В конце прошлой недели сильное подорожание нефти оказалось несколько неожиданным, хотя ожидания по поводу коррекции нефти в начале следующего года сохранялись. Фундаментально ситуация на рынке нефти не изменилась и предложение по-прежнему значительно превышает спрос. Но в результате все большее внимания привлекают риски потенциального сокращения предложения нефти на мировом рынке, из-за снижения капитальных затрат. А стимул для роста нефтяных котировок могли придать данные по индексу Baker Hughes Rig Count. Это один из ведущих опережающих показателей, отражающий изменение количества действующих скважин в нефтегазовом секторе США. Так количество действующих скважин в США за прошедшую неделю до 19 декабря снизилось, на 18 единиц. Это уже второе снижение подряд, ранее до 12 декабря число действующих скважин также снизилось с 1920 до 1893 единиц. Немного, но начало уже положено. Аналитики также объясняют рост цен на «черное золото» желанием инвесторов закончить год в плюсе. Brent продолжает колебаться в рамках установившегося за последнюю неделю диапазона ($59.00 — $63.00) и в текущих условиях пробить границы этого диапазона, пока, не удается. Создается впечатление, что в настоящее время Брент не готов идти ниже $59.00 за баррель, хотя некоторые представители ОПЕК очень бы хотели увидеть цену нефти ниже. Саудовская Аравия и ее единомышленники пытаются показать, что отступать от своих целей не намерены.

ЕЦБ сейчас разрабатывает концепцию QE, при которой большую часть расходов и рисков можно будет переложить на экономически слабые страны, такие как Греция, Португалия и другие, чтобы эти страны находили дополнительные средства, либо сформировали специальные резервные фонды, которые могли бы служить гарантией от высоких рисков по их долговым облигациям. Такой вариант QE поможет М. Драги привлечь на свою сторону больше сторонников, так как в настоящее время глава Бундесбанка И. Вайдман выступает категорически против выкупа суверенных облигаций стран еврозоны. Сейчас участники рынка ожидают, что ЕЦБ на заседании 22 января, объявит о выкупе активов и это оказывает давление на евро. Предполагаю, что валютная пара Е/Д будет колебаться в ближайшее время в диапазоне 1.2150 – 1.2400.
 

Shanghai Composite с утра показывает (-) 0.3%. Рост Китайского рынка с августа месяца поддерживается позицией ЦБ Китая, но это не внушает оптимизма развивающимся рынкам, так как статистика в поднебесной выходит в последние месяцы не очень оптимистичная, взять хотя бы ВВП Китая за 3-й квартал, который замедлился до минимума с 2008-2009 года. В июле-сентябре 2014 года экономика КНР выросла на 7.3% в годовом измерении. В предыдущем квартале ВВП Китая вырос на 7.5%.

Из обнадеживающей статистики хотелось бы отметить выход данных 17.12. 2014 по объему энергопотребления в Китае, который достиг 463.2 млрд киловатт –часов. Это на 3.3% больше, чем за ноябрь 2013г. А также постоянную поддержку, которую оказывает Банк Китая бизнесу. Так в ноябре объем выданных новых кредитов вырос на $137.9 млрд (852.7 млрд юаней), это значительно больше чем в октябре текущего года, когда было выдано на 548.3 млрд юаней новых кредитов.
Думаю, среднесрочный тренд на рынке нефти понижательный, так как нефтедобывающие страны не могут договориться понизить квоты на добычу, а сланцевая нефть пока выдерживает давление на снижение цены. В январе будут выходить отчеты американских нефтедобывающих компаний, которые добывают сланцевую нефть, вот там и будет видно, как повлияло понижение цены на прибыль нефтяных компаний. Возможно, в январе мы и увидим нижнюю точку цены нефти. Поэтому стратегия работы от шорта после отскоков, думается представляет интерес, а в настоящее время, можно начинать осторожно открывать шорт по Брент с уровня выше $62.0 с целью получения прибыли 2% и более.
Среднесрочно, Е/Д смотрит также вниз, поэтому интересен осторожный шорт от 1.24 и выше, с фиксацией прибыли ниже 1.23
Наш рынок сейчас очень волатильный, с утра может быть (+)10%, а к вечеру (-) 10% и не каждому такие колебания по душе. К тому же часто определить направление движения рынка почти не возможно. Думаю, только сейчас начинает вырисовываться картина с рублем и атака на рубль может быть нечто большим, нежели спекуляции инвесторов. Это может привести к порождению пессимизма в отношении основ российской экономики. А если ближе к рынку, то начинаю присматриваться к SI, проще определять направление движения.
В настоящий момент Путин решает, кого же поставить новым премьер министром, а СМИ рассматривают кандидатуры Кудрина, Рогозина, Собянина, нельзя также сбрасывать со счетов Шойгу и Дворковича. У нас уже стало традицией, выбирать на высшие руководящие посты не профессионалов, а людей лично преданных главе государства и в этом главная беда.

Источник:  https://tradernet.ru/social/feed/postId/32671

Удачных всем инвестиций! 

Индекс MSCI Emerging Markets (EEM) закрылся 39.90 (-) 0.94%, а MSCI BRIC (BKF) 35.83 (-) 1.73%., но интерес представляет тот факт, что эти индексы находятся сейчас ниже сильных уровней поддержки с 01 октября.
 
Фондовый рынок США вчера в конце торгов несколько отыграл снижение, которое было на открытии и было спровоцировано ужесточением правил кредитования в Китае и неожиданного объявления о президентских выборах в Греции, которые проведут на два месяца раньше запланированного срока. Но рынки США идут своей дорогой и в ближайшее время, думаю, S&P500 пойдет снова вверх.

 Фондовые рынки надеялись, что Народный банк Китая уже сместил акценты в сторону широкой программы стимулов и был открыт для большего сокращения ставки, а также сокращения требований по обязательным резервам, которые эффективно ограничивают количество доступного капитала для финансирования кредитов. И на этом ожидании китайский фондовый рынок сильно вырос с 21.11 на 24 %. Но рынки несколько ошибались и во вторник 09 декабря, после решения Народного банка Китая ужесточить правила предоставления ликвидности китайский фондовый рынок обвалился на 5,43%. Массовое закрытие позиций было спровоцировано решением подконтрольной ЦБ Корпорации по ценным бумагам и клирингу (CSDC) ужесточить правила предоставления кредитов РЕПО китайским банкам. Теперь в обеспечение по этим операциям будут приниматься только облигации с рейтингом ААА или же бонды, выпущенные компаниями с рейтингом не ниже АА. По оценке аналитиков, из общего объема залогов в 1 трлн юаней, около половины не соответствуют новым требованиям регулятора. Думаю, последнее решение еще будет давить на рынки Китая и до Нового года ожидаю увидеть понижение .

Биржа – очень таинственное место. В одно и то же время один покупает, другой продает, и оба чувствуют себя очень умными!

С биржи выходят два трейдера, один в одних трусах, другой совсем голый. Голый говорит тому, что в трусах:
-Вот Вася, за что я тебя уважаю, ты можешь вовремя остановиться.

Помимо огня и движущейся воды есть еще одна вещь, на которую человек может смотреть бесконечно: это изменение цен на рынке акций.

«Сегодня состоялась встреча 12 членов ОПЕК во главе с Саудовской Аравией, во время которой они решили не изменять квоты на добычу нефти. Это самое важное совещание со времен финансового кризиса 2008 г., однако сейчас ситуация для США изменилась, у страны больше шансов выиграть, чем проиграть. РешениеОПЕК не сокращать добычу приведет к дальнейшему падению цен на нефть, что добавит проблем нефтедобывающим компаниям во всем мире, которые и так уже значительно пострадали из-за резкого увеличения добычи в США.
 

По мнению аналитиков, США будут продолжать бурить и развивать нефтяную промышленность вне зависимости от решения стран ОПЕК. Даже если цены будут продолжать снижаться, США будут наращивать добычу, так как в настоящий момент экономика может лучше справиться со снижением цен на нефть, чем это было два-три десятилетия назад.