Блог им. Bondiator

Опционы - чему равна дельта мини-фьючерса?

Всем привет!

Известно, что дельта, например, фьючерса на РИ равна 1.
Правильно ли будет сказать, что дельта мини-фьючерса на РИ будет равна 0.1?
10 комментариев
Проанализируйте формулу для дельты по Шольцу. Там же нет зависимости от объема контракта?
avatar
Eugene Bright
Eugene Bright, 
Шольцу
😅.  конечно зависимости нет, т.к. (в формулировке BSM) нет условий кратности пфи и БА.
avatar
flextrader
+1
flextrader, у папаши Мюллера был секретарь Шольц))) Этот, конечно же, Шоулз. Склероз, тудыть его в качель))

upd: Ваще-та, Scholz по-немецки и по-английски пишется одинаково, но читается, соответственно, «Шольц» и «Шоулз».)))
avatar
Eugene Bright
ответ на вопрос зависит от того, что в сабже (применительно к конкретной задаче) считать БА  если важна чувствительность к целому 'RI' — одно, к 'n*RTSI'  — другое, к 'k*RI' — третье
avatar
flextrader
Уточним ситуацию.
Например, есть опционная конструкция с текущей дельтой 0.25.
Если к ней добавить 1 обычный фьючерс в лонге, то суммарная дельта будет 1+0.25 = 1.25.
А если добавить 1 мини-фьючерс, то будет ли итоговая дельта 0.25+0.1 = 0.35?
Если такой подход верен, то получается, что мини будет эффективнее для дельта-хеджа.
avatar
Врач-бондиатОр
+1
Врач-бондиатОр, интересная мысль, кстати) 
avatar
risk8
+1
Врач-бондиатОр, 

1 фьюч= 2 опциона ЦС=1 дельта 
10 минифьючей  = 2 опциона ЦС=1 дельта

У нас разные БА, а опционы заточены под обычный фьюч
Как-то так.
avatar
Stanis
Врач-бондиатОр, 
А если добавить 1 мини-фьючерс, то будет ли итоговая дельта 0.25+0.1 = 0.35?

Похоже, что так.

Если такой подход верен, то получается, что мини будет эффективнее для дельта-хеджа.

Сразу ложку дёгтя:
1. глянул график мини, он слаболиквиден. Если позиция более 10к, то уже вопрос с ликвидностью.
2. Комиссии в итоге?

Надо всё аккуратно посчитать для себя, возможно остаться на обычном будет выгоднее по деньгам по итогу. 
avatar
asfa

полезные записи за 24 часа

★9 57 Зачем люди читают книги, а некоторые в большом количестве
★9 91 14 дней РАЯ в лучшем 5* отеле России 🌞Спасибо идеям от Mozgovik research❤️
★7 58 Ситуация на текущий момент
★4 8 🔥Где ещё можно заработать на фондовом рынке РФ !? Падение Сбера на 50%, вспоминаем как это было и будет ли еще?
★4 0 Привилегированные или обычные акции - в чем разница и какие выбирать инвестору
★4 9 Инсайдерские покупки и инсайдерские продажи в апреле и 2 мая 2024г
★3 64 Китайский фактор в геополитике и ситуации на рынках
★3 0 ММК (MAGN). Отчет за 1Q 2024г. Дивиденды. Перспективы.
★3 6 Газпром: инвестиционный кейс становится похожим на ВТБ
★3 4 ​​Сургутнефтегаз - в ожидании рекордных дивидендов
+225 58 Ситуация на текущий момент
+171 57 Зачем люди читают книги, а некоторые в большом количестве
+161 91 14 дней РАЯ в лучшем 5* отеле России 🌞Спасибо идеям от Mozgovik research❤️
+138 81 Индекс МБ сегодня
+111 21 Азия. Понедельник.
+79 29 Вылетаем в Казань!
+73 9 Инсайдерские покупки и инсайдерские продажи в апреле и 2 мая 2024г
+65 105 "Цель она есть". Все узбагоились? ( BRENT)
+51 2 Вводная к открытию недели
+50 21 Завод Звезда Санкт-Петербург отчет 2023 МСФО #ZVEZ записная книжка

самые обсуждаемые сегодня

126к Я инвестирую 80% от дохода и многие не понимают, на что я живу. Объясняю!
105к "Цель она есть". Все узбагоились? ( BRENT)
81к Индекс МБ сегодня
58к Ситуация на текущий момент
57к Зачем люди читают книги, а некоторые в большом количестве
50к Ядерный удар.-ваш план действий на рынке?
48к Цены на жилье взлетели в ДВА раза за 4 года. Что дальше? Мой опыт покупки недвижки
47к Доллар идет на 80
29к Люди, людища добрые! Да что же творит то этот Газпром акоянный?
29к Вылетаем в Казань!

теги блога Врач-бондиатОр

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн