Побывал на закрытом мастермайнде Кирилла Кузнецова.

   


Мощный (читай: усиленный) формат — один эксперт, одна идея, только аргументы. Никаких «рынок сложный, всё неопределённо». Просто тезис и огонь по нему со всех сторон.

С Кириллом мы знакомы давно — почти год назад записали подкаст, где разбирали рынок и делали прогнозы. Можете сравнить, насколько угадали — https://www.youtube.com/watch?v=76Aq5ofzhfE

С Назаром Щетининым договорились на коллаб. Скоро.

Что обсуждали:

Новобев — забытая история после двух негативов. Бизнес восстановился, дивиденды двузначные, возможное IPO WinLab как драйвер.

HeadHunter — длинная идея. Краткосрочно давление, но маржинальность ~60% и рынок рекрутмента всё ещё большой. Покупка растянута во времени.

Облигации ВУШ — спекулятивная математика. Флоутер с дисконтом, высокая фактическая доходность, ставка на стратегический апдейт компании.

МТС-банк — ставка на цикл ставок. Дёшев к капиталу, прибыль растёт при снижении ставки.

Ренессанс Страхование — прокси на переоценку облигационного портфеля + дивиденды.

Идеи разные, но логика, как мне показалось, одна: альфа сейчас больше в активном ситуационном управлении, чем в выборе точечного актива.

Что думаете по идеям?