Как хранить подушку безопасности на вкладах

Первое правило инвестора: перед тем как начать инвестировать, позаботься о финансовой подушке безопасности.

Подушку безопасности рекомендуется хранить в максимально ликвидных инструментах: наличные и безналичные средства, деньги на вкладах, иностранная валюта. Некоторые особо одарённые рекомендую засунуть подушку безопасности в короткие ОФЗ (или даже в трежерис до феральских событий). Но как мы увидели, что биржа была закрыта целый месяц и продать ваши ОФЗ вы всё равно не смогли бы какими короткими и ликвидными они бы у вас ни были.
Насчёт валюты, тоже оказалось, что это не панацея, помимо инфляции которой подвержена любая валюта, ещё и сам курс валюты может сильно меняться, причём не всегда в нашу пользу. Хотя небольшую часть подушки всё таки стоит держать в валюте, но лишь не большую.

В остальном, живя в рублёвой зоне, лучше и хранить подушку в рублях. Однако инфляция в рубле не маленькая и хранить деньги под матрасом это не лучшее решение. Поэтому большую часть сбережений на чёрный день всё таки стоит размещать на банковских вкладах, дабы хотя бы немного отбить инфляцию. Но и тут засада, такие американские горки с ключевой ставкой, что легко промахнуться и можно было положить деньги на вклад сроком на 1 год в августе 2021 года под какие-нибудь 6-7% годовых, и пропустить весь взлёт процентных ставок. Можно конечно было закрыть вклад досрочно с потерей процентов, и переложиться под бОльший процент, но не всегда игра стоила свеч, особенно если учесть тот факт, что хорошие ставки давали только на короткие сроки. Хотя я переложился, открыв вклад в январе под 8,5%, закрыл его досрочно в марте и открыл новый под 19%, в моём случае это оказалось выгодным. И вот, ожидая окончания срока своего вклада (который подходит к концу в сентябре), я стал продумывать стратегию, как грамотно разместить подушку безопасности чтобы получать доход побольше и сохранить ликвидность, чтобы можно было снимать деньги досрочно, не теряя при этом проценты. Но есть ведь вклады с возможностью снятия и пополнения, а также есть накопительные счета — да, есть, но ставки по ним ощутимо ниже, а по накопительным счетам и вовсе не постоянный, либо требуют выполнения дополнительных условий. У профессиональных вкладчиков наверняка есть свои стратегии и возможно я изобрёл велосипед, но всё же.



Суть моей стратегии (я назвал её Карусель вкладов) заключается в том чтобы разбить нашу подушку на 5 равных частей, это будет 5 разных вкладов равными суммами, но с разными сроками:

• 1-й вклад сроком 12 месяцев.
• 2-й вклад сроком 3 месяца
• 3-й вклад сроком 3 месяца
• 4-й вклад сроком 6 месяцев
• 5-й вклад сроком 12 месяцев

Вклады открывать нужно не сразу, а в следующей последовательности. Желательно выбрать определённое число месяца чтобы его было легко запомнить когда вы будете переоткрывать вклад. Допустим это будет 15-е число. В качестве примера начнём с января.

• 15 января открываем вклад на 12 месяцев (вклад №1)
• 15 февраля открываем вклад на 3 месяца (вклад №2)
• 15 марта открываем вклад на 3 месяца (вклад №3)
• 15 апреля открываем вклад на 6 месяцев (вклад №4)
• 15 мая у нас заканчивается вклад №2, снова кладем его на вклад на 3 месяца
• 15 июня у нас заканчивается вклад №3, снова кладем его на вклад на 3 месяца
• 15 июля открываем вклад на 12 месяцев (вклад №5)
• 15 августа у нас снова заканчивается вклад №2, повторно перекладываем на 3 месяца
• 15 сентября у нас снова заканчивается вклад №3, повторно перекладываем на 3 месяца
• 15 октября у нас заканчивается вклад №4, снова кладем его на вклад на 6 месяцев
• 15 ноября снова перекладываем вклад №2 на 3 месяца
• 15 декабря снова перекладываем вклад №3 на 3 месяца
• 15 января заканчивается вклад №1 снова кладём его на 12 месяцев

И так далее, снова повторяем цикл. Стратегия очень простая, всё что нужно это запомнить это число когда вы будете открывать вклады и перекладываться в новый. Закончился вклад — открыли новый с тем же сроком. Банки можно и нужно менять, выбирая там где сейчас ставки лучше на нужный нам срок. Преимущества стратегии:

1. Каждый месяц у нас высвобождается 1/5 часть нашей подушки, и дальше решаем, что с ней делать (переложить на новый вклад, снять часть средств или пополнить)
2. Каждый месяц можем например забирать только проценты с вклада перед тем как переложить его снова.
3. Нет надобности угадывать изменение ключевой ставки, мы просто усредняемся.
4. Минимальная сумма для стратегии всего лишь 50 000 рублей (т.к в большинстве банков вклады от 10 000р)
5. Простота. Ежемесячно в одно и то же число повторять одни и те же действия.

На бумаге выглядит красиво, но я решил оценить как работает стратегия на истории. Историю изменения процентных ставок по вкладам я взял с сайта ЦБ. По моим ощущениям ставки там сильно занижены, либо взяты только из ТОП-10 самых жадных банков, либо не учитывают эффективную ставку. Например сейчас показывается ставка по вкладам 6,82% хотя на самом деле полно предложений где сейчас можно открыть вклад под 8%. Для расчёта я взял период с августа 2021 года по август 2022 года. Опять же, по данным ЦБ в августе 2021 года ставки были 5,75-6,2%, но я точно помню, что тогда были предложения от 7% даже по накопительным счетам. Поэтому я в своих расчетах брал первую декаду каждого месяца и накидывал к ней +1%. Сумма вложений 50 000р. 

Месяц открытия вклада — месяц окончания (процентная ставка)

• август — август (6,75%)
• сентябрь — декабрь (7,15%)
• октябрь — январь (7,4%)
• ноябрь — май (8%)
• декабрь — март (8,35%)
• январь — апрель (8,75%)
• февраль — февраль (8,8%)
• март — июнь (21,5%)
• апрель — июль (17,6%)
• май — ноябрь (13,1%)
• июнь — сентябрь (10,1%)
• июль — октябрь (8,65%)

Считаем финансовый результат и доходность:
Сумма вклада + проценты за каждый период (капитализируем) = итого (доходность в %)

1. 10 000 + 675 = 10 675 (6,75%)
2. 10 000 + 178,75 + 212,5 + 558,5 + 276,5 = 11 226,25 (12,26%)
3. 10 000 + 185 + 222,8 + 458 + 234 = 11 100 (11,1%)
4. 10 000 + 400 + 681,2 = 11 081,2 (10,8%)
5. 10 000 + 880 = 10 880 (8,8%)

Итого: средняя доходность = 9,95%

Да, к сожалению это ниже инфляции, хотя здесь половина вкладов по срокам выходят за отведённый период расчёта в один год, а инфляция у нас сейчас примерно нулевая, и есть вероятность что в 2023 году инфляция не превысит поставленные ЦБ целевые 4%, а вклады у нас сейчас под 8%. Так что на более длинном горизонте думаю инфляцию перекрыть всё таки получится. 
Если же мы сравним это с короткими ОФЗ, с дюрацией менее 1 года, то их тело практически не меняется в цене, а вот ОФЗ с постоянной купонной доходностью выше 8,5% просто нет (длинные ОФЗ 26218 с погашением в 2031 году). Вычитаем НДФЛ и получается совсем грустно.

На этом всё. Комментируйте.