Как купить/продать Si с 500м плечом

Допустим, до вечернего клиринга сегодняшнего дня имелись апрельские опционы вне денег на си или на ри. Стоимость их ничтожна, ГО тоже.
Наступает сессия 15 апреля, по опционам новое ГО, которое выросло очень существенно. ГО на счете сразу же может начать не хватать, т.к. изначально опционы были куплены, брокер спокойно уходит домой, времена когда маржин коллили по купленным опционам (по незнанию) давно прошли.

Клиент видит что у него большой минус по ГО и большая оценка позиции. И тут начинается самое интересное… оказывается, что можно открыть еще и фьючерс, перекрывая эту новую огромную (ставшую таковой после клиринга) опционную позицию по купленным опционам, которые вне денег. Справедливости ради, схема с увеличение позиции по фьючу за счет опцинов вне денег перед экспирации и раньше была доступна, но сейчас плечо беспредельное может получиться.

Плечо по такой схеме получается просто космическое, все зависит от того на какой процент от счета было опцинов, и от их страйка, но больше 500го плеча в си точно можно сделать, причем именно во фьючерсе, который «хеджирует» позицию опционную.

Самое интересное, что закрыть позу фьюча, которую риски дают открыть на невероятное плечо, можно только поэтапно сокращая и опционы, во многих из которых просто нет бидов даже по минимально-возможной цене, по крайней мере на вечерке.

Итог, с чем завтра могут столкнуться брокеры:
с положительной/отрицательной вариационкой, которая может превышать счета отдельных клиентов.

P.S. До одного из своих брокеров около 8 вечера не дозвонился. Дозвонился до биржи, ответили, что рисковики будут только утром.