26 сентября 2017, 18:24

Эксперимент длиною в год: пассивные инвестиции в ПИФы

Есть мнение, что ни один самый-пресамый аналитик не в состоянии быть успешнее рынка на длительном промежутке времени, поэтому пассивные инвестиции «в сам рынок» всегда обыграют даже самых именитых трейдеров. Еще одна сторона той же самой медали говорит о том, что невозможно качественно предсказать класс активов, который покажет наибольший рост в будущем. Руководствуясь данными вполне разумными идеями и имея порядка 3,5 млн рублей, около года назад вложил деньги в ПИФы ВТБ-Капитала, при этом выбрал относительно наугад 10 фондов, и в каждый фонд положил 1/10 часть капитала.
Результаты на картинке, и, на мой взгляд, они вполне сносные, учитывая, что:
1. Делать для управления ничего не нужно вообще, кроме ребалансировки этого портфеля раз или два раза в год
2. Инвестиции имеют очень широкую диверсификацию по классам активов, странам и валютам, поэтому хорошо защищены от сильных просадок во время любых локальных штормов.
В-общем, для пассивных инвесторов вполне годный подход, на мой взгляд.

Алексей Попов

Москва

607

с 9 апреля 2017

14 Комментариев

Атласов Михаил
26 сентября 2017, 18:40
убыток будет когда рынок падать начнет 10% может превратиться в минус 20 и
+1
- Алексей Попов
  26 сентября 2017, 22:49
  Атласов Михаил, в том то и дело, что при такой диверсификации никогда не будет -20%. В этой композиции и американский рынок, и российский, и облигации, и еврооблигации. Чтобы достичь минуса 20% в таком портфеле, обвал должен произойти одновременно и во всем мире.
  0
iddqd3n
26 сентября 2017, 18:48
Комиссии насколько большие? При ребалансировке между фондами одной УК есть надбавки/скидки к стоимости паёв, как при первоначальной покупке / окончательной продаже?
0
- Виктор Иванович
  26 сентября 2017, 21:10
  Денис Г., обычно при обмене паев в одной УК, надбавки и скидки не берутся.
  0
- Алексей Попов
  26 сентября 2017, 22:51
  Денис Г., При ребалансировке расходов не возникает. При погашении есть т.н. скидка, но при владении больше года она какая-то несущественная, около 1%
  +1
Dmitry 500% Sheptalin
26 сентября 2017, 20:40
Сколько % в итоге в год?
0
m58
26 сентября 2017, 22:25
чуть более 8% годовых в рублях?
в качестве ознакомления с рынком неплохо :)
0
- Алексей Попов
  26 сентября 2017, 22:52
  m58, прикольно, что в валюте получается побольше из-за укрепления рубля за последний год.
  0
  - m58
    26 сентября 2017, 22:58
    Alexey Groomov, я же говорю — неплохо, лично я в первый год инвестирования получил просадку в 1.7%… правда рынок был американский
    0
- Алексей Попов
  27 сентября 2017, 00:58
  m58, вроде что-то ближе к 11% получается
  0
Kirill
26 сентября 2017, 23:31
тоже занимаюсь пассивными инвестициями, но в вашем портфеле не вижу ни диверсификации по странам, ни по активам… да и вообще, если я правильно понимаю, то большинство фондов в активном управлении и непонятно как такой портфель тогда считать пассивным? одни и те же акции входят в фонд индекса ММВБ, и телекоммуникации и в фонд акций и тд В общем получилась какая-то солянка сборная на мой взгляд
0
- Алексей Попов
  27 сентября 2017, 00:55
  Kirill, по странам: облигации+, фонд глобальных дивидендов. по активам: акции, облигации. Пассивным считать с точки зрения пайщика. Сборная солянка — это верно. Никакой системы. Я думаю, при этом стабильный плюс. Все это к тому, что именитые Василии Олейники в минусах постоянно при всех своих верхних образованиях.
  0
  - Kirill
    27 сентября 2017, 16:32
    Alexey Groomov, просто вы говорите про страновую диверсификацию и по активам, но глядя на ваш график становится очевидно, что у вас их нет… график очень четко повторяет движения ММВБ, а между тем все мировые индексы за это время выросли на 15-20%, не говоря уже о том, что такой волатильности там не было… нормально составленный пассивный портфель в этом году принес больше 15% в валюте при намного меньшей волатильности
    0
Sergant01
27 сентября 2017, 04:44
судя по графику, еще в августе инвестиции не были такими уж удачными :-)
0