Я снова укрепился во мнении, что в портфеле должно быть не менее 20 бумаг

У меня уже была попытка реализовать идею о создании портфеля из 50 бумаг на ФР РФ (доля каждой бумаги 2%)

Но попытка окончилась неудачей, ибо на российском эрзац-рынке просто нет достаточного количества достойных бумаг, с необходимой ликвидностью и инвестиционными качествами.

Кроме того, мой волновой подход к биржевой игре не позволил мне в период формирования портфеля включить в портфель значительное количество качественных бумаг.

В итоге в моём портфеле оказалось не более полутора десятков наименований.

Казалось бы, вот она — золотая середина, живи да спекулируй да радуйся.

Но неудача с выполнением поставленной цели (50 бумаг по 2%) и стремление к опримизации бросили меня в другую крайность.

Я решил, что идея портфеля из 50 бумаг порочна в корне по нескольким причинам:

1 — большие затраты времени на мониторинг

2 — легкомысленное отношение к позиции, которая оценивается в сравнительно небольшую сумму.

Да, я очень легко закрывал некоторые позиции, без достаточного анализа ситуации и перспектив, что привело к недополучению прибыли.

И поэтому я заявил, что буду управлять портфелем из 2-3 (до 5, максимум 10) бумаг.

С составлением такого портфеля не возникло трудностей.

Но я недооценил влияние проблем психологического плана, о которых я, как опытный игрок знал, но надеялся их преодолеть (осведомлен — значит предупрежден) (предупрежден — значит вооружен).

В итоге, я стал уделять слишком пристальное внимание позициям, и сам себя переиграл.

Результат — аналогичный: преждевремнное закрытие позиций и недополучение прибыли.

А проблема тривиальная: позиция размером 10млнр (например) давит на психику значительно сильнее, чем позиция размером 1млнр.

Циферки на экране (потери или прибыли) заставляют искать всё новую и новую информацию об эмитенте, а новая информация заставляет воображение рисовать всё новые и новые прогнозы.

И игрок (я в данном случае) принимает решения, котрые он бы не принял, будь его портфель более диверсифицирован.

Имея более диверсифицированный портфель, игрок просто бы вспоминал об отдельных позициях не так часто, уделяя внимание только анализу общей обстановки и анализу отдельных отраслей, но никак не анализу отдельных эмитентов (которые он уже отобрал в портфель, используя собственные критерии, т.е. необходимый анализ ведь был уже проведен заранее!!!)

Вывод: Я признаю портфели с количеством бумаг до 10 менее качественными инструментами (т.е. обладающими достаточно серьёзными изъянами и несущими потенцальные риски, втч провоцирующие принятие неправильных рещений).

Я снова рекомендую портфели с составом 20-50 бумаг (учитывая реалии ФР РФ, такие портфели составить не так просто, увы...)