22 августа 2016, 15:13

Эффект дежавю на графике S&P 500

Во время анализа американского рынка за прошедшую неделю меня не покидало ощущение дежавю. Все индексы: Nasdaq Composite ($COMPQ), Dow Jones Industrial ($INDU) и S&P 500 ($SPX) вновь обновили свои исторические максимумы и продолжили балансировать вблизи пиков. Коррекции как таковой опять не случилось. В этот раз рынок поддержало восстановление энергетического сектора (XLE) и цен на нефть (как я и ожидала в предыдущем обзоре).

Доллар США (UUP) продолжил свое падение, подтолкнув вверх сырьевые товары (DBC). В свою очередь рост доходности по облигациям ($TNX) укрепил финансовый сектор (XLF) и усилил давление на золото (GLD), облигации (TLT) и близкие им по сути акции XLU, REITs и IYZ. Что касается SPDR S&P 500 (SPY), то он снова встал в боковик, а его сигналы и график не значительно изменились с последнего обзора.

SPY продолжает оставаться над всеми средними (EMA13, MA50, MA200). Это бычий сигнал.

RSI (в верхней части графика) находится на уровне 60 и смотрит вниз. Это потенциально медвежий сигнал.

Force Index (в верхней части графика) движется над нулем и направлен вниз. Это потенциально медвежий сигнал.

Бар графика цены по фильтру EIS (график приведен здесь) сменил цвет с зеленого на синий. Это потенциально медвежий сигнал.

Индикатор MACD (в нижней части графика) не показывает силы моментума, но линии MACD движутся над нулем. Это бычий сигнал с вероятностью разворота.

Значение ADX (в нижней части графика) ниже 14 и продолжает снижаться, указывая на замедление растущего тренда. Это потенциально медвежий сигнал.

Число растущих акций в составе SPY (см. линию $SPXADP в нижней части графика) находится в позитивной зоне от 0 до +30, но снижается. Это бычий сигнал с вероятностью разворота.

Число акций, обновивших свои 52-недельные максимумы (см. линию $SPXHLP в нижней части графика), находится в позитивной зоне от 0 до +10 и слабо снижается. Это бычий сигнал с вероятностью разворота.

Недельный график (доступен здесь) указывает на усталость от роста и ослабление тенденции. Это потенциально медвежий сигнал.

Относительно движения на низком объеме. Сезонный график на сайте Stockcharts.com убедил меня не рассматривать негативно данный сигнал. Как видно на графике здесь, такое случалось в 67% случаев за последние 19 лет. Рост объема в августе происходил только в 35% случаев.

Все эти сигналы указывают на то, что рынок по-прежнему сильный, но по-прежнему нуждается в отдыхе. Уйдет ли он на коррекцию во многом зависит от динамики цен на нефть и заявлений Джанет Йеллен на конференции в Джексон Хоул (Jackson Hole Symposium) 25 и 26 августа.

Сигналы и статус рынка

Статус американского рынка акций по показателям моей системы остается бычьим. Однако на вероятность его коррекции указывает (см. скриншот ниже):

Слабость, которая появилась во всех индексах в результате ухода линии MACD под сигнальную (красный сигнал MACD).
Наличие у DIA красного сигнала индикаторов (TCI и EIS) и роста числа медвежьих дивергенций MACD до 3%.
Уход циклического сектора (XLY) под 13-дневную скользящую среднюю и красный сигнал по фильтру EIS.
Продолжающийся рост числа падающих акций и акций, падающих более 5 дней подряд.
Отсутствие улучшающейся динамики статуса у секторов S&P 500 и наличие в них разворотных сигналов медвежьих дивергенций MACD.

Состояние рынка акций США. Данные сервиса Статус рынка на сайте Mindspace.Finance.

Ссылка по теме: О том, как оценивать индикаторы статуса рынка, я показываю здесь.

Значение статуса всего рынка на конец недели я публикую на сайте Mindspace.Finance (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.