Блог им. dkonst

Кто может пояснить по ГО опционов

чем связано то что
проданные 140 коллы имеют ГО больше чем 135
Кто может пояснить по ГО опционов
    ★1
    61 комментарий
    имеется ввыид у продажа непокрытых опционов 13733 и 13100
    avatar
    Константин Дубровин
    Риск больше.
    avatar
    Александр (GUNFU)
    GUNFU, чем это 140 имеют больший риск чем 135?
    avatar
    Константин Дубровин
    GUNFU, не понял
    у меня то проданные вися как 135 так и 140… и получается у 140 ГО для меня задействовано больше чем для 135, хотя риск выйти в деньги у 135 больше…
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, а тем что их на одну и ту же сумму покупатель может больше купить. Соответственно продавец будет обязан больше поставить БА при исполнении.
    avatar
    Александр (GUNFU)
    sam063rus, я знаю что повысели ГО
    меня интерсует почему го проданных колов 140 выше чем проданных 135, хотя их цена в 3 раза меньше…
    avatar
    Константин Дубровин
    GUNFU, всёравно не понимаю…
    какая разница что может купить а что не может… исходя из такой логики ГО 180 колов ввообще должно быть заоблочное для продавцов ...?
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, практически близком к стоимости базового актива?
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, что тут непонятного? поставь на свои 140 колы продажу по 100000 пунктов и ГО станет меньшье чем у 130.
    avatar
    Александр (GUNFU)
    а где больше то? по 140 ГО 9127, по 135 11999, все ок
    вторая колонка это ГО по синтетике, если чо
    avatar
    hermit
    hermit, БГОП — насколько я понимаю базовое гарантийное обеспечение продавца?
    avatar
    Константин Дубровин
    и еще такой вопрос персчет размеров ГО произойдет завтра в 14-00?
    avatar
    Константин Дубровин
    в спецификации контракта на сайте биржи написано так:
    ГО по непокрытой позиции 11 199,98 (руб./контракт)
    ГО по синтетической позиции 13 100,09 (руб./контракт)
    ГО под покупку опциона 953,33 (руб./контракт)

    как там в квике шифруются эти дела я не знаю, у меня другой терминал
    avatar
    hermit
    спасиб но всеравно не понятно почему 140 больше чем 135… и обьяснение что риски больше пока не удовлетворительно…
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, а ГО для чего тогда повышают на праздники, если дело вовсе не в рисках?
    avatar
    Александр (GUNFU)
    Konstantin, синтетика проданный колл = проданный фуч + проданный пут. 135 пут и 140 пут имеют примерно одинаковое ГО в силу того, что оба глубоко в деньгах, поэтому синтетика по ним так стоит. Вообще, ГО на опционах тема мутная, ибо биржа считает его ХЗ как
    avatar
    hermit
    +1
    hermit, про путы — понятно… тут то тема про проданные колы… они внеденег и имеют только временную стоимость…
    avatar
    Константин Дубровин
    +1
    hermit, но вопрос то как я понял, какое ГО для непокрытых проданных колов? а там все ок, ГО на 135 больше, чем на 140
    avatar
    hermit
    проще всего посмотреть формулу ценообразования го )
    avatar
    Айкен Флаев
    Айкен Флаев, это секретная формула биржи, они ее прячут, редиски )
    avatar
    hermit
    hermit, чё правда?
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, да, кроме шуток. методика расчета ГО является ноу-хай биржи, они ее не раскрывают
    avatar
    hermit
    hermit, прикольно и что еще никто не разгадал формулу ....? ))
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, на option.ru че-то свое придумали, точность 5% гарантируют ) вроде бы еще можно у биржи лицензировать ПО для вычисления текущего ГО, я не сильно углублялся в эту тему
    avatar
    hermit
    Айкен Флаев, формулы то что для 135 что для 140 одинаковы… тут выдимо какой то перекос в моменте…
    avatar
    Константин Дубровин
    GUNFU, что б уменьшить риски
    но вы ж понимаете что если цена скоканет и 140 колы окажутся в днегах… то 135 окажутся глубоко в деньгах…
    так что на 135 риск всёравно больше
    avatar
    Константин Дубровин
    Кonstantin, откуда? глубоко в деньгах один опцион а там пять!
    avatar
    Александр (GUNFU)
    GUNFU, ну когда ртс будет выше 140… то 135 получит внутреннюю стоимость… как бы она у него полюбас будет выше чем у 140… не думаете?
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, да там пять опционов будет на ту же сумму куплено а не один. Прибыль покупателя и убытки продавца неограничены на любых страйках!
    avatar
    Александр (GUNFU)
    GUNFU, это миф… после выхода опциона в деньги убытки проданного опциона будут не больше убытков от проданного фьючерса ( или купленного)
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, какой миф! )))) август прошлого года путики в 300 тыс раз подорожали. И как раз самые дешевые, и которых много было продано )))
    avatar
    Александр (GUNFU)
    GUNFU, если б в момент их выхода в деньги продавец захэджировался продажей фьючерсов — то то что временная стоимость и вола подпрыгнули — никак не вляияет на убыытки в экспирацию…
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, а если бы нет? ))) может продавец в больнице с инфарктом слег? На то оно и ГО.
    avatar
    Александр (GUNFU)
    GUNFU, тогда и выходит что ризки для продавца от продажи опциона который раньше выйдет в деньги — больше ( для 135) чем от того опциона который выйдет позже ( 140) и ГО должно быть соответвующим
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, что значит раньше если движения могут быть под 50%? а количества БА отличаться в десятки раз? Посчитайте на примере августа 2011 кто в итоге больше потерял.
    avatar
    Александр (GUNFU)
    GUNFU, блин вы не понимает что потери продавца при наличии достаточного ГО ограничиваются дельтой внутренней стоимости и по сути правцу всеравно какая там будет срочная стоимость на времени жизни — главное что б к экспирации внутренняя была равно нулю…
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, продавцу все равно, бирже не все равно, ближе к экспирации они задирают края улыбки волатильности => ГО растет как на дрожжах, даже если проданный опцион не в деньгах. Надо учитывать такие моменты, чтобы не попасть на МК
    avatar
    hermit
    hermit, а тут еще и кратное повышение ГО… от блин ((
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, да опционы вообще штука многогранная, порвать могут одновременн с разных сторон. вот завтра к примеру ипанется рынок вниз, вола подскочит в два раза — и ГО по проданным колам парадоксальным образом вырастет, хотя бы они были и не в деньгах. Так что внимательнее, тут все может быть
    avatar
    hermit
    hermit, я не утверждаю, что так будет ), но в прошлом августе именно так и случилось. на проданных колах умудрялись получать маржины из-за роста IV, ходили такие разговоры
    avatar
    hermit
    Konstantin, Все правильно ты пишешь, ГО для 135 кола = 11199 руб, а для 140 кола = 9127 руб. ГО на синтетику просто не бери в расчет и все
    avatar
    hermit
    Лвадно по ГО понятно что дело мутное
    скажите кто на практике сталкивался… если опционы за вечерку потеряли по -30%… то ГО в 14-00 примерно понизят?
    avatar
    Константин Дубровин
    улыбка волталильности может влияет?
    так сказать iV опционов
    avatar
    RC
    rzusynin, я тоже так думал но волатильность 36,2 и 36,6… как бы не слихком разнятся
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, лень смотреть греки, но iV и вегу надо сопоставлять, в какой пропорции не могу сказать:))) давно опционами не занимался
    avatar
    RC
    Автор, подскажи как ты добавил в таблицу параметров такие столбцы? У меня их вообще нет, и не знаю как узнать ГО опционов :(
    avatar
    Айкен Флаев
    Айкен Флаев, редактирование таблицы… там все есть
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, глянь плиз картинку: s1.hostingkartinok.com/uploads/images/2012/06/5a06480b2b7e87a4a285d5f5f9d7f436.png

