Друзья, можно ли создать только через фьючерсы такую конструкцию, чтобы математически это было эквивалентно проданному опциону, ну, чтобы трейдер выиграл, если цена не дойдет до определенного уровня) если да, то каким образом?
Дмитрий Новиков, в частном случае можно… в целом нельзя. Частный случай будет действовать только до определенного момента, а не все время! Поэтому в целом фьючами опционы не заменить… или вы просто за*бетесь строить строить конструкции под частный случай )))
Дмитрий Новиков,
если вы с помощью синих линий без всяких производных и логарифмов сможете описать математически красную линию, то наверно вам дадут Нобелевку )))
Egorax, ну Нобелевку уже дали. А откуда, вы д умаете опционы Взялись. Это производные от линейного актива. И каждому Опционы соответствует своя стратегия БА.
Дмитрий Новиков, я вам открою страшную ТАЙНУ — если вы сложите миллион линейных зависимостей (фьючерсов), то это ВСЕГДА будет линейная зависимость....
ОПЦИОНЫ — это НЕЛИНЕЙНАЯ зависимость.
составить можно. Но не на всех рынках. И работать это не будет так, как в опционах — типа «если дошли/не-дошли до уровня», потому как страйк будет фантомный, да еще и плавающий. И точную дельту не высчитать. Только приблизительно
Если вы хотите имитировать продажу края без хэджа, то это будет похоже на мартингейл, т.е наращивание позиции против трэнда. фиксация прибыли на откатах- это типа тета. выбираете расстояние от рынка, рисуете сетку по каким-нибудь уровням.
Если уровни равноудаленные в сетке. то нужно увеличивать лотаж, или при равном по лотам наращивании позиции увеличивать частоту уровней.
Но так — то херня по мне таки это.
Это называется эмуляция опционов www.option.ru/glossary/articles/emulyatsiya-optsionov
А вообще-то Смарт-лаб не место для дискуссий по опционам. Здесь все про криптовалюту да политику.
Если хотите действительно приобщиться к миру опционов, то вам сюда http://forum.option-lab.ru/ и в канал Option-Lab в Telegram.
Кстати, в Option-Lab есть готовые роботы для эмуляции покупки и продажи опционов.
Andy_Z, там предлагается эмулировать только купленный опцион через покупку/продажу фьючерсов по дельте, о эмуляции проданного опциона, как и веге, тете и не заикаются)
Если купить опцион и дельтахеджировать его фьючерсом, то дельтахедж и будет проданным опционом.
Делайте дельтахедж как-будто купили опцион. Получите искомый результат.
AlexGood, дельтахедж эмулирует тету. Чтобы эмулировать вегу, нужно менять параметры дельтахеджа в зависимости от волатильности. Задача очень интересная. Ее решение может дать вполне стабильный небольшой положительный поток средств. Но чтобы понять, как ее решать, надо много поработать с опционами и с волатильностью. Практически это работа с волатильностью.
FZF, а как ты предполагаешь возпроизвести вегу? изменение вол хеджа за рынком это что то другое. И вот еще — хеджировать рынок по «неправильной» вол когда плохо и когда хорошо? У меня до этих вопросов руки так и не дошли
Стас Бржозовский, Я тоже не знаю как, потому что не углублялся в этот вопрос. :))))
Но технически, мы можем задать любую функцию изменения дельтахеджа от внешних параметров. Останется только правильно выразить одно из другого.
В нашем случае, когда мы создаем подобие опциона, нам совершенно не важна ожидаемая волатильность в моменте(иллюзии участников рынка). Для получения прибыли нам важно, как будет вести себя реальная волатильность рынка.
FZF, конечно. Только как нашу хеджилку хитрую разложить по привычным «грекам»?, или по каким то другим непривычным местам? Может в такой постановке вопроса и есть смысл, тк при разном шаге рехеджа и разной «назначенной» расчетной волатильности получим разные результаты. И при рехедже реальной опционной конструкции от этих вещей результат зависеть значительно будет. И, наверное, есть какая то оптимизация в этом смысле. Какая — я не знаю. А порыться было бы интересно
Стас Бржозовский, смотря какие цели ставить. Если цель — описание при помощи Блека-Шоулза, то это будет наверно очень трудно и бесполезно из-за большой неточности начальной модели.
