<HELP> for explanation

Блог им. dkonst

Кто может пояснить по ГО опционов

чем связано то что
проданные 140 коллы имеют ГО больше чем 135
Кто может пояснить по ГО опционов
 

имеется ввыид у продажа непокрытых опционов 13733 и 13100
avatar

Konstantin

Риск больше.
GUNFU, чем это 140 имеют больший риск чем 135?
GUNFU, не понял
у меня то проданные вися как 135 так и 140… и получается у 140 ГО для меня задействовано больше чем для 135, хотя риск выйти в деньги у 135 больше…
Konstantin, а тем что их на одну и ту же сумму покупатель может больше купить. Соответственно продавец будет обязан больше поставить БА при исполнении.
sam063rus, я знаю что повысели ГО
меня интерсует почему го проданных колов 140 выше чем проданных 135, хотя их цена в 3 раза меньше…
GUNFU, всёравно не понимаю…
какая разница что может купить а что не может… исходя из такой логики ГО 180 колов ввообще должно быть заоблочное для продавцов ...?
Konstantin, практически близком к стоимости базового актива?
Konstantin, что тут непонятного? поставь на свои 140 колы продажу по 100000 пунктов и ГО станет меньшье чем у 130.
а где больше то? по 140 ГО 9127, по 135 11999, все ок
вторая колонка это ГО по синтетике, если чо
avatar

hermit

hermit, БГОП — насколько я понимаю базовое гарантийное обеспечение продавца?
и еще такой вопрос персчет размеров ГО произойдет завтра в 14-00?
в спецификации контракта на сайте биржи написано так:
ГО по непокрытой позиции 11 199,98 (руб./контракт)
ГО по синтетической позиции 13 100,09 (руб./контракт)
ГО под покупку опциона 953,33 (руб./контракт)

как там в квике шифруются эти дела я не знаю, у меня другой терминал
avatar

hermit

спасиб но всеравно не понятно почему 140 больше чем 135… и обьяснение что риски больше пока не удовлетворительно…
Konstantin, а ГО для чего тогда повышают на праздники, если дело вовсе не в рисках?
Konstantin, синтетика проданный колл = проданный фуч + проданный пут. 135 пут и 140 пут имеют примерно одинаковое ГО в силу того, что оба глубоко в деньгах, поэтому синтетика по ним так стоит. Вообще, ГО на опционах тема мутная, ибо биржа считает его ХЗ как
hermit, про путы — понятно… тут то тема про проданные колы… они внеденег и имеют только временную стоимость…
hermit, но вопрос то как я понял, какое ГО для непокрытых проданных колов? а там все ок, ГО на 135 больше, чем на 140
проще всего посмотреть формулу ценообразования го )
Айкен Флаев, это секретная формула биржи, они ее прячут, редиски )
hermit, чё правда?
Konstantin, да, кроме шуток. методика расчета ГО является ноу-хай биржи, они ее не раскрывают
hermit, прикольно и что еще никто не разгадал формулу ....? ))
Konstantin, на option.ru че-то свое придумали, точность 5% гарантируют ) вроде бы еще можно у биржи лицензировать ПО для вычисления текущего ГО, я не сильно углублялся в эту тему
Айкен Флаев, формулы то что для 135 что для 140 одинаковы… тут выдимо какой то перекос в моменте…
GUNFU, что б уменьшить риски
но вы ж понимаете что если цена скоканет и 140 колы окажутся в днегах… то 135 окажутся глубоко в деньгах…
так что на 135 риск всёравно больше
Кonstantin, откуда? глубоко в деньгах один опцион а там пять!
GUNFU, ну когда ртс будет выше 140… то 135 получит внутреннюю стоимость… как бы она у него полюбас будет выше чем у 140… не думаете?
Konstantin, да там пять опционов будет на ту же сумму куплено а не один. Прибыль покупателя и убытки продавца неограничены на любых страйках!
GUNFU, это миф… после выхода опциона в деньги убытки проданного опциона будут не больше убытков от проданного фьючерса ( или купленного)
Konstantin, какой миф! )))) август прошлого года путики в 300 тыс раз подорожали. И как раз самые дешевые, и которых много было продано )))
GUNFU, если б в момент их выхода в деньги продавец захэджировался продажей фьючерсов — то то что временная стоимость и вола подпрыгнули — никак не вляияет на убыытки в экспирацию…
Konstantin, а если бы нет? ))) может продавец в больнице с инфарктом слег? На то оно и ГО.
GUNFU, тогда и выходит что ризки для продавца от продажи опциона который раньше выйдет в деньги — больше ( для 135) чем от того опциона который выйдет позже ( 140) и ГО должно быть соответвующим
Konstantin, что значит раньше если движения могут быть под 50%? а количества БА отличаться в десятки раз? Посчитайте на примере августа 2011 кто в итоге больше потерял.
GUNFU, блин вы не понимает что потери продавца при наличии достаточного ГО ограничиваются дельтой внутренней стоимости и по сути правцу всеравно какая там будет срочная стоимость на времени жизни — главное что б к экспирации внутренняя была равно нулю…
Konstantin, продавцу все равно, бирже не все равно, ближе к экспирации они задирают края улыбки волатильности => ГО растет как на дрожжах, даже если проданный опцион не в деньгах. Надо учитывать такие моменты, чтобы не попасть на МК
hermit, а тут еще и кратное повышение ГО… от блин ((
Konstantin, да опционы вообще штука многогранная, порвать могут одновременн с разных сторон. вот завтра к примеру ипанется рынок вниз, вола подскочит в два раза — и ГО по проданным колам парадоксальным образом вырастет, хотя бы они были и не в деньгах. Так что внимательнее, тут все может быть
hermit, я не утверждаю, что так будет ), но в прошлом августе именно так и случилось. на проданных колах умудрялись получать маржины из-за роста IV, ходили такие разговоры
Konstantin, Все правильно ты пишешь, ГО для 135 кола = 11199 руб, а для 140 кола = 9127 руб. ГО на синтетику просто не бери в расчет и все
Лвадно по ГО понятно что дело мутное
скажите кто на практике сталкивался… если опционы за вечерку потеряли по -30%… то ГО в 14-00 примерно понизят?
avatar

Konstantin

улыбка волталильности может влияет?
так сказать iV опционов
rzusynin, я тоже так думал но волатильность 36,2 и 36,6… как бы не слихком разнятся
Konstantin, лень смотреть греки, но iV и вегу надо сопоставлять, в какой пропорции не могу сказать:))) давно опционами не занимался
Автор, подскажи как ты добавил в таблицу параметров такие столбцы? У меня их вообще нет, и не знаю как узнать ГО опционов :(
Айкен Флаев, редактирование таблицы… там все есть
Konstantin, глянь плиз картинку: s1.hostingkartinok.com/uploads/images/2012/06/5a06480b2b7e87a4a285d5f5f9d7f436.png

это вот моё «редактировать таблицу»
а когда фьючи добавлены, там есть ГО, а у опционов нет :(
Айкен Флаев, не знаю у меня воттак
avatar

Konstantin

Konstantin, ясно, тогда последний вопрос, в этом окне когда инструмент выбираешь, то они находятся в «Forts (опционы)»?
Айкен Флаев, да… возможно у вас не подключена срочная секция у брокера… или подключена

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP