Ремора, прибыль в такое время в стране когда многие в жопе а банки в прибыли в принципе странно, а вот что и где с резервами? плюс не платежи по кредитам только через 90 дней, а скорее всего только через 120 дней начнут показывать, так что ждем видосов в запрещенке, где будут говорить как банки должникам предлагают платить по 1 тыс в месяц за любой кредит, лишь бы не показать что это проблемный кредит, в прочем на лизингах это не сильно помогает, все равно технику возвращают
Ремора, Ходят слухи, что покупка ВБ будет не за деньги, а в обмен на акции, и тогда допка не нужна, а достаточность капитала приходит в норму. Обмен пакетами будет с определенными кефами. И вот она, мечта ВТБ, качественный рост, без вложений денег.
Ремора, Ты мне объясни, зачем это ВТБ. Я знаю у моей жены есть карточка WB и использует она ее следующим образом, с карточки ВТБ переводит деньги на WB, чтобы покупка была дешевле. Основные деньги лежат в ВТБ так как офисы есть, автоматов больше, кэшбек выше. У ВТБ есть свой финтех, зачем это ВТБ. Мощный финтех был у банка Открытия, инфраструктура, приложения. Так все похерено, так как у банка ВТБ своя команда своя программа, и у которой все функции по сути задублированы, зачем им то, что у них и так есть свое? Если взять сумму среднемесячную на счетах этих 100 мил WB и взять среднемесячную сумму на счетах 30 мил клиентов ВТБ, то она окажется минимуму раз в 5 больше у ВТБ, а то и в 10.
Ремора, недостаточность капитала лечится очень просто — чуть -чуть снижают процент по вкладам. Я должен объяснять элементарное? Как происходит распил? Достаточно одного частного счёта для распила целого государства.
Ремора,
Пожалуйста, не надо повторять очевидные вещи про отношении ROE к ROA.
Я ещё раз повторюсь — прибыли за 2025 во многом разовые.
Уйдет продажа непрофиля — уйдет и рисованый ROE/ROA.
Вопрос в том сможет ли банковский бизнес заместить результаты распродажи.
И шикарный апсайд может очень резко скукожиться.
Ремора,
ROE по МСФО при ЧП = 483.7 ярда и капитале в 2680+ ярдов никак не 20%.
Ниже 18%.
Скока у Сбера?
Оценка фиговая, потому что даже распоследнему оптимисту очевидна допка в ближайшее время на объем примерно в 6 млрд акций (почти 30% размытия).
Что с рисками допки в Сбере?
То что ROA у ВТБ бешеный — это разовое явление. Сколько скинули непрофиля в 2025 и записали это в ЧП?
.So.
Я внимательно просчитывал возможные результаты ВТБ при выходе на плато ближе к 2028 году (допка проведена, непрофиль скинут, оценка бизнеса идет через банковскую деятельность, а не через творчество бухгалтерии) и невероятного апсайда относительно текущих не увидел.
Особенно в случае дивидендов выше 25% по году.
Ремора, прикрываться «нормой ЦБ» при, мягко говоря фиговом ROE… Такое себе.
При выплате 0.7% капы будет локальная радость, разумеется, но, как и в случае с ЕТрансом, кстати, как совладелец _бизнеса_, а не папирок «туда-сюда, пару процентов срубить» отказывался бы от дивов ещё пару лет.
Ремора, становится, заплатив за пять лет два раза? Не, мне мировоззрение не позволит это покупать… Пока там такой менеджмент....
Следующее что сделает втб, это размоет капитал через обмен долгов на свои акции и конечно соотв размоет капитал и станет у вас в N раз меньше акций и соотв уменьшатся дивы на 1 акцию, ну пусть это даст плюс и не в N раз а в n… вангую, и фантазирую канеш, верить мне нельзя)))…
Ремора, чё-то Вы, походу, запутались в показаниях. Если у ОСК кредиты в ВТБ, то ответственность у него перед банком, а не наоборот. Да, государство решило свою часть дивидендов направлять на финансирование ОСК. И как эот факт влияет на дисконтирование оценки ВТБ против Сбер?
А-ха-ха.
Пожалуйста, не надо повторять очевидные вещи про отношении ROE к ROA.
Я ещё раз повторюсь — прибыли за 2025 во многом разовые.
Уйдет продажа непрофиля — уйдет и рисованый ROE/ROA.
Вопрос в том сможет ли банковский бизнес заместить результаты распродажи.
И шикарный апсайд может очень резко скукожиться.
ROE по МСФО при ЧП = 483.7 ярда и капитале в 2680+ ярдов никак не 20%.
Ниже 18%.
Скока у Сбера?
Оценка фиговая, потому что даже распоследнему оптимисту очевидна допка в ближайшее время на объем примерно в 6 млрд акций (почти 30% размытия).
Что с рисками допки в Сбере?
То что ROA у ВТБ бешеный — это разовое явление. Сколько скинули непрофиля в 2025 и записали это в ЧП?
.So.
Я внимательно просчитывал возможные результаты ВТБ при выходе на плато ближе к 2028 году (допка проведена, непрофиль скинут, оценка бизнеса идет через банковскую деятельность, а не через творчество бухгалтерии) и невероятного апсайда относительно текущих не увидел.
Особенно в случае дивидендов выше 25% по году.
При выплате 0.7% капы будет локальная радость, разумеется, но, как и в случае с ЕТрансом, кстати, как совладелец _бизнеса_, а не папирок «туда-сюда, пару процентов срубить» отказывался бы от дивов ещё пару лет.
Следующее что сделает втб, это размоет капитал через обмен долгов на свои акции и конечно соотв размоет капитал и станет у вас в N раз меньше акций и соотв уменьшатся дивы на 1 акцию, ну пусть это даст плюс и не в N раз а в n… вангую, и фантазирую канеш, верить мне нельзя)))…