комментарии MrPotat на форуме

После конвертации капа увеличится на сумму конвертации, цена 1 акции останется таже на момент конвертации.

Конечно интрига, какой план на к...

Dron dronov, По хорошему ВТБ должен Минфину 521,4 лярда за префы. Недавно Костин посещал ВВП. Скорее всего в банке произошли тектонические сдвиги и Минфин согласен на погашение этого долга обычными акциям, но могут провести шахер-махер и просто удвоить количество акций по принципу равной див.доходности.

ЗЫ. Сделаю сноску для читателей. Цена за префы фиксированная.То есть при простом удвоение акций и выплате 50% от прибыли получим 18-20 рублей дивов на акцию. При погашение 521.4 лярда долга за счёт обычных акций див.доходность, скорее всего, будет выше.

MrPotat, Префы никогда не считались при капитализации компании, откуда у вас цифра 530 лярдов? но если взять за основу 530 лярдов, компания ...

ИМ, Сколько сейчас обычки? Сколько стоит весь пакет префов? Ответьте сами себе на эти вопросы и думайте.

MrPotat, Сейчас все тормозит низкая цена, хотят взять ниже. Поэтому перенесли объявление стоимости на конец сентября. Там будет заседание ЦБ...

Dron dronov, Я не думаю, что станут резать выплаты или тем более делать новую допэмиссию. Скорее всего найдут\дадут лазейку с выделением заблокированных активов банка или налогами, на худой конец спишут суборда.

MrPotat, ПОсле конвертации и выравнивании числа акций, следующие эмиссии если таковые будут, размоют общее количество акций что является бес...

Dron dronov, Кроме репутационных ударов, а ведь ВТБ теперь стал правильный. В капитале компании большая доля НПФов, возможно эту допку выкупят опять они. Размывать их прибыль Минфин скорее не будет. Но если появится проблема с достаточностью капитала, то могут порезать процент от прибыли.

Dron dronov, я считал и у меня получилось размытие акций на 10,43=15,8 млрд штук., примерно в два раза, но это не корректно, так как «префы»...

ИМ, Держу в курсе, у тебя получилось размытие почти в три раза. С реальностью это не имеет никакого смысла, как минимум из-за того что пакет префов стоит 530 лярдов.

Сейчас капитализация 411 лярдов + допка 80-90 лярдов. Какая капитализация будет в 2026? Скорее выше и размытие обычных акций на самом деле может быть меньше, чем в два раза. Но думаю, и тут прокатят немного, рассказав про равную доходность префов и обычки.
В сценарии стабильных дивов, эта конвертация выгодна Минфину и не очень минорам, потому что при росте дивов из года в год перфы получали бы мЕньшие выплаты, чем на обычку. Но есть и хорошие новости. Из-за исчезновения префов риск не выплат дивов почти отстутсвует, государство себе будет платить.

MrPotat, вы понимаете что написали?) див это процент прибыли, как не будет уменьшения если он в процентах и будет существенное увеличения чи...

Dkar, 500 лярдов прибыль. 250 на дивы, предположим всего стало 12 лярдов акций, префов нет.

Значительная часть капитала ВТБ существует в виде привилегированных акций двух типов на 521 млрд рублей, объем дивидендов на них является пе...

Dkar, Пьянов заявил на РБК, что уменьшения дивиденда на обыкновенных акциях при конвертации префов не будет, так как эти акции имеют равную дивидендную доходность.

Предполагаю, что просто сделают удвоение обычных акций, подогнав под это коэффициент конвертации.

MrPotat, а префы как же? И сколько будет с учётом преф дрходнось? Процентов 10 ..?)

Dkar, 9-10 рублей при 25% выплате и 18-20 рублей на акцию при 50%.

🏦 Дополнительная эмиссия ВТБ. Новые вводные

В четверг, как и ожидалось, вышел сущ.факт с основными параметрами дополнительной эмиссии ВТБ....

Размещение по цене 90+ рублей за акцию вполне реально — в 2023 году НПФы, кажется, выкупили допэмиссию по 91 рублю. Надеюсь, ВТБ удастся разместить весь объём по этой цене. Это значительно повысит шансы на выплату 50% от прибыли в следующем году.

Если префы конвертируют в обыску, то какая дивдозодность получится? Считал кто-нибудь? Допустим, если распределят 259 млрд на дивиденды в сл...

Артем Холодков, Пьянов заявил на РБК, что уменьшения дивиденда на обыкновенных акциях при конвертации префов не будет, так как эти акции имеют равную дивидендную доходность.

После допэмиссии 9–10 или 18–20 рублей на акцию. Думаю, в зависимости от достаточности капитала выплатят 25% или 50% от прибыли, так как нужны вливания в ОСК. При умеренно-пессимистичном сценарии возврат к 50% возможен через 1–2 года. За 2026 год прогнозируют прибыль в 650 миллиардов рублей, было бы неплохо получить с них 50%

AndreGame, не понял вашего сарказма. А разве не круто? Я понимаю, что вы скажете про ставку… Но часто ли у нас бывают такие ставки? Никогда ...

Aleksandr_F, Как богатеть-то в компании, которая уже направляет 100% FCF и с рисками тарифов и санкций.

MrPotat, а я эту компанию не покупаю. Компания хорошая, конечно, но ресурсная база слабовата в сравнении с…

John Wayne, Чем она хороша-то? Дивами на пределе? Ну вот в облигациях ААА тоже не плохой купон.

MrPotat, берите облигации пока. А как поймёте, чем акции лучше, — приходите.

John Wayne, Я рассматриваю идею в Лукойле. На что вы делаете ставку, покупая эту компанию?

Нефти говорите мало осталось!?

«Газпром нефть» выявила 29 нефтегазовых участков недр на севере полуострова Гыдан
www.finam.ru/publications/...

Aleksandr_F, Может Газпромнефть получше Лукойла будет?

А в чём джус\секс в акциях? Рост на снижение ставки ЦБ? Можно и облигации взять.

MrPotat, ЛУКОЙЛ придерживается строгой инвестиционной дисциплины. Он не пускается во всякие авантюры с определёнными последствиями как напри...

Aleksandr_F, Меня беспокоит стагнация в добыче и спрос на российскую нефть.

MrPotat, Это если в целом бизнес будет сокращаться. Санкции и так по зарубежным проектам ударили, а в РФ добыча ограничена, месторождения ст...

Игнатий Звездин, Вы держите бумагу в портфеле? Какая див.доходность думаете будет за этот и следующий год? Укрепление рубля в этом году сильно ударило?

MrPotat, На поддержание бизнеса, стандарта расчёта нет

Игнатий Звездин, Ну вот я примерно об этом, что точек роста нет. Придётся уменьшать FCF.

MrPotat, FCF определяется за вычетом инвестиций в производство

Игнатий Звездин, Туда всё входит? Дополнительные инвестиции в рост (новые месторождения, масштабные технологии, расширение) или это минимально необходимые инвестиции для поддержания текущих операций?

Я особо не вникал в фундамент компании, но какие могут быть перспективы(апсайд), если на дивы выплачивается 100% FCF? Без реинвестирования FCF в бизнес рост прибыли и собственного капитала замедляется. Это снижает будущие денежные потоки.