Блог им. AndreyFilippovich

Что такое НКД

Урок №4

Для того, чтобы пойти дальше необходимо также узнать что такое НКД

🤔 НКД (Накопленный Купонный Доход) — это часть суммы купона, которая накопилась по облигации после выплаты предыдущего купона.

НКД начисляется каждый день равномерно и выплачивается в день выплаты купона. Сначала деньги переводятся в НРД (Национальный Расчётный Депозитарий), а потом распространяются по всем держателям облигаций.

И сразу пример:

Возьмём облигацию АНТЕРРА выпуск 1 $ATRR01 У неё купон составляет 46,12 рубля и выплачивается раз в 91 день (скрин 1)Что такое НКД

Чтобы понять сколько у облигации на данный момент НКД необходимо для начала узнать сколько накапливается НКД за 1 день. Делим 46,12 на 91 и получаем 0,5 рубля. Это значит, что с одной облигации мы будем получать 50 копеек НКД каждый день

📑 Давайте посмотрим сколько на данный момент (03.04.2023) НКД у АНТЕРРА: С 23 марта по сегодняшний день прошло 12 дней. Считаем: 0,5*12=6 рублей

❓ Вы спросите, почему же с 23 марта, если выплата была 24 марта? Потому что купоны выплачиваются по схеме Т+1 Купоны уходят за сутки до фактической выплаты купонов, а отправляются в НРД на следующий день. Поэтому купон обнулился 23 марта, хотя выплата была 24 марта. Конечным получателям купоны начали приходить с 24 марта.

❗ У брокеров есть до 9 дней, чтобы перевести купоны получателям из НРД. Поэтому не стоит бояться, если купоны не пришли день в день или же на следующий день. Переживать стоит только если прошло уже 9-10 дней, а купоны не пришли. В этом случае вы всегда можете написать в поддержку брокера, чтобы разобраться в вопросе.

НКД начисляется каждый день и переходит из рук в руки продавцов-покупателей, пока не произойдет выплата купона.

Как это происходит:

Андрей купил облигацию по номиналу 1000 рублей на следующий день после выплаты купона. То есть с нулевым НКД. Каждый день НКД прибавляет 1 рубль. Выплаты купонов происходят раз в 30 дней. Прошло 20 дней и стоимость облигации осталась также 1000 рублей, но фактически она стоит 1020 рублей (1000 рублей стоимость + 20 рублей НКД)

Андрей решает продать облигацию и продаёт её Денису. Последнему необходимо заплатить за облигацию 1020 рублей. Он покупает облигацию вместе с НКД. Денис держит облигацию до выплаты купона и ещё через 10 дней получает купон размером 30 рублей. Но он заработал не 30 рублей. Его фактический заработок составляет 10 рублей, потому что за первые 20 рублей НКД он заплатил.

💸 Но есть более интересный момент. Налог в 13%.

Андрей продал облигацию и не заплатил налога. За те 20 заработанных рублей он заплатит налог, только когда будет снимать деньги со счёта, а пока у него есть вся сумма.

Но вот Денису повезло меньше. Он купил облигацию с НКД в 20 рублей, а получил за это 30 рублей + во время выплаты с него снимается налог 13% (30 рублей — 13% = 26,1 рубля).

Денис заработал всего 10 рублей, но заплатил налог 13% со всех 30 рублей. Бывают ситуации и похуже. Если бы Денис купил облигацию с НКД на 27 дне. Он бы потратил 27 рубля и получил бы 26,1 рубля прибыли.

о есть получил бы убыток, хотя вроде бы как прибыль) Поэтому всегда следует приобретать облигации с нулевым НКД, сразу после выплаты купона или чуть позже, но никак, когда уже больше половины времени прошло.

Важные моменты по НКД:

👉 НКД передаётся из рук в руки от продавца к покупателю пока не произойдёт выплата купона;

👉 Если вы купите облигацию и продадите её на следующий день, то вы получите НКД за 1 день;

👉 В Тинькофф Инвестиции информацию об НКД можно найти во вкладке облигации “О выпуске” (скрин 2)

👉 При выплате купона брокер высчитает и снимет размер налога автоматически. Вам не надо как-либо это отслеживать (скрин 3).

👉 При покупке-продажи облигации вы увидите размер НКД по облигации. Обращайте на это внимание (скрин 4).

Как вам урок?

Узнали что-то новое?

Если есть вопросы, то пишите комментарии. Отвечу на все. #филиппович_учит

$RU000A103XP8

Мой канал в телеграмм, где я публикую больше информации: https://t.me/filippovich_money

Мой профиль в пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Philippovich/

Что такое НКД
Что такое НКД
Что такое НКД



★5
17 комментариев
Многа букв… Очень!
Плюсанул…
avatar

nsk54, старался хорошо тему раскрыть. С примерами и подобным.

Знаю, что тут уже матерые люди сидят, но повторение никогда не было лишним.

Андрей Филиппович, Ясно!
Тема интересная (лично мне)...
Но не осилил...
Не обессудь, Автор…
avatar
nsk54, ничего страшного. Получаю хороший фидбэк от многих, поэтому, думаю, что своего читателя точно найду.
Андрей Филиппович, Нисколечки не сомневаюсь...
Сорри за беспокойство! 
avatar
Хорошая подача и полезный материал! жаль, что мне такое не попалось N лет назад и разбирался самостоятельно.
avatar
Хотелось бы понять. Тот кто получил деньги за купон заплатит за него 13% НДФЛ.

Тот кто продал с НКД облигацию тоже заплатит налог? Налог платят два человека сразу?
Чет не выходит… Нкд входит в цену бумаги, т.е. Купили за цену бумаги + НКД, погазили по цене бумаги. Т.е. в момент погашения будет убыток, который должен сальдироваться с прибылью от купонов. Т.е. в результате налогов заплатим одинаково. Или я чего-то не понимаю?
При выплате купона брокер высчитает и снимет размер налога автоматически. Вам не надо как-либо это отслеживать (скрин 3).

Ага, на брокера надейся... Тинькофф вам насчитает. Бонды — только через СБЕР.
см.  ttps://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/faq/7462?question=23244
avatar
Если облига куплена с уплатой продавцу НКД 50% от размера купона, из купона вычтут 13% со всего купона при погашении купона. как переплату налога за купон вернуть?
Владимир Гончаров, брокер сам сделает перерасчёт в начале следующего года.
avatar
Автор самое главное не озвучил: как вернуть обратно 13% за купленный вместе с облигациями НКД.
avatar
Поэтому всегда следует приобретать облигации с нулевым НКД, сразу после выплаты купона или чуть позже, но никак, когда уже больше половины времени прошло.

На цену, помимо НКД, влияет много чего. Не факт, что выгодно ждать картал, или 6 месяцев для обнуления НКД.
Чтобы решить дилемму «Андрея-Дениса» важно выбрать адекватного брокера, который ВЫЧИТАЕТ НКД при расчете налоговой базы.
В результате Денису (который купил облигацию с НКД в 20 рублей, а получил за это 30 рублей) налог рассчитают так: 30 рублей — 20 рублей НКД = 10руб. *13% = 1,3 рубля.

avatar
SergioTac, >> адекватного брокера, который ВЫЧИТАЕТ НКД при расчете налоговой базы

Они все так должны делать :)))
Валерий Крылов, конечно, должны. Но упорото сопротивляются. Для себя я этот вопрос решил переходом к сберу. Нет времени ждать, когда остальные бро подлечатся.
Автору — спасибо за наглядные примеры.

Но в теме «НКД» было бы весьма желательным объяснить для своей большой аудитории, что «проблема НДФЛ с купона» — это, в первую очередь, проблема налоговиков брокера.
avatar
вот Денису повезло меньше. Он купил облигацию с НКД в 20 рублей, а получил за это 30 рублей + во время выплаты с него снимается налог 13% (30 рублей — 13% = 26,1 рубля).

Да, Денису не повезло. Его просто грабят, ссылаясь на закон. И, чтобы так не угорать, он должен либо полгода ждать «обнуления НКД», либо — сменить брокера )
avatar
Не все тут знающие сидят, я например начинающий спекулянт-инвестор, иногда просто хомяк. По этому очень полезно и по делу. Спасибо. 
avatar

теги блога Андрей Филиппович

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн