<HELP> for explanation

Блог им. cruss1u5

Как "купить" опцион, который нигде не торгуется?

Нужно «купить»* ванилла-колл, на довольно таки ликвидную бумажку на РФ (объем в рублях предполагается с 8-9 цифирками**). Проблемка заключается в том что опций на бирже не существует. На ОТС-маркете переплачивать никто не собирается.

Материальчег на «хитролабе» как то не очень то получилось отыскать ((( ...

Смоделировать (сдублировать) нужно "… от и до ...". Ну то что автоматизировано это предполагается делать — оно и понятно, вопрос не в этом. Вопрос в технологиях оценок различных параметрах, технологиях хеджировая, механизмах принятия решения и т.д. ...

Кто? Что? и Как? Кому что есть по данному топику ...

КАК ЭТО СДЕЛАТЬ ЛУЧШЕ?

* как можно точнее смоделировать  через операции на рынке базового актива
** это не офферта! 

ПС: у меня то есть пару мыслишек, картинки тоже «акбы» 3D любые нарисую… поэтому азы не интересуют, если в этом нет необходимости для изложения идей
 

Как?
avatar

cruss1u5

торгуй чо есть, будь проще!
avatar

siva

Станислав Иванов, надо то чего нет — в этом весь смысл
sam063rus, вопрос технологий… а так то понятно, что акции нужно будет покупать/продавать

а облигации-то зачем продавать?
Может сначала спросить котировку на ОТС? Самостоятельно тоже может дорого получиться)
avatar

readtr

readtr, спрашивал)))…
А какой срок. И насколько страйк далеко от текущей цены?
avatar

readtr

readtr, это предполагается делать мягко говоря не один раз, а поставить на поток
readtr, сроки различные (от месяца… до квартала где-то, я не знаю, может даже больше)…

страки — предполагается разные, но у меня вот тута помонтекарлил, посимулировал на истории — около денег неплохо получается, а когда страк выше значительно, — там ошибка большая выходит
cruss1u5, логично. Такие штуки работают, когда у тебя портфель опций с небольшой дельтой по модулю.
readtr, не до конца «догнал»)))… ИМХО хуже всего получается когда страк при приближении момента истечения опции, пусть и такой вот виртуальной и цена андерлайинга слишком близко
cruss1u5, речь о том, что в портфеле различные опции сами друг друга хеджируют. И если он к примеру проданны клиентам по хорошим ценам, то затраты на хеджирование будут ниже, чем по портфелю с высокой по модулю дельтой. Вообщем, хорошо бы клиентам продавать вам не только колы, но и путы)
А пин-риск это да. От него никуда не денешься.
Сначала проверить на истории различные варианты дельта-хеджирования (как ровнять дельту по: — по времени, по долям дельты). Посмотреть что лучше. Потом запустить в реале, еще раз посмотреть. И так далее методом проб и ошибок)
avatar

readtr

readtr, пробовал… ошибка есть, но довольно близко получается — как это ни странно, но по времени ближе на истории получается чем по долям дельты, по ценам БА и т.д.

а на ОТЦ как-то и с бИржевыми не оч-то получается договорится с десками… посылают часто, бу не оч-то хорошие просбы делаю)))
cruss1u5, Полагаю вам мало кто может помочь) Подозреваю, что вашем случае много критических особенностей. То что к примеру будет работать на фРТС, вряд ли подойдет здесь.
Еще одна мысль, ктр у меня всплыла. Какую волу использовать? Вроде здесь есть только историческая. Но может как-то вытаскивать имплайед через биржевые опции других активов (индекс, кореллированные)
readtr, RM1994 — вроде неплохо работает, а на счет IV через другие опции корректирвать? яхз… идея не лишина смысла, хотя и немного усложнит («символически»)

а почему «что к примеру будет работать на фРТС, вряд ли подойдет здесь»? след этапом сейчас попробую эту технологию, скажем на ГП или на сбере — смысл-то один

просто полагал, что здесь кто что скажет чего я не знаю
cruss1u5, RM1994? статья Мертона?

как минимум из-за ликвидности. из-за разной микроструктуры. впрочем это лишь догадки мои.

мне бы не пришла в голову мысль здесь спрашивать о подобных вещах. буду рад ошибиться) На рискофицере спрашивали?
readtr, Роба Мёртона я уважаю)))
неа, там больше теоретиков, да и не особо ИМХО они там этой фигней страдают, хотя много лет назад чейтось писали про свои «квантовые» стратегии

RM1994 — 94-й риск метрикс — неплохо прогнозирует волатильность
avatar

cruss1u5


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP