Биржа неправильно считает комиссию по премиальным опционам на акции?

    • 28 декабря 2022, 12:55
    • |
    • Cash
  • Еще
В начале ноября биржа запустила премиальные опционы на акции, с помпой, со звоном в колокол, все как они любят… Спустя полтора месяца опционы есть не у всех брокеров, не у всех их можно продавать, активность и ликвидность пока что оставляет желать лучшего, но сегодня хочу о другом написать. Решил посмотреть на них, начал с чтения спецификации, тарифов и сразу же появились вопросы.

На странице www.moex.com/s93 приведены все формулы для расчета комиссий, даже пример есть с опционом на акции Газпрома.

Пример 3
Расчетная цена акции Газпром по итогам клиринговой сессии (PriceStoсkRub) равна 192,5 руб.
Теоретическая цена опциона CALL на акции Газпром по итогам вчерашнего вечернего клиринга (Premium) равна 100,02 руб.
Лот (LotVolume) — 1
Шаг цены (R) — 0,01
Стоимость шага цены (W) — 0,01
Дополнительный коэффициент (К) – 0,03% для тейкера и 0,01% для стороны адресной сделки
Суммарная ставка комиссии (

( Читать дальше )

О ежедневных приостановках торгов или вечные фьючерсы еще хуже чем кажутся

    • 25 мая 2022, 22:07
    • |
    • Cash
  • Еще

Многие заметили, что в течение торговой сессии на Срочном рынке ежедневно и регулярно происходят непонятные приостановки торгов во фьючерсе на Si и Eu. Некоторые писали, что это проблемы брокера, но нет. Это проблема у биржи. В том, что она не смогла корректно продумать спецификацию новых введенных «вечных» контрактов.

Уже месяц как на Срочным рынке запущены вечные фьючерсы на доллар-рубль USDRUBF, на евро-рубль EURRUBF, на юань-рубль CNYRUBF. Экспирации у этих фьючерсов нет, они автоматически ежедневно пролонгируются. Это значит, что если ты купил или продал этот фьючерс, то избавиться от этой позиции можно только закрыв её в стакане. О них сегодня написан хороший пост - https://smart-lab.ru/blog/805547.php

Связь вечных фьючерсов с ценой валютных пар на споте существует только на клиринг. А во время торгов они уходят в свободное плавание. Сегодня, например, USDRUBF расходится со спотом USDRUB_TOM на 3 рубля. Только арбитражить это не получится, вечный фьючерс может сколь угодно далеко уходить от спота, а закрыть его можно только в стакане. И начисленный своп ситуацию не спасает, это по сути ставка, которая не факт что перекроет дальнейшие расхождения разницы между спотом и фьючерсом.



( Читать дальше )

Биржа снова повышает комиссии на Срочном рынке

    • 13 мая 2022, 18:56
    • |
    • Cash
  • Еще

Несколько недель назад Владимир Яровой, который сейчас занимается развитием Срочного рынка МБ, анонсировал переход к новому учёту комиссий на Срочном рынке, а именно разделение комиссий для мейкеров(то есть тех, в чью заявку ударяют) и тейкеров(тот, чья заявка ударяет в стакан). Для мейкеров комиссия будет 0, что звучало очень здорово, больше ликвидности, меньше спред и т.д. Для тейкеров комиссия увеличится, весь вопрос был на сколько. И как всегда жадная биржа выступила в своем репертуаре и самые печальные слухи о том, на сколько увеличится комисс для тейкера подтверждаются.

Сегодня биржа прислала в рассылке для разработчиков уточнение информации.

В новом релизе SPECTRA 7.0 реализована техническая возможность применения ассиметричной тарифной модели на срочном рынке. В ближайшем будущем тарификация на срочном рынке перейдет на иной принцип, согласно которому участник, предоставляющий ликвидность (мейкер), не будет платить за совершение сделки. Комиссия будет взиматься с той стороны сделки, которая забирает ликвидность с рынка (тейкер).



( Читать дальше )

Сегодня торгов не будет!

    • 28 февраля 2022, 13:01
    • |
    • Cash
  • Еще
Сегодня торгов не будет!

www.cbr.ru/press/pr/?file=28022022_130000SUP_MEAS28022022_124202.htm

В связи со складывающейся ситуацией Банк России принял решение не открывать сегодня на Московской Бирже секцию фондового рынка, секцию срочного рынка, секцию рынка СПФИ. Режим работы Московской Биржи 1 марта 2022 года будет объявлен на официальном сайте Банка России до 9:00 мск 1 марта 2022 года.

Мосбиржа поднимает комиссии за исполнение контрактов

    • 02 декабря 2021, 14:38
    • |
    • Cash
  • Еще

Комиссии за исполнение контрактов на срочном рынке не менялись уже очень долго, оставаясь последним оплотом разума среди тарифов Московской биржи.
Там было все просто — фиксированная комиссия за фьюч. контракт: брент — 1р, ртс — 2р. Хотя и там были странности, например золото 1р, а серебро 2р при стоимости контракта золота в 8 раз больше, чем серебра. Объясняется это тем, что раньше (может, кто-то помнит) у серебра стоимость контракта была выше в 10 раз, потом контракт уменьшили, ну а про комиссию за исполнение забыли, случайно или умышленно. Что уже говорит о качестве управления и продумывания тарифов...

Так вот, в рассылке для разработчиков в описании нового релиза на срочке есть пункт 2. Унификация клирингового сбора за исполнение контракта

fs.moex.com/f/15565/spectra-v6.pdf

Цитата: В целях унификации клирингового сбора за исполнение фьючерсных и опционных контрактов с другими видами сборов на Срочном рынке, в ТС Спектра версии 6.15 реализована замена фиксированной ставки сбора за исполнение на ее процентное 



( Читать дальше )

Старт торгов на срочном рынке с 7:00 ваше мнение об этом

    • 20 ноября 2020, 14:37
    • |
    • Cash
  • Еще

Старт торгов на срочном рынке с 7:00 ваше мнение об этом

Да, удобно: больше возможностей, торговля с Дальнего Востока, Азии
Нет, неудобно: размытие ликвидности, пустые стаканы, больше времени следить за котировками
Всего проголосовало: 354
Поделитесь своим мнением про старт торгов на срочном рынке с 7 утра.

Арбитраж в Аэрофлоте

    • 15 сентября 2020, 11:49
    • |
    • Cash
  • Еще
Декабрьский фьючерс AFZ0 в бэквордации больше чем на 1%, дивидендов в 2020 году точно не будет, у кого есть акции Аэрофлота, могут их продать и купить фьючерс — безрисковый заработок. В декабре по фьючерсу поставят акции или можно закрыть раньше, когда он выйдет в контанго.

Приключения Самокритичного трейдера в Воронеже

    • 07 октября 2019, 11:29
    • |
    • Cash
  • Еще
Внезапно!!! На канале активистов, борцов за правила дорожного движения увидел знакомое лицо. Супер успешный трейдер после Италии оказался в Воронеже и стал запрещать снимать его на улице, угрожал на камеру прострелить голову оператору, чем поднял себе проблем на ровном месте...


Сейчас устрою остановку торгов в нефти

    • 29 декабря 2018, 11:56
    • |
    • Cash
  • Еще
Сегодня скучновато, устрою-ка остановку торгов в нефти для новогоднего настроения. Все, кто догадался, как я это сделаю, молодцы. Заметьте, все по регламенту, но бирже нужно тщательнее его прорабатывать. Всех с наступающим!)

Сейчас устрою остановку торгов в нефти



Вот и построили мы МФЦ...

    • 05 сентября 2014, 19:16
    • |
    • Cash
  • Еще
На пересечение Садового кольца и проспекта Сахарова появилась вот такая агитация:
Вот и построили мы МФЦ...
Как вы думаете что это? Явно такая «агитация» должна быть согласована хотя бы с местными властями.
Это такой новый политический курс России? Про фондовый рынок можно забыть, но зато Крым наш? 
Прямо какая-то антиреклама рынка выходит, причем видимо за государственный счет еще.
Очень грустно видеть такое отношение к фондовому рынку, при всех усилиях биржи рассказать населению что такое акции, фьючерсы и тд.

источник: zyalt.livejournal.com/1154812.html

теги блога Cash

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн