Приветствую вас, дорогие читатели! Сегодня мы поговорим о последних экономических событиях в России, которые касаются инфляции, кредитной политики и финансовой стабильности. Я обо всем подробно пишу в телеграм канале, поэтому рекомендую подписаться, я обычно стою против рынка, против общих настроений, но тем не менее, практически всегда в плюс. Один из немногих, кто не поддается панике, а трезво оценивает ситуацию. А теперь, поехали.
Недавно глава Центрального банка России (ЦБ) Эльвира Набиуллина и глава Сбербанка Герман Греф сделали важные заявления на эти темы. Я проанализирую их высказывания и постараюсь представить полную картину текущей экономической ситуации в стране.
Эльвира Набиуллина заявила, что пик инфляции в России остался позади. Она подчеркнула, что благодаря жесткой денежно-кредитной политике, проводимой Центральным банком, удалось обуздать инфляцию, которая по итогам 2023 года составила 7,4%. Если бы не повышение ключевой ставки, инфляция могла бы быть значительно выше и продолжала бы ускоряться.
Что мы имеем на сегодняшний день по компании, если вкратце:
Анализировать компанию без интуиции сложно, т.к. многое скрывается от инвесторов. Идут подковерные сделки, покупки других компаний, подготовка к газификации, к … чему то еще, а возможно к росту цен на рынке газа в будущем. Но хочу добавить, что это не близкое будущее. Я уже писал про газ, что пока крупного покупателя на рынке нет в Чикаго, и до выборов в США его наверное и не будет.
Рынки США растут. Все благодаря Nvidia и ИИ. Даже депрессивныена сегодняшние день рынки Британии и Европы подтянулись вверх. Растет и наш рынок. Пока обычные компании США не радуют ростом, как и наш рынок, относительно застывший из-за высоких процентных ставок, все напоминает пузырь доткомов, когда люди поверили в Интернет, а теперь все надежды на ИИ, и акции, связанные с ним, сильно растут. Поэтому и в этот раз многие стартапы, связанны с ИИ, потерпят крах, и станут, очевидно, пузырями. Поэтому в целом рынок никуда не растет, выросли только несколько компаний, связанных с ИИ в США, и из-за этго индекс SP500 бъет рекорды, а рынки других стран просто догоняют его. Цены на топ акции США (Amazon, Meta, Microsoft и Nvidia) в среднем в 25 раз превышают ожидаемую прибыль на следующий год, и такая ситуация наблюдается не первый день. Растет и битоин.
Тем не менее, как я и писал, теперь уже не боюсь особого обвала, т.к. хотя топ акции и переоценены рынком, но такой переоценки нет по широкому рынку.
Сегодня ЦБ лишил банк QIWI лицензии, и акции упали на 50%. Вот по QIWI объемы, () которые я выкладывалу себя в чате (там же и сделки инсайдеров), там они лили долгое время, перед тем как объявить о продаже своего бизнеса. Если не анализировать объемы, то было бы сложнее увидеть заранее, что инсайдеры выпрыгнули из бумаги заранее. А сегодня — минус лицензия.
Так же грохнулась Транснефть, на сплите. Достаточно сильно.
Но этот пост не про Киви. И не про Транснефть. А про панику на рынке. Как так получилось, что практически в один и тот же день выходит столько негатива?
Обещают санкции в США. Я смотрел выступление Байдена по этому поводу, дня три назад. Он говорил, что Россия это бэд, и все такое. Когда его спросили, что он будет делать, он сказал, что сейчас выходные в правительстве две недели, поэтому что мы можем сделать, да и кросе того мы уже в 2022 многое сделали.
СМИ разгоняют слухи, что Россию заблокировали в банках всего мира, и экспорт вот вот остановится. Это не, соответствует действительности. Но нагнетание есть. Ничего не напоминает?
Пришел февраль, подведем первые итоги.
денежная масса и график СБера
Прошла первая неделя февраля, что же нас ждет? Давайте попробуем проанализировать. А ситуация для меня пока похожа на загадку, которую нужно разгадать.
ЦБ продолжает ужимать денежную массу, на днях даже из банков начал выкачивать лишнюю ликвидность. И мне это не нравится, это не позитивно для рынка. Но мы прекрасно понимаем, что ЦБ просто вынужден это делать, чтобы рубль не обвалился, хотя бы до выборов. Особенно когда на мировом рынке индекс доллара растет просто безоткатно.
Вчера выступал Джэром Пауэлл. Сказал что ставку в общем больше повышать не собираемся, но понижать не спешим. Это сигнал и для нашего рынка, и нашего ЦБ. О чем в общем то Набиуллина и сказала на днях, что мол через полгода уже ставку будем снижать. Ну а американский рынок просто взлетел на этих новостях, что, в общем то, тоже знак и для нашего рынка тоже.
Но в то же время и там они подсушивают ликвидность. И вот вы наверное слышали про падение акций в 2 раза банка New York Bancorp.