комментарии Гронинген на форуме

Гронинген, я думаю все таки мы в этом коридоре 70-72 и останемся надолго, пока ФРС не начнет снижать ставку и полетит доллар вниз.

Я, только думаю коридор будет повыше все таки. думаю коридор 65-75р, с возможным смещением коридоров +-3р (62-72р или 68-78р). Все зависит от множества факторов.
Сегодня выпустили ОФЗ на 135 млрд рублей, с начала года выпустили 375 млрд рублей.
по графику выпуска ОФЗ обозначенных ЦБ на 1 квартал 2023 года запланирован выпуск ОФЗ на 800 млрд рублей. То есть фактически за первый месяц из трех в 1 квартале 2023 было выпущено 375 млрд из 800 млрд запланированных. Скорость выпуска выше запланированной, на +50%. То есть выпуск ОФЗ сильно опережает график. Просто напомню за весь прошлый год был дефицит 3,3 триллиона рублей, за 1 месяц 2023 год ЦБ выпустил новых облигаций на 375 млрд рублей. Если процесс заимствования продолжится в такой же темпе, в бюджет поступят 4,5 триллиона доп доходов.
вот появление новых 4,5 триллионов рублей в денежной массе приведут ослаблению рубля: 4,5/83,4=5,4% в концу года. это грубый расчет, не учитывающий денежную абсорбцию и др. факторы, которая в России мизерная, но есть. Округлим до +5%. прошлый год закрыли на 70,00р значит 2023 год закроем в районе 73,00-74,00. Возьмём середину 72р за среднегодовое значение.
нефть заложена в бюджет из расчета 4840р за баррель. Кто закладывал 4840р за баррель нефти в 2023 году невероятный оптимист.
4840р/72р=67,20 доллара должна стоить нефть. Для обеспечения бюджета.
Как говорят в мае будет дефолт экономики США, поэтому пока сидим на попе ровно. Большие капиталы уже убегают из доллара, в рассыпную кто куда.
П.С. Объем торгов на 15-ти минутке доллар ТОМ — на открытии премаркета в США 16-30 — купили всего 7,2 млн долларов. можно сказать нулевая долларовая активность на старте премаркита. если смотреть торги, никому не нужен доллар и никому не нужен рубль, встретились на Мосбирже в валютной секции два несчастья.
П.С.С. Дефицит бюджета 2022 года был 3,3 триллиона, и еще по повышенному НДПИ Газпром заплатил еще 1,2 триллиона. итого реальный дефицит 2022 года был 4,5 триллиона. По текущему выпуску ОФЗ мы выходим на 4,5 триллиона рублей за год. совпадение? не думаю. Не по графику выпуска ОФЗ от ЦБ, там ЦБ нарисовал всего 2,4-2,6 триллиона, а по факту. То есть вероятно запланированный дефицит бюджета на 2023 год в размере 4,5 триллиона хотят полностью закрыть выпуском ОФЗ. А доходы с повышенного НДПИ пойдут на установку золотых унитазов в здания пенсионного фонда России. Кстати я пару дней назад писал, что отчет Минека показывал какие то 4,2-4,5 триллиона рублей плюсом, которые непонятно откуда взялись там. В целом тогда примерный расклад на год ясен. не зря мне данные Минека всегда больше нравились, чем данные ЦБ.

Власти уверены, что при курсе 77-78, смогут справиться с инфляцией? А что будут делать с упавшей покупательной способностью? У нас почти в л...

Кай Лёд, суть в том что власти справятся с инфляцией, так как вся инфляция «уйдет в народ». То есть экспортеры будут получать сверхприбыль, государство будет получать сверхприбыль, импортеры будут повышать цены на все товары и услуги, и все сверхприбыли экспортеров и сверхприбыли государства будут переложены в виде соизмеримых убытков для населения от повышения цен и инфляции. Если рассматривать российскую экономику изолированное пространство, то кто то будет в большом плюсе, кто то в соизмеримом минусе. Если бы был приток инвестиции в страну сейчас, тогда бы была вероятность выигрыша всех внутренних участников, за счет внешних источников инвестиций, но у нас сейчас с внешними инвестициями всё печально.
То есть экспортеры в плюсе, и государство в плюсе, а население в двойном минусе. То есть все сверхприбыли берутся напрямую у населения и перекладываются экспортерам и государству. Если государство рассматривать отдельно от населения, то в у ним всё будет в порядке. ну это если очень грубо говоря.

в стакане 15-и минутка показала красную соплю объемом 64 млн долларов за 7 минут 15-ти минутки.

объемы покупки доллар сегодня на уровне исторического минимума. вообще таких мизерных объемов торгов не помню. доллар прекратили покупать юрики, вероятно физики гоняют туда-сюда. юрики явно уходят в евро, полностью игнорируя доллар.
Объем торгов долларом — 770 млн дол
Объем торгов евро — 880 млн дол
Объем торгов юанем — 640 млн дол
Евро покупают чаще чем доллар и юань. не часто такое увидишь.
Да, и сегодня явно идут продажи экспортеров:
в долларе 180 млн долларов, в евро — 250 млн евро. кто продает евро? Газпром. По НДПИ Газпром должен оплатить 50 млрд рублей, вот сразу занялись.

опять цб все портит своими покупками

BergHaus, это результат размещения ОФЗ, а не покупки ЦБ. ща опять упадет, потом опять прыгнет. сегодня 3 раза размещаться будут

продают шортунам активно сдергивая их

BergHaus, да объемов нет, смотри на 15-ти минутки: 18,19,11,20,26,22. Вообще нет не одной свечки объемом больше 60 млн долларов. не объемы торгов, а мизер какой то. И такая картина уже не первый день, постоянно слежу за объемами. То что нет экспортеров это понятно, там геополитика, сложности с экспортом. Но ведь и покупать валюту стали мало, словно импортеры вымерли, как мамонты. Вероятно население уже нахлабучило валюты полные матрасы, а импортеры пока продают со складов, что купили ранее по более дешевому курсу доллара, и ждут курс по ниже, а пока сливают то что завалялось на складах. в итоге: валюту не продают, так как нет не у кого, и валюту не покупают, так как уже набрали валюты полные карманы.

на 11-00 стакан торгов долларом пустой. нет не покупателя, не продавца. то есть никто доллар не покупает и не продает. режим болото активирован. вообще странная картина, ликвидность доллара вызывает вопросы. если начинают продавать курс летит вниз, если начинают покупать курс летит вверх. вообще в долларе нет российских институциональных инвесторов, все сбёгли оттуда. почему то институционалы из доллара бегут в евро и юань. с юанем все ясно, а вот почему евро тарят, может чего то не знаю.

все больше склоняюсь что будет боковик с небольшим разбросом курса на весь 2023 год. не жду скачков по 12р вниз или по 12р вверх. жду работу диапазон от 65р до 75р весь 2023 год. От 65р вставать в лонг, от 75р ставать в шорт. сейчас жду поход на 65р, потом 75р, потом опять на 65р, вероятно диапазон может сместиться на +1-2 рубля до диапазона 67р-77р. но это будет происходить постепенно

чтобы понять что будет с курсом доллара, смотрю только какой расклад идет по юаню. доллар перестал быть независимой валютой у нас. Жду уже появления экспортеров в стакане.

Физики загружаются в плечевые лонговые позиции по юаню

основные моменты:
1) завтра выпуск новой партии ОФЗ на 60+ млрд рублей. будет три выпуска. за 30 минут до выпуска, рубль укрепляется на +10 коп, после в течении получаса выстреливает вверх на +20 коп. так как выпуска три в разное время, значит будет 3 раза укрепления рубля и 3 всплеска вверх после размещения. это очень ориентировочно, все три выпуска ослабят рубль на 3-5 коп, то есть незначительно, практически в рамках погрешности.
2) читаю новости из США и одна за одной компании пишут о массовых увольнений тысяч и десятков тысяч сотрудников. вероятно ближайший отчет по безработице и по получению пособий по безработице покажут негатив
3) завтра в 22.00 по МСК собрание ФРС по ставке, ждут +0,25% до 4,75%.
4) многие эксперты сомневаются в эффективности санкции против России на нефтепродукты от 05.02.23
5) продажи сырой нефти морским путем в январе существенно увеличились, вероятно перед санкциями участники рынка скупают нефть юралс пока дают, и пока дисконт позволяет существенно наварится.
6) с завтра Байдену запрещено продавать нефть из стратегических запасов, без согласования с сенатом (будь я Байденом, тогда бы продавал бы золото, для уравнивания курса, золото ведь не запрещали продавать)
7) с февраля некоторые госкомпании на экспорте, должны будут опалить повышенную НДПИ за январь месяц. (Газпром +50 млрд рублей, Алроса точно цифру сказать не могу, вероятно так же НДПИ будут платить Роснефть, Газпромнефть, Татнефть (не знаю они вообще работают на внутренний рынок), и десятки других компании). Предполагаемые доходы от повышенного НДПИ будут давать дополнительные продажи валюты более 2 млрд долларов в месяц, конечная цифра неизвестна).
Уважаемые мегаэксперты, если вы читаете это сообщение, а именно от Сбербанка, ВТБ, Открытия, ПСБ, Финам, Алора, РБК и другие прошу разберите этот вопрос, и обозначьте итоговый расклад по повышенному НДПИ и его роли в формировании курса доллара в 2023 году. Может какой студент курсовую напишет и выложит итоговые расчеты тут?
Просто поясню ситуацию, план медленного ослабления рубля с помощью ОФЗ, ориентировочно закладывает выпуск ОФЗ на 240 млрд рублей с месяц, и будет параллельно развиваться противоположное движение этому — это оплата повышенного НДПИ, которая по моим оценкам будет выше 140 млрд рублей, вероятно как раз может попасть все в эти же 240 млрд рублей или около того. То есть, есть вероятность создания некого паритета — равного значения, где: выпуск ОФЗ=Повышенному НДПИ. Если это так, тогда есть вероятность реального годового боковика в курсе доллара на весь 2023 год и вероятно до конца 2025 года. То есть курс доллара будет под 100% контролем и какой то несистемной девальвации рубля не будет. Есть план ЦБ развития курса доллара до конца 2025 года, вероятно в него и планируют укладываться. Данное утверждение, является только моим личным предположением, и не имеет каких то экспертных оценок.
П.С. Да, и этот вариант не закладывает наличие каких то форс-мажоров, если они будут, тогда на рынке вообще может быть всё что угодно.
П.С.С. так же различие отчетов Минэка и ЦБ показали, что Минэк показывает получение допдоходов в 1,5 триллиона рублей за год, возможно это и есть повышенное НДПИ, но размер тогда меньше 240 млрд, и где то районе 120 млрд рублей в месяц. тогда от действия ОФЗ будет гаситься только на 50% от действия повышенного НДПИ, и все таки очень слабое ослабление рубля. Расчет аля «вилами по воде», очень крупными мазками.

тут мнение бытует, что допуск дружественных резидентов к валютным торгам укрепит рубль. я недопонимаю зачем их вообще допускать, что нам это...

SVINONA, будут покупать рубль в свои ЗВР;))

вообще, если посмотреть на торги, в какие то моменты, даже на паник сеил было похоже. то есть участники рынка на панике ожидали глубокую коррекцию.

Москва. 31 января. ИНТЕРФАКС — Банк России установил факты манипулирования рынком на организованных торгах рядом фьючерсных контрактов при с...

Prostak, ну опять каких то студентов поймали за кражей пирожка.

контанго около 1000пп ходит

странно рынок себя ведет, как будто убрали айсберги на покупку. и как то легко вниз идет. прям как то подозрительно легко даже. словно вообще нет покупателя внизу. хотя как мы знаем чувства обманчивы.

Москва. 31 января. ИНТЕРФАКС — Компания «Газпром капитал» разместила «замещающие» облигации на $775,4 млн в рамках обмена еврооблигаций с по...

Prostak, а я и думаю кто тарит евро по черному сегодня

Почему валюта снижается? Идут крупные продажи?

SVINONA, особенных продаж не идет на 15-минутках обычные объемы. часть спекулянтов фиксирует позиции перед завтрашним собрание ФРС.
Сегодня повышенная активность торгов в евро. чуть выше нормы, кто то продавал много евро, а кто то покупал много евро. в долларе даже 2 млрд объем не достигнем, а раньше спрос был от 2 млрд долларов до 3 млрд долларов в день. сейчас 1,3-1,5 млрд, что на 35% меньше обычного спроса.

кстати читал мнение, что ставка ФРС 5% в понимании биржевых аналитиков это как ставка ЦБ 20%, и это воспринимается рынком «внимание опасно!» «не влезай, убьет!» В такой момент привлекательны только американские облигации.

Да скоро дядьки из ФРС заседать начнут

Руст, вообще завтра в 22.00 по МСК.
Напомню ставка ФРС 26.01.2022 год назад была 0,25%. завтра планируют утвердить ставку 4,75% по прогнозу. То есть вероятно за 1 год ставку ФРС подняли в 19 раз.