Потерял $1,5 трлн на акциях

Топ-1% акционеров компаний Америки потерял $1,5 трлн на акциях перед медвежьим рынком. Новые данные ФРС показывают потери, накопленные богатыми американцами в этом году до марта, когда снижение акций только начиналось.  Верхний 1% контролирует большую долю богатства США, чем нижние 90%

   Еще до того, как на этой неделе американские акции перешли в полномасштабный медвежий рынок, 1% самых богатых людей страны столкнулись с огромными потерями.
Согласно новым оценкам ФРС, общее состояние группы в прошлом квартале упало на 701 миллиард долларов, что стало первым снижением с начала 2020 года, вызванным убытками на фондовых рынках на 1,5 триллиона долларов, которые были компенсированы прибылью в недвижимости и других активах. Это внезапный конец экстраординарного двухлетнего периода, который добавил более 11 триллионов долларов к их совокупному чистому капиталу.

       Эти цифры, хотя и кажутся значительными, резко подчеркивают объем богатства, утраченного за последние недели среди 1% крупнейших компаний, которым принадлежит более половины акций, принадлежащих американцам. Индекс S&P 500 упал еще на 19% с 31 марта, в то время как высокотехнологичный Nasdaq 100 упал еще на 24%. Два контрольных показателя показали более скромное снижение на 5% и 9% в первом квартале соответственно.

“Люди боятся”, — сказала Николь Гопоян Вирик, специалист по финансовому планированию, президент Prosperity Wealth Strategies. “Никто не хочет, чтобы их инвестиционный портфель сократился на 20% или более. С более богатыми клиентами иногда это падение еще более глубокое, потому что это большая цифра”.

Потери на фондовом рынке сказались на доле богатства, контролируемой 1% американцев, причем этот показатель снизился до 31,8% в конце первого квартала с рекордных 32,2% в начале года, согласно данным ФРС. Тем не менее, их совокупный чистый капитал оставался почти в 45 триллионов долларов, что больше, чем 43,5 триллиона долларов, которыми владеют 90% самых бедных. Помимо прошлого года, 1% самых богатых людей владеют большей долей богатства США, чем в любой момент по оценкам центрального банка, начиная с 1989 года.

Те, кто не входит в самый богатый дециль Америки, владеют менее чем 12% акций, что помогло защитить их от волатильности в первые три месяца года. Однако рынок недвижимости, ключевой фактор роста благосостояния как богатых, так и среднего класса в эпоху пандемии, в последнее время также остыл, а ставки по ипотечным кредитам взлетели до самого высокого уровня с 2008 года, поскольку ФРС ужесточает денежно-кредитную политику, чтобы справиться с самой высокой инфляцией за 40 лет.

Самые богатые люди, которые больше всего выиграли от роста фондового рынка до 2021 года, дают представление о масштабах потерь для состоятельных людей, владеющих крупными позициями в акциях. Американцы, входящие в Индекс миллиардеров Bloomberg, потеряли в этом году около 760 миллиардов долларов, в том числе 690 миллиардов долларов с конца первого квартала. Самый богатый человек в мире, Илон Маск, увидел, что его личное состояние сократилось на 64,5 миллиарда долларов с конца 2021 года, в результате чего его собственный капитал составил около 206 миллиардов долларов.

С другой стороны, беднейшая половина американцев снова увеличила свое благосостояние в прошлом квартале, продолжая тенденцию, которая началась, когда Covid-19 был впервые обнаружен в США в начале 2020 года, и федеральное правительство выделило триллионы долларов на помощь и стимулировало горячий рынок труда. За первые три месяца текущего года чистый капитал группы увеличился на 164 миллиарда долларов и составил 3,9 триллиона долларов.

Другие американцы среднего класса, находящиеся в 50-90-м процентиле, также увеличили свой собственный капитал. Остальные топ—10%, также сильно подверженные влиянию фондового рынка, потеряли позиции.

За последние пять лет богатые извлекли выгоду из головокружительного роста стоимости акций и других активов. Еще до того, как S&P 500 обеспечил общую доходность в 18% в 2020 году и 29% в 2021 году, индекс вернул 22% в 2017 году, а после однозначного снижения в 2018 году — 31,5% в 2019 году.

“У нас были устойчивые бычьи рынки в течение нескольких лет — у нас есть масса отложенных прибылей”, — сказала Тара Томпсон Поперник, директор по исследованиям группы планирования и анализа благосостояния Bernstein Private Wealth Management. Но прошлые повышения мало что делают, чтобы смягчить психологический удар от потерь сейчас, сказала она.
     Богатым клиентам, как правило, не нужно даже думать о сокращении расходов, сказал Томпсон Поперник, потому что у них уже есть достаточно запасов, чтобы удовлетворить любые возможные потребности.
     “Мы не видели, чтобы тонна клиентов кардинально меняла свои планы”, — сказала она.