    это вот моё «редактировать таблицу»
    а когда фьючи добавлены, там есть ГО, а у опционов нет :(
    avatar
    Айкен Флаев
    Айкен Флаев, не знаю у меня воттак
    avatar
    Константин Дубровин
    Альбом: Добавленные
    avatar
    Константин Дубровин
    Konstantin, ясно, тогда последний вопрос, в этом окне когда инструмент выбираешь, то они находятся в «Forts (опционы)»?
    avatar
    Айкен Флаев
    Айкен Флаев, да… возможно у вас не подключена срочная секция у брокера… или подключена
    avatar
    Константин Дубровин

    полезные записи за 24 часа

    ★24 18 Дюрация и риск процентных ставок
    ★11 10 В избранное. ТОП накопительных счетов с начислением процентов на ежедневный остаток
    ★6 14 ТОП накопительных счетов с начислением процентов на минимальный остаток за месяц
    ★5 40 Панорама сегодня порадовала!
    ★4 28 Сколько на самом деле стоит посадить картошку?
    ★4 11 Дюрация облигаций: что важно знать инвестору?
    ★3 3 Обвал крипты, укрепление рубля, вторичка дешевеет, но не везде. Дивиденды, газовое днище и другие новости. Воскресный инвестдайджест
    ★3 12 История одной картины
    ★3 205 Как себе представляют экономику искренние коммунисты
    ★3 23 Бисмарк про российские активы. Русские всегда приходят за своими деньгами.
    +113 40 В защиту Газпрома
    +94 22 Прошлый пост о новостях промышленности набрал 300К просмотров. Кажется, это рекорд Смарт-лаба
    +81 18 Дюрация и риск процентных ставок
    +76 18 Всех христиан с праздником святой Пасхи!
    +74 23 Бисмарк про российские активы. Русские всегда приходят за своими деньгами.
    +71 40 Панорама сегодня порадовала!
    +61 12 История одной картины
    +56 76 Геополитика
    +54 14 ТОП накопительных счетов с начислением процентов на минимальный остаток за месяц
    +53 28 Сколько на самом деле стоит посадить картошку?

    самые обсуждаемые сегодня

    28к Сколько на самом деле стоит посадить картошку?
    18к Всех христиан с праздником святой Пасхи!
    14к Про очевидность роста акций
    5к есть где нить копия блумберга? если нет не пора ли ее сделать, чтоб проклятые буржуи страдали
    5к Иисусе воскресе
    7к Газпром: такой вал негатива может означать финальный лой
    3к Дивидендный сезон стартовал! Какие акции еще не поздно купить прямо сейчас.
    3к Обвал крипты, укрепление рубля, вторичка дешевеет, но не везде. Дивиденды, газовое днище и другие новости. Воскресный инвестдайджест
    2к Какие ВДО имеют маркет-мейкеров? Зачем нужен маркет-мейкинг? И кто нынче маркет-мейкеры?
    3к 🔥Лучшие дивидендные акции, ТОП вкладов и накопительных счетов и финансовый юмор

    теги блога Константин Дубровин

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн