<HELP> for explanation

Блог им. Raskolbas_Ivanych

ОПЦИОНЫ. Начинаю продавать июльские стрэнглы!


Как-то так сложилось, что начинаю продавать края за 2 недели до экспирации. И этот день настал!)
Стратегию входа пока изберу стандартную, продаже подвергнутся на первоначальном этапе июльские колы 140К и аналогичные путы 130К. Тактика управления будет следующей: первая часть (для удобства объём выбран =100) будет продана сегодня, вторая часть  (такой же объём, 100) будет продана, если до конца этой недели мы коснёмся цифр этих страйков, при этом проданы будут страйки: если упадём на 130К, то 125е путы и 135е колы, а если вырастем до 140К — то 135е путы и 145е колы.
Для примера сегодня позиция выглядет так (посчитано на Опцион.ру):

ОПЦИОНЫ. Начинаю продавать июльские стрэнглы!

Как видим, ГО под открытую позицию — 600.914 рублей, суммарная стоимость премий — 187.000 рублей за вычетом комиссионных.

Управление позицией в случае неблагоприятных развитий ситуации буду осуществлять так: в случае роста ВЫШЕ 145К будут закрыты фьючерсом (лонг) 140е колы (сами колы откупать не планирую), а если уйдём до экспирации выше 150К, то аналогичная операция будет осуществлена под короткие 145е колы. Соответственно в случае падения и достижения страйков 125К и 120К подобные операции (только шорт) будут сделаны под короткие путы.


Ну вот вроде всё, поглядим, что получится)

Update 3 июля:
За сутки мы стали свидетелями сильного роста, пробив уровень 140К, я ожидал его пробития после праздника в США, где и планировал нарастить объём. Теперь тактику немного меняю, от наращивания объёма пока отказываюсь, сегодня, до прояснения ситуации к концу недели, продал к позиции 50 контрактов путов 130К (средняя цена 700, т.е. если в рублях, ок. 500 рублей за контракт)
Таким образом позиция:
1) селл колы 140К (июль) — 100
2) селл путы 130К (июль) — 150.
Общее ГО позиции на сегодня: 815.000 руб.
 

фьючи по дельте или по количеству опционов?
rzusynin, фьючи по количеству, как фикс лося.
дельту контролирую и корректирую только по проданным связкам (стрэддлам), тут именно продажа краёв в расчёте на то, что сгорят.
Ra_Ivanych, маленький замах для 2х недель… я бы не рискнул без корректировок дельты постоянной:)
ЗЫ сам продал неделю назад подобную конструкцию, но на других страйках
rzusynin, сейчас шорт 120-130к путы
шорт 140к колы и лонг 145к колы
дельта немного положительная
rzusynin, ну и запас прибыли уже ~15% от ГО, спасибо виксу снижающемуся)))
rzusynin, я бы неделю назад и сам бы не рискнул)))
ну а щас… новый квартал, движняка сильного нету (а мог бы быть!)… почему бы не рискнуть)
На таком виксе имхо я бы покупал. или календарный на крайняк
avatar

Filon4ik

Filon4ik, вы имеете в виду на каком таком? на низком или на высоком?
Ra_Ivanych, Для меня низком)))У меня немного друга стратегия.если интересно, то я вам расскажу
Filon4ik, расскажите конечно!
я не считаю его низким, однако высоким тоже назвать не могу, пятничный всплеск в движении считаю исключением… мы по факту полтора месяца болтаемся в одном диапазоне… выйдем ли серьёзно оттуда — неизвестно… так что пока по факту диапазона продаю края, а там будет видно…
Ra_Ivanych, Я торгую так: Определяю 15 числа диапазон движения и продаю стрэнгл, вначале месяца опционы наращиваю опционов в покупку т.к. они потеряли сильно стоимость.И на воле ниже 33 стараюсь играть ток от покупки
Еще может начать колбасить 146-144. Как тогда поступать планируете?
avatar

asobo

asobo, ну я же написал…
если уходим на 140К — продаю вторую часть стрэнглов 145 кол + 135 пут…
если уходим выше 145К — лонгую под колы 140е
если уходим выше 150К — лонгую под колы 145…
Ну если проданные страйки сгорают (а времени мало, чтоб мы успели и в другую сторону сходить), то лось в худшем случае получается 2000 пунктов на контракт… в случае «сгорания» проданных опционов профит 2900 пунктов.
всё оч просто)
Ra_Ivanych, уточняю вопрос ))
Мы уходим выше 145 — на 146 например. Вы покупаете 100 фьючей под 140е колы. Дальше цена валится обратно вниз, скажем на 143. Будете с фьючами что-либо делать?
avatar

asobo

asobo, очевидно ничего не будет делать, т.к. 140й по-прежнему в деньгах,
а вот если ниже 140? видимо будет зависеть от того, сколько к этому моменту останетсявремени до экспирации
Johnny_22, ниже 140 будет не важно, сколько останется времени: премий собрано (1530+1360)*200=578 тыс.п. (допустим, что вторые 100 стренглов проданы по той же цене, хотя это вряд ли), а убыток по фьючу (146т-140т)*100 = 600 тыс. п. Без управления будет грустно.
avatar

asobo

asobo, да ничего не грустно.
я выше написал:
«лось в худшем случае получается 2000 пунктов на контракт… в случае «сгорания» проданных опционов профит 2900 пунктов.»
ничего грустного нет в помине.
asobo, ну автор и говорит что убыток фиксит на этом уровне. Если он купил фьючи 100 шт на 145, то пока фьюч не ушел ниже 140 ничего не меняется — изменение внутренней стоимости 140 опциона полностью компенсируется фьючом. Видимо автор считает выход на 145 и выше маловероятным
asobo, нет, Johnny_22 правильно написал, ничего не буду делать… полагаю, вероятность сходить «и туда и сюда» небольшая, времени очень немного… уж если вырастем так сильно, то упасть так же сильно скорее всего не успеем, т.е. опционы (и путы, и синтетические путы (короткий кол + лонг)) скорее всего сгорят
Ra_Ivanych, уяснил )
Однако мне кажется, что вероятность сходить туда-сюда не такая низкая. Походы по 5000 п. за день у нас не редкость, а перед экспирацией тем более.
avatar

asobo

как считаете, какую часть счета под ГО этой позиции нужно отправлять? на сколько может вырасти ГО, если фьюч начнет достаточно быстро возвращаться в диапазон 125-130?
avatar

Johnny_22

Johnny_22, если честно, про ГО не думаю вообще… недостатка в ГО не испытываю… упомянул его как исходные данные по фактической сделке, для статистики. как будет ГО меняться, будет видно по факту, ведь я планирую добавить на продажу вторую часть, если курс сдвинется. плюс у меня же не только эта позиция на счету, ещё много открыто всяких спредов, календарей, продажи волы, которую я корректирую фьючем динамически (в отличие от этой)… это всё сальдируется, так что честно не задумывался, как там меняться ГО будет… обращаю внимание только на риски…
Ra_Ivanych, +++++110000!!! При открытии множества позиций стоит открывать несколько счетов? Ваше мнение?
avatar

Urets

Urets, ну нет… зачем множество счетов?
в рамках одного счёта гораздо удобней… сальдирование… плюс если Эксель считает общую суммарную позицию, то ей в целом гораздо удобней управлять… во всяком случае риски точно видны будут лучше
Ra_Ivanych, Спасибо, понятно!
avatar

Urets

понятно, просто для себя хотел прикинуть на какой объем допустимо входить
avatar

Johnny_22

лил, лью и буду лить
это про Вас))
avatar

onemorefake

onemorefake, в точку!!))
Ra_Ivanych, по позиции — принципиальное отличие от залива пернатого (кондора) существует? :)
onemorefake, так а кондор же ни при чём… в кондоре и в бабочке мы что-то, да покупаем, а тут просто залив краёв… только страйки залива немного меняются на втором этапе в зависимости от движения
Ra_Ivanych, это понятно) просто хотелось ваше мнение услышать, может пернатый чем получше (я разницы сильной не вижу)
Ох чего-то сильно летим вверх, очень сильно!
Ожидал пробития 140К после праздника в США, в конце недели, там и планировал нарастить объём проданных опционов.
Но пробили на второй день после первой продажи, это слишком быстро.
В этих условиях то, что планировал продать на этом уровне (145е колы и 135е путы) — повременю пока.
На уровне 140К добавил продажу 1/2 объёма (50 контрактов) путов 130К, средняя цена получилась сегодня в районе 700.
(ДОБАВИЛ АПДЕЙТ В ТОПИК)
avatar

Ra_Ivanych

Ra_Ivanych, коллы 145, пока опасно продавать надо дождаться «отстоя» ИМХО. Безудержный рост скоро закончится! Хотелось бы так! Удачи!
avatar

Urets

Urets, да-да, согласен абсолютно, поэтому пока о наращивании речи нет)

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP