комментарии Андрей Иванов на форуме

Андрей Иванов, У вас получились странные цифры в ходе анализа — я подумал Вам будет интересно узнать причину. Если не интересно — можете так...

Sobaken, не конструктивный диалог.

Если есть ошибка пишите где, почему на каком основании.

Строите из себя не понятно кого.

Андрей Иванов, действительно странная цифра по выручке — меньше 6 миллионов. Как будто застройщик за полгода продал только одну квартиру.
В...

Sobaken, какая цель у этого сообщения? Ваши рассуждения ничего не показывают.

Есть официальная отчётность e-disclosure.ru/portal/company-37991/otchyotnost-kompanii

В монополии тоже писали как Вы про не существующую прибыль от группы компаний. И что по итогу? Вначале технический дефолт, который уже был у брусники, а затем обычный дефолт.

Если Вам что-то не нравится в анализе, то Вы можете не читать его, я не обижусь.

Андрей Иванов, диверсификация и внимание на ААА рейтинг. Пусть даже 18% годовы! х и 20 % от капитала в ВДО в 20 эмитентах

Ирина Мовсесян, у Вас уже 60 000 рублей зависли, судя по Вашим сообщениям.
Это такая хорошая доходность?
20 эмитентов нужно не рейтинг смотреть, а изучать МСФО если он есть, сравнивать динамику с прошлыми отчётами, следить и сравнивать с предстоящими.
С 20-ю эмитентами удобно будет? Вы уже допустили ошибку, 20-ь эмитентов проверить нужно много времени.
Если этого не делать можно к проблемным 60000 рублей в монополии добавить ещё сумму убытков.

А вот действительно, как может помочь маркетмейкер в данном случае, что он сможет сделать? Похоже на отмазку в надежде на то, что поболит и ...

Hasegawa45, не пройдёт до конца января, середины февраля 2026г. пока не прийдут данные по статистике об: инфляции, безработицы, объемам кредитов.

Андрей Иванов, Вы не вложились в Монополию, для вас 10 рублей это деньги, но при этом ваших сообщений тут больше всего. 10 рублей вам жалко,...

myaucha, Какие-то умозаключения странные. Вы домысливайте для чего? Зачем?

У Вас есть доступ к моим брокерским счетам и Вы видели, что на них есть? Странно.

Я не понимаю Вашу озабоченность.

Не читайте мои сообщения, добавьте в ЧС. Но Вы читаете и мучаетесь…

Вам необходимо с себя начинать. Какая цель у Вашего сообщения?

Как минимум нужно послушать, что скажут 26го. Осталось совсем чуть-чуть.

Еще погашение у Уральской стали 25-го. Это тоже важный момент.

...

Ирина Мовсесян, время летит как ракета и варианты уменьшаются.

Кто-то и не покупал эти облигации зная отчёты.

Кто-то смекнул и вышел из них вовремя, кто-то с небольшим минусом.

В т инвестиции читаю посты, выкладывают скриншоты с убытками 100 000 рублей, 200 тысяч, несколько миллионов.

Если ничего не делать и не выбрать стратегию, можно без ничего остаться. Или выбрать не правильную стратегию, оставшись без ничего по итогу. Или послушать сказки от эмитента, поверить в них и так же потерять всё.

Вы говорите, что всего лишь 60000 рублей вложили и типа это не страшно.
Для меня и 10 рублей это тоже мои кровные деньги, пойдите их заработаете, да можно, но это ВРЕМЯ, наше драгоценное время, которое мы тратим на работу, что получить деньги.

Зачем нужны такие инвестиции, где легко можно получить убыток 60 000 рублей?
Значит нужно разобраться, что-то делаете не правильно. Это очевидно.

Так и не ясно еще, что все-таки в большей степени надежней

— идти в самостоятельный иск, затем кооперироваться с другими держателями и за...

nonamen, тут каждый сам решает, что делать.

Не топлю за юриста.

Вообще можно всё самому сделать и во всём разобраться.

Начнём с того, что когда человек полез в ВДО, он принял эти риски на себя, очевидно, что нужно ознакомиться с тем, что делать при дефолте и держать руку на пульсе до этих всех событий, например отчётность монополии ещё в июле кричала, что всё плохо, в сентябре после РБСУ, был обвал котировок, затем блокировка ФНС.
Таким образом необходимо готовиться к дефолту до его наступления и выработать стратегию.
Либо сейчас в свободное от работы время заниматься и всё изучать.

ЧИГ Калита, Юриста нормального, найти очень сложно, да еще что бы адекватно сказал, стоит вообще начинать тяжбу или нет.
а вот конторы в кот...

Тр Влад, для того чтобы найти нормального юриста, нужно обращаться к нескольким, чтобы они были с опытом судебной практики, нужно самому вначале вникнуть в процесс, понять ситуацию, слушать что сможет сделать юрист, обязательно нужно оплачивать не всю сумму, а аванс, а лучше без оплаты и обязательно по договору с адвокатской палатой, тогда хотя бы деньги свои можно вернуть и в договоре четко должна быть прописана работа юриста, то что он будет делать не на словах, а по факту. Тогда юрист будет работать.

Для начала достаточно обратиться на консультацию к нескольким специалистам. Нужно разобраться, что помимо номинала и купонов можно через суд получить, моральный вред точно, что-то ещё наверняка, нужно читать искать самому, а не надеятся на кого-то. И договариваться с юристом нужно не устно, а если решили с ним работать заключать договор, лучше без оплаты, нормальному специалисту деньги сразу не нужны, он их получит посте того, как их получит истец…

Дюша Метелкин, пока у меня монополия меньше 1% от портфеля. Но есть другие ВДО что не 1% например брусника. Она улетела ниже номинала. Ураль...

Ирина Мовсесян,

Анализ отчета ООО «Брусника за январь–июнь 2025 года

1. Выручка: 5 756 тыс. руб. (+30% к 2024 г.)
Вывод: Рост есть, но сумма мизерная для строительной компании.

2. EBITDA: 2 570 млн руб.
Вывод: 99% EBITDA съедают проценты по долгам — красный флаг!

3. Capex: 15 574 млн руб. (в основном займы, а не стройка)
Вывод: Инвестиции в «бумажные» активы вместо реального бизнеса.

4. FCF: -17 680 млн руб. (деньги утекают как вода)
Вывод: Компания не генерирует кэш — живет на новые кредиты.

5. Темп роста чистой прибыли: -98.7% (24.6 млн vs 1 866 млн в 2024 г.)
Вывод: Прибыль исчезла из-за потери доходов от дочерних компаний.

6. Общая задолженность
— Краткосрочные обязательства: 4 322 776 тыс. руб.
— Долгосрочные обязательства: 28 920 554 тыс. руб.
— Общая задолженность: 33 243 330 тыс. руб.
Вывод: Весь бизнес — один большой долг.

7. Закредитованность (Debt/Equity): 4.93 (при норме <1)
Вывод: На 1 рубль своих денег — 5 рублей чужих. Катастрофа!

8. Equity/Debt: 0.20 (норма >0.5)
Вывод: Собственных средств хватит лишь на 20% долгов.

9. Debt/Assets: 0.83 (норма <0.6)
Вывод: 83% активов заложено — одна проверка, и компания банкрот.

10. Net Debt / EBITDA: 6.46 (при норме <3)
Вывод: Чтобы закрыть долги, нужно 6.5 лет всей прибыли — нереально.

11. Покрытие процентов (ICR): 1.01 (едва дышит)
Вывод: Проценты съедают 100% операционной прибыли.

12. Гипотетический рейтинг
S&P/Moody’s: CCC/Caa3 («дефолт неизбежен»)

13. ОФС Оценка: 20/100
Уровень: Кризисный
Риск: Выживет только при господдержке

14. Компания — кандидат в номинации «Пузырь 2026 года».

Итог: Экстренная реструктуризация или ликвидация — других вариантов нет.

Андрей Иванов, ну ты же тарил по купонной? Ну и стриги купоны… или кто-то не выплатил?

Fesh1, слава Богу у меня не было дефолта у эмитентов в которых инвестировал, но и отчётность финансовую хорошо смотрю перед тем как совершать инвестиции.

Андрей Иванов, вот, смотрю отчёт, например, Уральской стали. Там и бенифициар 3 млрд.подогнал в ноябре. И, вроде как, денег с сентября есть ...

Dimon34,

Анализ отчета АО «Уральская Сталь» за 6 месяцев 2025 года (МСФО)

1. Выручка: 57 979 млн руб
Вывод: Значительное снижение выручки на 31,2% из-за укрепления рубля и ухудшения конъюнктуры рынка.

2. EBITDА: 152 млн руб
Вывод: Катастрофическое падение операционной рентабельности.

3. CAPEX: 4 736 млн руб
Вывод: Инвестиции в основные средства сохраняются на высоком уровне.

4. FCF: -4 163 млн руб
Вывод: Отрицательный FCF указывает на недостаток генерируемых денежных средств для покрытия инвестиций.

5. Темп роста чистой прибыли: -201,5%
Вывод: Катастрофическое ухудшение результата.

6. Общая задолженность
Общая: 81 445 млн руб
Краткосрочная: 79 876 млн руб
Долгосрочная: 1 569 млн руб
Примечание: Значительная часть долгосрочной задолженности переклассифицирована в краткосрочную из-за нарушений ковенант.

7. Закредитованность (Debt/Equity): 2,35
Норма: < 1
Вывод: Крайне высокая долговая нагрузка.

8. Equity/Debt: 0,43
Норма: > 1
Вывод: Собственный капитал недостаточен для покрытия обязательств.

9. Debt/Assets: 0,54
Норма: < 0,5
Вывод: Больше половины активов финансируется заёмными средствами.

10. Net Debt / EBITDA: 264,2
Норма: < 3–4
Вывод: Крайне опасно высокий уровень долга относительно прибыли.

11. Покрытие процентов (ICR)
Расчёт: отрицательный
Вывод: Компания не покрывает проценты операционной прибылью.

12. Чувствительность к рискам
· Валютный риск: Укрепление рубля снизило выручку.
· Процентный риск: Высокая ключевая ставка ЦБ.
· Кредитный риск: Нарушение ковенант.
· Рыночный риск: Падение спроса и цен на металлопродукцию.

13. Оценка финансового состояния (ОФС)
ОФС = 35/100
Уровень ФС: Критический
Инвестиционный риск: Крайне высокий.

14. Динамика финансового состояния
Сильно ухудшилось по сравнению с 6м 2024 года.

Андрей Иванов, если вылезет из Долгов за 5 лет. То через 5 лет дадут, почему нет. Да и будет новое поколение инвесторов. Они не будут помнит...

Ирина Мовсесян, это пустая трата своего времени и средств. Философские взгляды.

Виктор Петров, вы правы. Обещала платить, написала что только по 2 выпуску проблема. но перестала. Это правда подрывает доверие. Думаю поэто...

Ирина Мовсесян, все ВДО идут вниз не только поэтому, есть другие эмитенты близкие к дефолту и плохой отчётностью они влияют в целом на весь рынок ВДО, идёт переоценка ВДО облигаций согласно финансовых показателей эмитентов. А так же ключевая ставка 16% это высокий показатель, мы вернулись в октябрь 2023 г., более того сигнал от ЦБ РФ не понятный, что будет на заседании ЦБ РФ в феврале 2026 г., по этой причине будет снижение в ближайшее недели месяцы всех облигаций и ВДО в том, числе из-за не определенности.
Если будет ещё дефолт даже технический у любого эмитента ВДО, будут снижаться все ВДО.
Погашений много. Вероятность дефолта у кого-то есть.

Так же есть вероятность дефолта по невыплате купонной доходности. Особенно перед или после праздников и по техническим причинам и по другим.

Дюша Метелкин, пока у меня монополия меньше 1% от портфеля. Но есть другие ВДО что не 1% например брусника. Она улетела ниже номинала. Ураль...

Ирина Мовсесян, Вы хорошо разобрались в эмитентах прежде чем покупать их облигации? Брусника, уралсталь вы считаете это консервативная инвестиция, то есть купил и забыл? Или всё же как то по другому необходимо относиться к этим инвестициям? Не получится как с монополией?

Получается, после объявления о общем дефолте (это же вполне официальное объявление-отказ от исполнения обязательств?) — уже можно решать дел...

sptim, читайте ниже порядок есть действий сегодня с утра с 8:00.

Андрей Иванов, если вылезет из Долгов за 5 лет. То через 5 лет дадут, почему нет. Да и будет новое поколение инвесторов. Они не будут помнит...

Ирина Мовсесян, я же Вам говорил, запишите обязательно на видео весь стрим, так же необходимо идентифицировать ведущего по документам, подтверждающим его полномочия. Дальше необходимо всё оформить документально и юридически грамотно чтобы была возможность легитимно предъявить требования.

Иначе это всё просто фикция.

Андрей Иванов, да вот как раз насчет интеллектуальных способностей можно поспорить, они то деньги инвесторов получили, использовали их и сей...

nonamen, им больше в долг никто не даст. Они себе взяли красную метку.
Это не интеллектуальные способности, а хитрость и обман называется, если в этом был умысел.

Андрей Иванов, было, и не раз. Писал-же. Аптеки 36 и 6 полностью через реструкторизацию проходили. Но я ток с Киви сталкивался. А так, согла...

Влад, было и не раз, это кто конкретно? Киви и аптека? Или ещё кто-то?

Киви не в счёт, у них были деньги. Про аптеку не знаю, нужно смотреть информацию, вы уверены на счёт аптеки? Сами участвовали или гугл?
«Вспомнила бабка как девушкой была», аптека 36 и 6, аж 2009 год.

Ирина Мовсесян, а у Селигдара тоже, все пишут, что трындец начался и рейтинг A не соответствует реальности. Долговая пирамида. я тоже в сели...

Dimon34, нужно читать финансовые отчёты. Ошибки нельзя повторять. Впереди будут ещё дефолты и ключевая ставка медленно снижается, ещё и тренд могут сменить на повышение ключа, есть такая вероятность и она довольно высокая.

Мысли новичка:

Все таки чувствуется, что монополия старалась выйти из дефолта.

1) платила купоны вплоть до объявления ключевой ставки 16%...

Ирина Мовсесян, вопрос остаётся открытым, нафига было оформлять 3й выпуск с 3 000 000 000 рублей?
Такие вещи заранее просчитываются! Ещё и на год взяли и обделались, бизнесмены с очень низкими интеллектуальными способностями.