АНАЛИЗ И ПРОГНОЗ GBP/NZD

На выходных проводя свой еженедельный анализ финансовых рынков наткнулся на весьма перспективную валютную пару для шорта. Решил покопать поглубже и вот что получилось

Первая картинка иллюстрирует оценку актива через статистическую модель Z-score, это движение актива в отклонениях от некоего среднего

Как видим актив зашел в положительную зону, но от экстремумов очень далеки. Как минимум брать большие цели не стоит 1-2 фигуры будет достаточно.

Следующая картинка, это оценка ожиданий рынка на основе отчетов от Комиссии по товарным фьючерсам, т.н. отчеты СОТ.

Стоит обратить внимание на то, что ожидания у профессиональных участников остаются бычьи по фунту, т.е. распродажи еще не было, что делает шорт опасным, нужно грамотно выстроить риск-менеджмент.

При этом, новозеландский доллар также набирают в лонг. Похоже, что где-то рядом будет глобальный разворот пары, но вряд ли это будет скоро. Что еще раз подтверждает мнение и коротких целях, ибо технический актив перекуплен.

Далее глянем на пару через модель паритета процентных ставок, которая проиллюстрирована ниже на картинке

Результат весьма насторожил, показатель модели подходит к нулевой отметке, что указывает на смещение баланса в паритете процентных ставок. Банк Англии не снижает ставку, в то время как Резервный банк Н.Зеландии угрожает снизить ее в отрицательную зону и гнет мягкую ДКП.

НО, такой галопирующий рост модели также указывает на скорую передышку, ведь на текущих уровнях не были с 2005 года, почти 15 лет !!!

Чуть по макроэкономике, не будет углубляться в сравнительный анализ двух экономик, тем более они слишком разные и по объему и по направленности, посмотрим один показатель, а именно Валютные резервы в банковской системе. Этот показатель сужает\расширяет денежную массу в национальной экономике. Т.е. прямо влияет на предложение денег вне зависимости от монетарной политики Центрального банка

Показатель отображает цикл сжатия денежной массы и результат дефицита платежного баланса, что отпечатывается на национальной экономики, она сокращается.

Из этого можно сделать вывод, что Н. Зеландия будет снижать ставки в отрицательную зону. Вопрос времени

В условиях перспектив явного дальнейшего ослабления доллара Н. Зеландии относительно фунта, можно делать ставку на краткосрочный шорт, чисто из технических побуждений. Поэтому «закусим» техническим анализом.

На картинке 4-часовой масштаб

Есть ряд сигналов на перекупленность данной пары

1) Пробита верхняя граница восходящего фрактального канала

2) Значимые статистические уровни по осциллятору (красная область внизу+черная горизонталь)

При этом цена подошла к важному ценовому экстремуму где будет много шортящих и продающих ранее купленное+это психологический уровень (ровная цифра 2,0)

Для пущей уверенность нужен разворотный паттерн, как то дивергенция или 1,2,3. Цели у нас на 1,96-1,94. С текущих это 5 фигур, очень даже хорошо.

ВЫВОД

Можно подождать дивергенцию или шортить с текущих, это не имеет значение, имеет значение контроль риска, ибо фундаментальные показатели за продолжение роста данной пары. а вот технический можно взять неплохой кусочек в виде 500 пунктов.

@khtrader