<HELP> for explanation

Блог им. consortium

Так что же произошло на рынках в пятницу?

stock 3Прежде всего я хочу напомнить, что реакция рынков на NFP в пятницу было очень странной. Не то слово странной — пугающей. В печати об этом практически ни слова, от трейдеров- тоже практически ни слова, и вот это самое странное. Отличные данные от ADP в четверг, прекрасные показатели от Министерства Труда в пятницу, пересмотренные в лучшую сторону данные по количеству новых рабочих мест за август, безработица на ожидаемом уровне, пусть даже слегка подросшая, а объем производственных заказов в США вырос на 4,8%, но фондовый рынок США свалился как подкошенный, точно так же, как вырос в четверг на ADP. Неужто на безработицу так отреагировали? Резко, без своеобычных выкрутасов на противоречивых данных, без раздумий, как будто просто были готовы падать?

Мне приходится регулярно следить за состоянием балансов ФРС и ЕЦБ, очень, знаете ли, помогает в понимании процессов. А тут не уследил, глаз иногда просто не хватает. Напомнила статья, переведённая с MarketWatch, в которой говорится о рекордной за последние месяцы сумме заимствований, полученной банками от ЕЦБ в рамках Marginal lending facility — 7.735 млрд. евро. Можно назвать десятки причин, по которым банкам срочно понадобилась ликвидность в подобных масштабах, но основную причину я приблизительно знаю, скорее всего банки увеличивают резервы и наверняка причины для этого есть.


 
В последнее время мне не попадалось сведений о том, что глобальные регуляторы обязывали кого-то немедленно увеличить резервирование, единственное из того, что мне попалось на глаза, относится только к мировым столпам банковской системы, на днях финансовый регулятор Financial Stability Board (FSB) обязал крупнейшие банки привлечь дополнительный резервный капитал к началу 2016 года. Выглядит это указание следующим образом: Deutsche Bank, Citigroup, HSBC, JPMorgan Chase должны привлечь +2,5% сверх базельских нормативов, Barclays, BNP Paribas +2%, Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley, RBS, UBS +1,5%. Но это нужно сделать не скоро, и при чём здесь вообще ЕЦБ?
 
Банки обычно начинают создавать «подушки безопасности» перед критическими ситуациями, они как крысы, сильнее всего чувствуют надвигающуюся опасность и, как обычно, всегда в курсе происходящего. Может быть я опять нагоняю панику и дело совсем не в скорых потрясениях. Вполне вероятно, что деньги потребовались для рутинных срочных операций на рынке. Вполне вероятно, но эти вероятности какие-то неправдоподобные.
 
Есть ещё одна причина увеличения интереса банков к краткосрочным займам. Скоро начнётся первый этап возврата долгосрочных кредитов, выданных на аукционах LTRO, банки начнут отдавать кредиты постепенно, чтобы не нагонять волну к концу 2014 года. Я думаю, что начало первого этапа расчётов банков с ЕЦБ внесёт серьёзные коррективы в валютный рынок. Есть слабенькое такое предположение, что евро в этом случае будет пылесоситься с рынка, но в то же время наблюдается тенденция оттока капитала с депозитов ЕЦБ, так что в общем случае, скорее всего, баланс евро к корзине может сохраниться.
 
Вернусь к пятнице и странному для меня поведению рынков в ответ на показатели рынка труда из США. Запросто могло оказаться так, что реакция рынка была вовсе не на данные Минтруда, а совершенно на другие факторы. Например на то, что обанкротились ещё два штатовских банка, Citizens First National Bank в Принстоне, штат Иллинойс, и Heritage Bank of Florida в городе Лутц, штат Флорида. Вообще на падение евро могло повлиять всё, что угодно, обстановка в Европе накаляется, причём политическая атмосфера нагревается вдвойне. Допустим Ирландии не удалось добиться от Германии обещания о том, что ее банки получат помощь из фонда ESM. Меркель как всегда упряма и никому ничего не хочет обещать. А представители Deutsche Bank уже напрямую заявляют, что для восстановления роста Греции нужна девальвация валюты, но в случае с евро это сделать невозможно. Советую на всякий случай почитать и статью  Грэма Саммерса о разнице в состоянии банковских систем США и Европы. Очень способствует общему развитию.
 
Неделя нам предстоит увлекательная. Выборы в Америке, громадные размещения облигаций казначейством США, решения нескольких ЦБ по процентным ставкам, в том числе и ЕЦБ, выступления Драги и многих руководителей ФРС. Плюс ко всему результаты саммита двадцатки. Так что скучать не придётся.
 
По торговле. Неделя у меня прошла неплохо. Работа от продаж евро принесла ощутимые результаты. Несколько продаж частично закрыты, самые верхние оставлены на развод. Множество событий на предстоящей неделе может внести совершенно непредсказуемые коррективы в рынок, например, я могу предугадать как отработают центробанки — я не жду от них сильного изменения монетарной политики, но не могу предвидеть результатов выборов в США. Я могу представить себе, что доллар будет востребован во время аукционов трежерис и непосредственно перед ними, но не представляю себе как повлияют на торговлю последствия урагана на восточном побережье США. Так что вопросы есть, их не может не быть.
 
У меня не зря оставлены продажи евро. Две недели ожиданий - две недели продаж, получен некоторый запас по позициям — и теперь отказаться от всего задуманного и уйти в кеш? Это было бы разумным решением на возможных странностях следующей недели, в принципе можно закрыть всё, сказать «ой, боюсь-боюсь» и отсидеться в камышах, но тогда какой смысл вообще заниматься трейдингом? Выбор направления — сложная штука, но я его сделал, и пока создаётся хотя бы видимость моей правоты, я буду придерживаться своего плана. У меня не зря оставлены продажи евро… Всё то, что я наблюдал в пятницу — это была паника, если кто не понял. Я только не разобрался пока, краткосрочная это паника или нет. Но если такое настроение продержится ещё немного, то лететь нам вниз на всех парáх.
 
Недельный график евро подсказывает мне, что мы уже близко к границе временнóй зоны, которая может оказаться достаточно сильным сопротивлением, но пробой этой границы может дать сильный импульс к снижению в область 1.25.
04 eurusd w
На дневном графике евро пробит треугольник, но цена осталась в диапазоне. Уровень 1.2815, который у меня на графике очень давно, хотя время от времени по непонятным даже для меня причинам исчезает оттуда, а затем снова восстаёт из небытия, опять сдержал цену. Я бы в очередной раз назвал этот уровень ключевым. Пробой спровоцирует лавину, и опять же у меня ориентиром выступает отметка 1.25.
 
Я никого ни к чему не призываю, я просто описываю своё видение рынка, и, вполне вероятно, на следующей неделе всё будет совсем не так, но мне нужен план работы и он у меня есть. Обломаю когти — буду снова думать.
04 eurusd d
На графике S&P500 отчётливо видны три снижающиеся вершины. Пробой диапазона, возврат к нижней границе и отскок вниз показывают классический выход в новую торговую область.
04 s p 500 d
Мирошниченко Михаил (consortium)
Примечания.
— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.
— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.
— Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.
 

Ситуацию с быстрыми кредитами ЕЦБ на смарте 2 раза осветили:
smart-lab.ru/company/kitfinance/blog/85456.php
(внизу мой комент, там 2-я ссыль)
1 ноября всплеск аналогичный не первый раз, так что это, похоже, не так страшно как кажется.

А про четверг-пятницу высказался здесь:
smart-lab.ru/blog/85294.php
Длинные деньги будут заходить после выборов.
Fry, «Длинные деньги будут заходить после выборов.» — об этом и речь…
Мирошниченко Михаил, или выходить ))) всё будет зависеть от расстановки сил в конгрессе.
Василий Олейник, ну да.)
PTSStrader, «Chego ne xvataet v poslednem High?..
Ne slishkom li vse....«tugo» i...«beskrovno»?» — это разве не гадание?
все уебут.
avatar

karapuz

karapuz, тоже вариант )))
PTSStrader, не хочу глаза ломать
А вы не могли бы, провести публичный анализ своей торговой стратегии за последний период среднесрочного тренда. Полагаю, что вы сильно не добираете прибыли в ожиданиях тренда на D и W закрывая по бу и в то же время выходите ИЗ сделок непосредственно перед хорошим рывком по шерсти. ФА хорош, но добавьте ТА и вероятно торговля если она вас интересует, как источник дохода станет более прибыльной. Я перед выходными закрыл продажи евро и фунта, т.к. вижу флет на среднесроке, разнонаправленность валютных пар и т.д. франк отстает от евро, канадец корректируется и т.п. Не буду возражать если в пн. бакс продолжит рост, но что то сомневаюсь в таком сценарии. Обмана трейдеров не хватает. И еще было бы неплохо давать данные по изменению ОИ. Возможно это больше чем ваш формат, но полнота анализа привлечет к вам трейдеров.
avatar

Realist

Realist,
Вопрос первый. Зачем мне менять и тем более привлекать ко мне трейдеров?

Вопрос второй. Вы не уверены в том, что торговля мне нужна как источник дохода? Тогда зачем?

Вопрос третий. Что значит недобирать прибыль? Прибыль — она и в Африке прибыль. Она есть, и это главное.

Вопрос четвёртый. Для чего мне публичный анализ чего-то-там? Я пишу в своё удовольствие и не собираюсь менять ни свой формат, ни правила торговли, которая приносит мне прибыль, ни способы своего анализа рынка.

Вы просто не знаете объёмы, которыми я торгую.
Мирошниченко Михаил, Вы так реагируете, словно я Вас в чем то упрекаю. Не хотите, не надо. Я сделаю такой анализ сам и не для того, что бы Вас дискредитировать, а для выбора лучшей стратегии для себя. Что касается сомнений в необходимости торговли, как источника дохода для вас, то их нет. Мне все равно торгуете ли Вы реально или только на бумаге, для себя или в интересах других лиц. Вы предложили для участников смартлаба такой формат -художественный ФА+ сделки в средне срок с закрытием по бу и я хочу проверить эффективность такой стратегии, но + ТА, для повышения эффективности. Ведь вы же не отрицаете ТА?
Realist, Вы меня неправильно поняли. Я задал свои вопросы для того, чтобы было понятно, что я просто не желаю ничего менять ни в торговле, ни в обзорах. Лично меня всё устраивает.
Проводить анализ торговых операций публично у меня тоже нет охоты, лично для себя я анализирую обязательно и ММ и RM. У меня есть один критерий оценки собственной деятельности — годовая (квартальная) прибыль.
Я не отрицаю ТА, я его приветствую, и пользуюсь самым примитивным его вариантом, как оказывается, это самая простая и действенная модель. Я уже понял из собственного опыта, что повышение эффективности мне не нужно, любое отклонение от выбранного типа торговли и принципов подхода к анализу вызовет у меня во-первых, психологический перекос, а во-вторых превышение рисков.
Мирошниченко Михаил, понял, спасибо. Но посмотреть результат, какой мог бы быть если бы, да кабы стратегия была бы оптимизирована было бы всем на пользу.Глядишь и квартальная прибыль была бы выше, чем за АППГ или нет, что то же результат. Сперва на истории, затем в текущих торгах. У меня вообще есть версия, что встать в долгосрок на форексе не возможно по техническим причинам.
Realist, Мирошниченко Михаил как никто на этом форуме близок к реальной оценке происходящего на рынке. Постоянно читаю его темы.
Думаю и с торговлей у него все в порядке. Могу предположить что 250-300% годовых он делает.
avatar

ptpd

ptpd, не делаю. 60-150% максимум. В этом году и того меньше, потому что сильно уменьшил риск в связи с возросшими объёмами торговли.
Мирошниченко Михаил, Ранее Вы писали, что торгуете на форе без плеча. Значит ли это, что Вы торгуете на деньги клиентов ДЦ forex market, где судя по ежедневным аналитическим публикациям работаете?
Realist, я не работаю в форекс-маркет, онги просто размещают мои обзоры и выдают меня за своего сотрудника. А торгую я в дочке DB.
Мирошниченко Михаил, Ну и ну, компания, ну и ну коллектив! И что не платят 3 копейки. Кстати форекс-маркет представлен на смартлабе. Пообщаться не желаете, в плане защиты авторских прав? Дочка DB интересно, посмотрю сервис. Ну, а деньги то свои али казенные? Казенные лучше, их больше! ИМХО.
Realist, и свои, и казённые.

Форекс-маркет публикует мои обзоры с согласия правообладателя, то есть владельцев mafn.ru, так что криминала тут нет. А то, что у них написано «наши аналитики», так в этом тоже особой крамолы не вижу.
ptpd, Пардон, разве я усомнился в том, что Михаил профессионально работает. Аналитика красивая +сделки. Я тоже постоянно читаю его темы. И я тоже думаю, что с торговлей у него все в порядке. Более того, в Вашей защите он не нуждается, он и сам ответит на все вопросы или не ответит. Хозяин барин.
Думаю все гораздо проще. Дорожал доллар. На этом фоне снижалось Евро, металлы, нефть, газ и т.д. Вообщем, у себя на мониторе наблюдал что снижалось все относительно доллара.
Бесит что аналитики начинают толкать разного рода причины с экранов телевизоров по отдельным инструментам, опуская более глобальные. Для нефти нашли причину закрытие нескольких НПЗ в штатах и снижение на этом фоне спроса. Для евро вспомнили о Греции с Испанией.
А что же умолчали об остальном? Индексы, пром. металлы, газ.
Достаточно взглянуть не таблицу сырьевых котировок — все в красном за исключением пары позиций.
avatar

ptpd

ptpd, как раз то, что дорожал доллар против всего — это и обозначает паникёрские настроения. Как раз об этом я и написал.
Так что же произошло на рынках в пятницу?.. В пятницу загнали многих в шорты при пробое трендовой (на лоях так сказать)… В понедельник Геп, дальше все увидете.
avatar

Maximmmus

Maximmmus, не отрицаю. Рынок есть рынок.
Да ладно пугать… Золото упло сильно в пятницу- значит на рынке будет повышательный тренд… мало заметный неопытному глазу… Все будет хорошо…
Челы (пузатые) хотят скупляться на малых ценах…
Silent Hamster, красиво говоришь!
Сигизмунд ХVII, а надо с рабочих?

Завтра размещу, только там пусто, чёрно белые свечки на белом фоне. Это интересно?
Сигизмунд ХVII, это такие же рабочие счета, только на пару тыщ долларов, можно сказать демка. Я на них превышаю лимит ММ. Правильно написать «неосновные», чтобы вопросов меньше задавали?
Мирошниченко Михаил, Михаил, а с каким плечом вы работаете на этих демонстрационный счетах на пару тысяч?
Банки увеличивают резервы за счет однодневных кредитов ЕЦБ — улыбнуло…

Посмотрите последнюю цифру по Marginal Lending Facility за 01.11 — упал до обычного уровня в 408 млн
avatar

carbon

carbon, а там написано «за счёт»? Вы верно прочитали?
Мирошниченко Михаил, «Можно назвать десятки причин, по которым банкам срочно понадобилась ликвидность в подобных масштабах, но основную причину я приблизительно знаю, скорее всего банки увеличивают резервы» — банки увеличивают резервы — и поэтому им срочно понадобилась однодневная ликвидность ЕЦБ на конец месяца
carbon, посмотрите на недельную статистику по овернайт кредитам за последние месяцы.
Сигизмунд ХVII, поясните, в чём лохотрон? Я Вам что-то обещал? Или я Вам что-то должен?

Сообщить Вам номер счёта и пароль от него и ещё платёжный пароль и номер карты и пин-код? Или я что-то упустил?

Так в чём лохотрон? В том, что Вы не умеете торговать и пытаетесь всех в этом обвинить?
Сигизмунд ХVII, угадал, угадал… На вопрос я Ваш ответил, а то, что Вы читать и понимать не хотите, это уже не моя забота.

Вы мне так и не ответили на вопрос в чём заключается лохотрон? Я Вас на бабки кинул? Если нет, то в чём?
Сигизмунд ХVII, оправданиями?? Перед кем? Я в тысячный раз повторяю — я Вам лично что-то должен? Нет? До свидания.
Сигизмунд ХVII, вы необоснованно кинули предъяву Михаилу. Это один из немногих трейдеров кто никак себя не пиарит, «денег не просит», сигналы не продает, учеников не набирает, а честно описывает свои позиции и не постфактум.
avatar

Vik

Vik, вы же не среди гопоты, как то уж формулируйте мысли по интеллигентней что ли. Ничего личного, просто сам за собой слежу и советую из добрых побуждений. От того, как мы пишем и что читаем зависит уровень ресурса. Я не предлагаю общаться, как гугенот, но когда его коменты читаешь становится приятно. Что касается пиарит, не пиарит и т.д это дело личное. И к обсуждению аналитики Михаила отношения не имеет. ИМХО.
Мирошниченко Михаил, Михаил, а что Вы такой агрессивный? Лохотрон, не лохотрон, кинул на бабки, не кинул. Обычно, когда все у человека хорошо, он добрее и уверенней в себе. Понятно, что Вы считаете, что никому ничего не должны, но коль публикуетесь публично, то уж терпите, нечего характер свой показывать.
Realist, почему бы и не показать характер на необоснованные требования? А требования показать публично свои графики, свой отчёт из банка, и тд появляются с завидной регулярностью.
Мирошниченко Михаил, Просьбы бумажных доказательств, отчетов, стейтов и т.п все это от жизни свинячей и отсутствии понятия о чувстве собственного достоинства. Людям не возможно принять мысль, что они рождены не равными друг другу и у каждого своя планочка, свой потолочек. Но все равно не стоит на них сердиться, они дети, им надо объяснять, что хорошо, а что не принято делать там где они находятся. ИМХО.
Мирошниченко Михаил, аргумент «вы не умеете торговать» это последняя линия обороны, всей вашей концептуальной схемы? Не уровень однако. ИМХО.
Realist, не уровень, согласен. Но что делать? Просто способ отшить назойливого гражданина.
Мирошниченко Михаил, все мы не умеем торговать, но пока есть депозиты торгуем мал мал, учимся на своих и чужих ошибках. Работаем одним словом.
Истинные причины просадки, особенно по нефти, прояснятся, видимо, завтра. Доводы комментаторов, как — то неубедительны, для такого движения. Статья интересна и актуальна. Спасибо
avatar

KAISSA

Если, окажется, что причина просадки в росте доллара ( как сказано выше и, видимо, логично), то это не самое неприятное, что можно ожидать от рынка
Eur/Usd 1.2817 -0.187%
премаркет
Михаил, эти статьи на Marketwatch в большинстве своем бездарные, так же как и их ведущие. Перестал слушать и читать их.
avatar

stervets

stervets, они там не своё мнение написали, а просто отразили события, совместив статистику.
Если позволите…
Слева на право по картинке про евро:
1)Треугольник в ТА,- продолжение тенденции.
2)Первый треугольник у исторических максимумов(разворот произошел после ложного пробоя вверх).
3)Второй треугольник великоват по отношению к предидущему движению.
4)См. пункт №1. Думаю прямо сейчас пробой вниз ложный; Цели вверху,- вершина второго треугольника(нарисованного Вами).
5)Если движение вниз здесь будет остановлено то причиной скорее всего станет минимум 2011г.
P.S. Только мнение. Ничего больше.
avatar

Dondjon

dondjon, «Треугольник в ТА,- продолжение тенденции.» — самое большое заблуждение теханализа.
dondjon, треугольники пробиваются в обе стороны с вероятноятью 50\50 так что оставте заблуждение насчет " продолжение тенденции"
avatar

Vik

Добрый вечер!
Мое мнение такое (про пятницу)народ знал что стата будет хорошей но что б столько пририсовать))) ей просто не поверили и соответственно отреагировали. Ничего не напоминает?
avatar

teo

Результаты ЕР и получили Болотную
avatar

teo

дак кто насувал всем лонгов до попы?????????????
avatar

ard2007

На след неделе все уебут.
А) выборы очевидно будут нервными. Заходить прямо на след неделе никто не будет
Б) размещения бондов в сша
В) все по уши в лонгах
Г) по валютам к баксу, сипи, по нефти видим даунтренд
Д) технические индикаторы говорят о продаже
avatar

Antigel

Antigel, пардон, где же по сипи даун тренд?, на тиках что ли?
avatar

SMA

SMA, пардон пардонович — выпали из растущего канала от 1430. В птяницу ретест снизу. Классика
в рабочее время на амерах а на других рынках кто напродавал стлько? и нафига?????????
avatar

ard2007

Евру на премаркете уже топят
avatar

Antigel

Греки 7 ноября голосуют за новый пакет мер экономии. Жопа
avatar

Antigel

спасибо за разъяснение ситуации)), но как я понимаю если рынок падает на хорошей статистике, значит идет как минимум фиксация по факту), а так очень похоже на разворот, та как рынок реагирует на хорошую статистику негативно, значит крупняк не видит перспектив роста с текущих уровней), а значит как минимум фиксация, а по факту разворот и начало коррекции, а как максимум начало 2008 года, ведь мы почти на тех же уровнях по сипи, что и в 2008 году)
avatar

SMA

покупать евру не получилось, будем продавать значит
avatar

Odin

Из всей массы топиков у Михаила… как бы сказать… самый спокойный, взвешенный и понятный взгляд… Михаил, спасибо!
avatar

Vlаdimi®

топик пустышка!
avatar

Si#

kreativ_25, не знаю, почему вы так считаете, но мне подача материала Мирошниченко нравится, читаю с удовольствием.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP