SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Ответы на вопросы
Ответы на вопросы | Непонятка с ценой опционов на Brent на FORTS. Фьючерс на Brent идет лотом 10 и стоит при страйке 48 - 480$. А вот опционы Сall страйк 52 стакан 0.82$-3.00$. Не слишком-ли дешево?
- 29 сентября 2015, 19:57
- |
Непонятка с ценой опционов на Brent на FORTS. Фьючерс на Brent идет лотом 10 и стоит при страйке 48 — 480$. А вот опционы Сall страйк 52 стакан 0.82$-3.00$. Не слишком-ли дешево?
Как-то очень дешево получается… где я ошибаюсь?
Я могу ошибаться в расчётах, поскольку я начал потихоньку изучать опционы несколько дней назад.
Не помню, в каком случае ещё платится и ГО
И я буду в выигрыше 7$ (530-520-3)=7
Вот я чую, что в какой-то момент нужно цену опциона умножать на 10, но не понимаю из спецификации биржи — почему.
кол тебе даст право купить по 52 при рыночной цене 53, и того 1 доллар прибыли — 3 доллара за опциона = -2 доллара убытка чистыми.
а если сейчас купишь просто нефть то на 53 у тебя будет 53-48=5 долларов прибыли.
п.с. ну и всё это на 10 умножить.
Если я продам один опцион, допустим тот же колл 52 и он не выйдет в деньги, почему моя премия будет 8$ а не 0.8$?
Продав опцион, ты получил премию, допустим, 8$ и обязательство купить либо продать 10 фьючей (лот = 10) Brent в любой угодный покупателю момент либо до экспирации.
И я не понимаю, как такой опцион экспирируется, если я куплю опцион и он выйдет в деньги.
moex.com/ru/contract.aspx?code=BR-10.15
Фьючерс на нефть идёт на один баррель, но продаются они лотами по 10 шт. В противном случае мы бы видели цены $480, $500 за контракт.
Другое дело, что потом начинается путаница: комиссия с лота списывается как за один контракт и в документах указывается именно количество лотов, а не как принято на фонде — в штуках. Короче как всегда всё через одно место
у фьюча есть такой параметр, как «лот Контракта», что как бы намекает, что Лот это внутреннее содержание контракта, а не наоборот.
Поэтому думаю всё же 1лот = 1 фьюч = 10баррелей. Хотя прямо нигде не сказано.
Цена на опцион явно должна быть 30$, но на бирже он стоит 3$ и у меня нет уверенности, что купив опцион, который выйдет в деньги, после экспирации у меня будет один фьюч на руках.
В 1 опционном контракте 1лот (1 фьючерс)
В 1 фьючерсе 10 лотов
moex.com/ru/contract.aspx?code=BR-10.15
moex.com/ru/contract.aspx?code=BR52BJ5
По идее, в момент экспирации, вы получите фьюч по цене 52, а если фьюч экспирироваться будет по 53, то вот ваша прибыль, но из нее надо вычитать тетту...
П.С. Могу ошибаться :))))
BR-10.15M161015CA 52 Точка безубыточности 52+3=55 на момент экспирации без учета комиссий.55-53=2 чистого убытка на момент экспирации без учета комиссий.При чем тут тета зачем ее вычитать? Если цена выстрелит до 53 мгновенно, то тогда будет прибыль в 1$*10=10$ на один опционный контракт. 1$ внутренней стоимости + временная стоимость останется(без учета волы)
Но с учетом таких спредов возникают риски как прибыль фиксануть, кому на таком инструменте. Обзванивать голосовых брокеров?