Расчет весов активов в портфеле по див. доходности

Хочу продолжить разговор о весе актива в портфеле

Рассмотрим, как можно посчитать вес актива по див. доходности

Расчет выглядит немного сложным, но это только на первый взгляд

Для начала ранжируем величину по див. доходности от 1 до 5 след. образом:
📌 ДД > КС — коэффициент 5
📌 ДД < 2/3 * КС — коэффициент 1
📌 ДД в промежутке от 2/3 * КС до КС — коэффициент = (ДД — 2/3 * КС) * 2 * (1/3 * КС) + 3

ДД — дивидендная доходность, %
КС — ключевая ставка, % (текущее значение 14.0 %)

Пусть Портфель будет состоять из:
📌 MDMG — ДД = 6.81 %. 6.81 < 2/3 * 14.0 — коэффициент 1
📌 NMTP — ДД = 17.12 %. 17.12 > 14.0 — коэффициент 5
📌 TATNP — ДД = 9.69 %. коэффициент = (9.69 — 2/3 * 14.0) * 2 * (1/3 * 14.0) + 3 = 3.15

Сумма коэффициентов получилась: 1 + 5 + 3.15 = 9.15

Доля MDMG = 1 / 9.15 = 0.1 или 10 %
Доля NMTP = 5 / 9.15 = 0.55 или ~55 %
Доля TATNP = 3.15 / 9.15 = 0.35 или ~35 %

Таким образом можно посчитать веса для любого актива по его ДД
Компании с бОльшей ДД занимают больше места в портфеле
Выбранные вами доли уже не будут взяты с потолка, а будут математически обоснованными

Если заранее мы знаем какой вес каждый актив должен занимать в портфеле,
то сможем более объективно выполнить регулярную ребалансировку

* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

👉🔗[MAX] max.ru/channel_oid85_invest
👉🔗[ТГ] t.me/oid85

👉 Если понравилось, ставьте 👍