Термин «subordinated» в переводе с английского означает — «подчинённый», «младший».
Термины «подчинённый», «младший» в русском языке и культуре имеют довольно широкий спектр значений — от «глупый», «бестолковый» и «никчемный» до «дебил», «баран» и «ты кто такой? давай до свидания!»
Пожалуйста, не покупайте в России ничего с названием «subordinated». Хорошее дело таким словом не назовут))
ессть кстати такой же аналог для физиков и юриков (там свои заморочки правда) — Мезонинное финансирование/кредит/займ называется
работает правда в рамках акционерного или иного соглашения и в отношении квалинвесторов
для управления рисками в синдицированных проектах, в т.ч. и частных
пример наглядный и живой — допустим есть «проект» — покупка нефтеспреда под экспирацию с доходностью 70-250% годовых
можно конечно заложить дома/квартиры/почки/печень и взять банковский кредит или классический займ под 12-15% и круто навариться, или все просрать приняв на себя неоправданные риски.
А можно привлечь «Мезонинное финансирование», прописав в договоре, что займ под 36%-50% годовых, но субординирован и ковенанты приостановки выплат — любой форсмажор связанные с невозвратом средств брокером или банком или санкции и т.д. (желательно максимально подробно)
в этом случае инвестор как бы осознает эти риски и лишается права истребования этих денег в судебном или банкротном порядке (включение в реестр кредиторов) до устранения причин описанных в ковенантах.
Sergio Fedosoni, короче, это что-то вроде облигации «для самых маленьких»? Условия заранее известны и что можно потерять все деньги тоже.
А может именно физик выпустить свои ценные бумаги? Прошуршал 142 гк и ничего такого не было. Какой-то вексель или облигацию для хомячков? Привлечь средства и делать свой «проект» нефтеспред-2.
Суборд — это развод, здесь вопросов нет. Аномальность ситуации в том, что по сути второй банк страны(причем с госучастием) допустил дефолт! И все делают вид, что ничего не происходит. Самое интересное, что офз размещаются почти под 10%(округлил), а госкорпорат(гтлк) под 11,7% при 4-х летней оферте. И это происходит при ставке 7,5% и залитии банков ликвидностью через репо. Походу надо более более серьезно отнестись к словам набиуллиной про «структурную перестройку экономики». Скорее всего она произойдет через неслабый кризис, имхо!
Cash, никаких проблем на будет — решал не банк а ЦБ и АП — значит правильно сделал — юридически все вообще абсолютно корректно — еще б неплохо разобраться кто именно владельцы этих субордов и сколько их там
была такая бумажка облигация ООО КЭР — она даже несубординированная, но заведомо дефолтная (т.е. в момент выпуска все участники рынка знали что по ней не заплатят)
и все равного все банки, включая ВТБ кстати активно ее покупали....
поизучайте историю
щ isin напишу
RU000A0JVAT1
Sergio Fedosoni, суть вопроса не про юр.ответственность, а про последствия в плане репутации, условий следующих заимствований и т.п. Кидок есть кидок...
И почему банк с ЦБ решили пойти по этому пути?
у второго по величине банка с гос участием?!
имхо, но цб и ап знают размер проблем втб. плюс на него навешивают отверстие( а там похоже тоже не всё так хорошо, как рассказывает задорнов). поэтому и приняли решение по субордам, а не провели докапитализацию(через размещение префов например).
ХxXxХ, газовый рынок Европы потерян, нефть валится в ад. Несырьевые сектора получили чудовищную пробоину из-за санкций. За счет чего должна перестраиваться экономика? ВПК? А кто и на что его будет финансировать?
Как метко сформулировал Спайдел, «Бюджет стабилизировал исключительно избыточный НДПИ, наложенный на Газпром, в размере 416 млрд руб в месяц с октября по декабрь (период зачисления средств в бюджет). »
А дальше его можно стабилизировать только за счет заморозки рублевых вкладов населения, ну а затем уже дорога в гиперинфляционный ад из-за запуска печатного станка.
имхо, перестройка экономики произойдет в результате экономического кризиса. управляемая перестройка экономики уже не возможна. у них было время с 2009, они его про… ли!
ХxXxХ, недавно по сути ПФР допустил дефолт, уменьшив число «кредиторов», которым надо возвращать даньги, но все делают вид, что ничего не было :)
P.S. Это ж ВТБ, вы их истории про дивиденды почитайте. Там кидок на кидке и кидком погоняет, поэтому такой и график акций. Суборды просто впарили, ежу было понятно, что с ними кинут, чисто статистически.
В рамках предыдущих выпусков VIP-клиенты банка приобрели субординированные облигации ВТБ на 106 млрд рублей, при этом их доля в общем объеме продаж превысила 60%. Сейчас мы также рассчитываем на высокий спрос», — прокомментировал глава Private Banking ВТБ. www.vtb.ru/about/press/news/?id=181634
Банк Санкт-Петербург за 9 месяцев увеличил чистую прибыль по МСФО на 1,9% г/г, до ₽37,6 млрд – компания БАНК «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ» В ЯНВАРЕ-СЕНТЯБРЕ УВЕЛИЧИЛ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО МСФО НА 1,9%, ДО 37,6 МЛРД Р...
Акционеры Инарктики одобрили дивиденды по результатам III квартала в 20 руб/акцию. отсечка - 2 декабря Акционеры Инарктики одобрили дивиденды по результатам III квартала в 20 руб/акцию. отсечка — 2 де...
Минэкономики завершило работу над законопроектом о платформенной экономике. Законопроект охватывает маркетплейсы, сервисы заказа еды и такси, а также платформы для поиска исполнителей услуг – Ъ Минэко...
Минэкономики завершило работу над законопроектом о платформенной экономике. Законопроект охватывает маркетплейсы, сервисы заказа еды и такси, а также платформы для поиска исполнителей услуг – Ъ Минэко...
модная «вечная тема» была в 206-2018
www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/09/11/733175-sberbank-vechnie-obligatsii
работает правда в рамках акционерного или иного соглашения и в отношении квалинвесторов
и еще как регулируется — просто обывателям малоизвестно
www.consultant.ru/law/podborki/mezoninnyj_kredit/
для управления рисками в синдицированных проектах, в т.ч. и частных
пример наглядный и живой — допустим есть «проект» — покупка нефтеспреда под экспирацию с доходностью 70-250% годовых
можно конечно заложить дома/квартиры/почки/печень и взять банковский кредит или классический займ под 12-15% и круто навариться, или все просрать приняв на себя неоправданные риски.
А можно привлечь «Мезонинное финансирование», прописав в договоре, что займ под 36%-50% годовых, но субординирован и ковенанты приостановки выплат — любой форсмажор связанные с невозвратом средств брокером или банком или санкции и т.д. (желательно максимально подробно)
в этом случае инвестор как бы осознает эти риски и лишается права истребования этих денег в судебном или банкротном порядке (включение в реестр кредиторов) до устранения причин описанных в ковенантах.
------------
А может именно физик выпустить свои ценные бумаги? Прошуршал 142 гк и ничего такого не было. Какой-то вексель или облигацию для хомячков? Привлечь средства и делать свой «проект» нефтеспред-2.
а еще круче «бронзовый вексель» авалированный физиком — как долговая бумажка — но ее сложно будет сделать субординированной
была такая бумажка облигация ООО КЭР — она даже несубординированная, но заведомо дефолтная (т.е. в момент выпуска все участники рынка знали что по ней не заплатят)
и все равного все банки, включая ВТБ кстати активно ее покупали....
поизучайте историю
щ isin напишу
RU000A0JVAT1
И почему банк с ЦБ решили пойти по этому пути?
у второго по величине банка с гос участием?!
имхо, но цб и ап знают размер проблем втб. плюс на него навешивают отверстие( а там похоже тоже не всё так хорошо, как рассказывает задорнов). поэтому и приняли решение по субордам, а не провели докапитализацию(через размещение префов например).
ХxXxХ, газовый рынок Европы потерян, нефть валится в ад. Несырьевые сектора получили чудовищную пробоину из-за санкций. За счет чего должна перестраиваться экономика? ВПК? А кто и на что его будет финансировать?
Как метко сформулировал Спайдел, «Бюджет стабилизировал исключительно избыточный НДПИ, наложенный на Газпром, в размере 416 млрд руб в месяц с октября по декабрь (период зачисления средств в бюджет). »
t.me/spydell_finance/2400
А дальше его можно стабилизировать только за счет заморозки рублевых вкладов населения, ну а затем уже дорога в гиперинфляционный ад из-за запуска печатного станка.
P.S. Это ж ВТБ, вы их истории про дивиденды почитайте. Там кидок на кидке и кидком погоняет, поэтому такой и график акций. Суборды просто впарили, ежу было понятно, что с ними кинут, чисто статистически.
www.vtb.ru/about/press/news/?id=181634