астаны.
Основной доход сейчас формируется АО Полиметалл и даже если по условиям правкомиссии компанию обяжут выплатить со счетов Полиметалл РФ ранее начисленные 38руб. дивидендов это ни коим образом не является триггером роста никому уже по-сути не нужной бумаги.
Эмитент — Polymetall int., основной доход на АО ПОлиметалл, активы это по-сути АГМК и немного мелочи, остальное лицензии на разработку и добычу, которые могут быть отозваны или переданы другому оператору.
Поэтому варианта 2:
— спекулятивный фактор, что мы пока и наблюдаем, но для его дальнейшей реализации просто нет идей
— резкое снижение стоимости акции в Москве, их накопление и выкуп внизу с целью обмена на Астану в ожидании дивидендов. Я бы вообще их бахнул куда-нить на 200-250 и потом спокойно обменял.

На мой взгляд уже длительное время акцию держат в этом коридоре застрявшие в ней инвест фонды и брокерские компании. Они просто не могут из нее выйти на оптимальных условиях при таких обьемах, за исключением переговорных сделок, как например вчера на 20млн.
Расти ей точно не на чем и никакая цена золота с дивидендами вместе этому не помогут, а все чудесные прогнозы бурного роста скорее всего сделаны держателями крупных пакетов.
Кому, кроме инвесторов-менял или самой компании по низкой цене, нужны акции 0,3-0,4 Polymetall по текущему курсу, для чего?
Купят по 500, загонят на 600 и обкэшатся? Так уже сделали на новостях, а во -вторых на рынке для этого полно гораздо более привлекательных и легких инструментов.
Да и в принципе, со стороны компании это все таки напоминает привычный схематоз, давно согласованный и реализуемый во времени по определенному сценарию.

Алекс, мы точно об одной бумаге говорим? (Алроса).
Рубль упадёт после выборов (вариант 2).
Доллар упадёт после выборов (из-за долга) (вариан...

Жан Ли, думаю вариант 2 более вероятен Но тут вопрос именно в качелях с биржей АIX и чем именно это всё закончится

Алекс, мы точно об одной бумаге говорим? (Алроса).
Рубль упадёт после выборов (вариант 2).
Доллар упадёт после выборов (из-за долга) (вариан...

Жан Ли, сорян, задумался ) Об Алросе тоже думаю Речь конечно о Полиметалле

Ded_Badun, однокоренные слова.

Жан Ли, а бумаги разные)

Алекс, а с Западом дружить будем ещё? Разморозят НРД (вариант).

Жан Ли, это возможное развитие событий тут не рассматриваю — так как при возможно отмене санкций и так всё вырастет, а не только Алроса Вопрос- при нынешних составляющих

Ремора, ну этот сайт ещё прибыль за второе полугодие не прибавил.
А если прибыль по году — 80-100 млрд.?!
У нас спекулятивный рынок, инвест...

Жан Ли, не все измеряется дивами… добрая половина торгуемых бумаг дивы не платит...
если Россети начнут их выплачивать по дивполитике, то доходность получится к текущей цене порядка 40% годовых.

Sloikin, а если дивы в Казахстане объявят, например, ну приличные, цена же может кратно улететь.

Жан Ли, куда тут кратно лететь? окупаемость Чистой прибылью получается 12 лет...
есть акции с окупаемостью Чистой прибылью 9 месяцев и не взлетают пока… но на годовом отчете может вполне иксы показать.
smart-lab.ru/blog/979472.php#comment16480819