Применимы ли стохастические модели к рыночным ценам и их приращениям?

Доброе утро, коллеги!

Тема, ессно, провокационная. Это реально битва за holy grail ну или лютый говносрач по русски.

Навеяно топиками уважаемых Toddler и Иван Портной.

Начнем по порядку.

1. (Toddler) Насколько корректно применять инструментарий стохастического исчисления (в широком смысле, по Ширяеву/Жакод) к рыночным процессам?

1.1. Стохастические дифуры предполагают модель мира с всегда направленной в будущее «стрелой времени» и постоянно возрастающей энтропией. Простые численные эксперименты с ценами показывают, что это (скорее всего) не так.
1.2. Мартингальная модель (внезапно) пересеклась несколько десятков лет назад с взглядами сторонников модели «эффективного» рынка и все сразу решили, что это близкие и похожие вещи. И понеслась...

МОЕ ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ: Я так вообще не думаю. Более того, масса феноменов микроструктуры цен, которые мне удалось обнаружить, не описывается корректно ни обычными дифурами, ни стохастическими. Пора придумать что-то новое и креативное)

2. (Иван Портной) насколько корректно применять стохастический подход к разным (существующим в природе) процессам?

2.1. Допустим, что мы собрались предсказывать погоду с использованием приемов стохастики (ну или считать температуру, давление и скорость ветра стохастическими процессами, что вполне разумно). При этом сценарии мы с удивлением выясним, что метеорологи будут ошибаться каждый день. При режиме Сталина их будут расстреливать раз в неделю, при режиме Путина — раз в неделю понижать в должности.
2.2. При всем этом существует теория, позволяющая неплохо предсказывать погоду — это КАМ (для тех, кого забанили в Гугле и ВиКи — это теория Колмогорова-Арнольда-Мозера). Однако, и она дает прогноз не более, чем на 2 нед. (блестящая работа В.И. Арнольда начала 1960-х).
2.3. Кроме КАМ есть масса похожих отраслей математики, которые описываю сложные феномены, похожие на стохастику, но никак с ней не связанные. Всем заинтересованным лицам крайне рекомендую пролистать книгу моего любимого математика Джона Милнора «Голоморфная динамика». Читать ее сложно (и не нужно, наверное), но как коллекция красивых картинок и сводка результатов — это просто супер. В частности, в ней вполне подробно описывается устройство множества Мандельброта на высоком уровне строгости.

И что вы думаете по этому поводу, коллеги?
Насколько рынки случайны?
В какой мере стохастический подход применим к анализу рыночных цен и их приращений?

С уважением

P.S. Если применение методов ТВ и МС позволило лучше понять динамику рыночных цен — напишите, плз, это в данном топике. Ну, конечно, в части результатов, полученных после вручения нобелевки за модель М.Б.Ш.