что я думаю о сбербанке:
7 февраля сбербанк выпустил отчет по РСБУ за январь 2018
По данным РСБУ прибыль за январь увеличилась на 12,8 %
В виду того что 90 % операций Сбербанка приходится на РФ мы ожидаем схожей динамики по МСФО за период
Действительная стоимость акции с учетом обновленных данных по прибыли
255,86*1,128=288 руб. предыдущая цена расчитана методом капитализации
С учетом прогноза по ключевой ставке минимум 2 снижения за 2018 год до 7 %
Консервативно Цена на акцию сбербанка на конец года 300 руб. может больше
Это дает доходность в районе 12,5 % ( на момент 17.02.2018) с уровня 266 рублей
С учетом исторической волатильности последнего большого падения со 185 на 135, это 27%
И совокупности причин :
1) В 2018 году еще не было коррекции
2) Ориентир по прибыли банка уже известен примерно по первому месяцу работы
3) Рост с начала года за 1,5 месяцев составил 20 %
4) Оставшаяся доходность с текущих уровней 266 руб. составляет всего 12,6 % за следующие 10 месяцев, что сравнимо с доходностью облигаций
Мы прогнозируем падение акций сбербанка в рамках стандартной коррекции на 30-40 % в ближайшие 6-8 месяцев, и рекомендуем начинать покупки от цены ниже 220 рублей
Безносов Олег, что «я» думаю и «мы» прогнозируем. Кто на шорт подсаживает?