Если цель заработать, то за основу надо брать волатильность как движение цены (скорость ее изменения). Или такой индикатор как ATR. И от этого пытаться что-то сделать.
По сути в дельтахедже важно какое расстояние в среднем пройдет цена за определенный промежуток времени и какой диапазон она может захватить.
чисто практически — зачем было выдумывать опцион если бы его функционал можно было получить фьючерсами, и даже если бы изобрели зачем его было использовать
АО «Банк ФИНАМ» – Прибыль 5 мес 2024г: 894,92 млн руб (+203% г/г) АО «Банк ФИНАМ» – рсбу/мсфо
Общий долг на 31.12.2020г: 9,684 млрд руб/ мсфо 9,685 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 7,562 млрд...
Операционный отчет МГКЛ за 6 месяцев 2024 года: чему все так радуются? Вчера компания отчиталась о росте выручки по итогам 1 полугодия 2024 года в 4,6 раз и на этом моя новостная лента просто взорвала...
«Промомед» выходит на IPO. Стоит ли участвовать? Промомед — крупный производитель лекарственных средств от ожирения, диабета и онкологии, а так же широкого спектра других препаратов.
Компания име...
После прекращения торгов usd на Мосбирже цена на RUS-28 в % резко упала и владельцы пакетов от несколько сот до несколько тысяч облигаций продолжают их сбрасывать. Хотелось бы понять причины этого.
🤝 «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг Positive Technologies на уровне ruAA со стабильным прогнозом Кредитный рейтинг компании пересматривается ежегодно. В этом году «Эксперт РА» вновь подтвердил...
С нашим поведением ЦБ хорошо, что ещё прибыль есть. Все банки засадили в облигации и без понижения ставки похоже картина для всех нерадостная будет. Или какие-то банки у нас ОФЗ не держат? Хрен с ним,...
nrwnd, Шорт можно захеджировать покупкой на Наймекс и даже прибыль получить при этом в случае роста газа, так ка спрэд будет уменьшаться, к примеру с +40 п. до +10 п., что и даст шортисту профит на...
1. Фьючерсы — линейный рынок.
2. Опционы — нелинейный рынок.
опиши плз, и чтобы это не был частный случай!!!
если вы с помощью синих линий без всяких производных и логарифмов сможете описать математически красную линию, то наверно вам дадут Нобелевку )))
Вы сказали что с помощью линейного актива (фьючерсы) сможете создать нелинейную зависимость (опционы) .
Прошу пример (не частный) в студию!!!))))
PS Или вы не понимаете о чем говорите!!!
ОПЦИОНЫ — это НЕЛИНЕЙНАЯ зависимость.
Вот вам вопрос Автора:
давайте живой пример, тогда и поговорим.
PS У вас спрашивают 2+2, а вы начинаете какие-то ссылки давать((
Если уровни равноудаленные в сетке. то нужно увеличивать лотаж, или при равном по лотам наращивании позиции увеличивать частоту уровней.
Но так — то херня по мне таки это.
www.option.ru/glossary/articles/emulyatsiya-optsionov
А вообще-то Смарт-лаб не место для дискуссий по опционам. Здесь все про криптовалюту да политику.
Если хотите действительно приобщиться к миру опционов, то вам сюда http://forum.option-lab.ru/ и в канал Option-Lab в Telegram.
Кстати, в Option-Lab есть готовые роботы для эмуляции покупки и продажи опционов.
Делайте дельтахедж как-будто купили опцион. Получите искомый результат.
Но технически, мы можем задать любую функцию изменения дельтахеджа от внешних параметров. Останется только правильно выразить одно из другого.
В нашем случае, когда мы создаем подобие опциона, нам совершенно не важна ожидаемая волатильность в моменте(иллюзии участников рынка). Для получения прибыли нам важно, как будет вести себя реальная волатильность рынка.
Если цель заработать, то за основу надо брать волатильность как движение цены (скорость ее изменения). Или такой индикатор как ATR. И от этого пытаться что-то сделать.
По сути в дельтахедже важно какое расстояние в среднем пройдет цена за определенный промежуток времени и какой диапазон она может захватить.