Как лидеры Альфа-Рейтинга прошли дивидендный сезон
Завершается самый масштабный дивидендный сезон года. Оцениваем, как проявили себя акции, которые были лидерами Альфа-Рейтинга, за месяц и во время дивидендных выплат.
Что такое Альфа-Рейтинг
Альфа-Рейтинг — сервис для комплексной оценки российских акций на основе уникальной методологии и автоматизированных расчётов. Он помогает инвесторам определить перспективные активы, способные опережать рынок, и избегать тех бумаг, которые, вероятно, будут отставать.
Подробнее об Альфа-Рейтинге и его возможностях — в отдельном материале.
Мы регулярно формируем два портфеля:
⭐ Лидеры — бумаги, набравшие в рейтинге 7 и более баллов. Это, как правило, компании с устойчивыми финансовыми показателями и потенциалом для роста. Такие акции быстрее восстанавливаются после рыночных просадок.
👎 Аутсайдеры — бумаги с оценкой ниже 3 баллов. Это эмитенты, у которых мало или совсем нет фундаментальных драйверов, часто их акции волатильны.
Мы отслеживаем динамику обоих портфелей, проводим еженедельную ребалансировку и фиксируем результаты перед обновлением рейтинга.
Итоги июля
Середина лета выдалась особенно волатильной. В начале месяца рынок акций падал к минимумам года, а после восстанавливался. За период с 27 июня по 31 июля Индекс МосБиржи потерял 2,9%. Аутсайдеры Альфа-Рейтинга упали на 2,1%, а лидеры были в плюсе на 0,4%.
С начала 2025 года лидеры также выглядят лучше рынка: снижение составляет 0,4% против падения индекса на 5,3% и аутсайдеров на 15,5%.
Однако нагляднее всего оценивать эффективность Альфа-Рейтинга на длинном горизонте. Так, с февраля 2023 года, когда мы начали рассчитывать рейтинг, лидеры выросли на 86% против роста Индекса МосБиржи на 22% и падения аутсайдеров на 20%.
Динамика лидеров
Состав лидеров Альфа-Рейтинга практически не менялся, поэтому можно рассмотреть динамику лидеров за весь месяц.
Учитывая выплату дивидендов, почти все лидеры в плюсе по итогам месяца:
- Полюс +8,2%
- Сбербанк ао/ап +7,5%/7,2%
- ИКС 5 +0,3%
- Яндекс +0,3%
- Т-Технологии -2,4%
- ЛУКОЙЛ -6,1%.
Акции Сбербанка и Т-Технологий несколько отставали от рынка после прохождения закрытия реестра по дивидендам. А акции ИКС 5 активно начали закрывать гэп и выглядят на уровне рынка.
Средневзвешенный портфель с учётом дивидендов из фаворитов Альфа-Рейтинга вырос на 2,2% против падения Индекса МосБиржи полной доходности на 0,8%. Это доказывает, что портфель из лидеров сбалансирован: потери отстающих акций нивелируются благодаря росту остальных.
Альфа-Рейтинг можно найти на сайте Альфа-Инвестор. А в приложениях Альфа-Инвестиции для Android и iOS рейтинг отображается на вкладке «Обзор» под графиком нужной вам акции.
Альфа-Инвестиции
