<HELP> for explanation

lexakot

Хеджируют ли акции к отсечке реестра?

интересно, покупая акции к отсечке, фонды хэджирут их фьючами или нет? Может знает кто?
 

я вот тож седня об этом думал)
думаю где дивы маленькие, им пофиг на 1-2%, а остальное надо ещё найти чем хэджить
Фонды не покупают акции к отсечкам, ну это так фор инфо
запомню )
ну а в принципе держатели акций, сбрасывающие их после отсечек — хеджат или нет?
Давай рассуждать логически. Кто играет темы с отсечками-дивами? те кто ищет краткосрочные идеи. Логично? тут идея такая: 1. покупка в расчете на рост курсовой стоимости перед отсечкой и продажа перед отсечкой (закрытие шортов и просто дивы). 2. Само получение дивов.
Итак: игры с дивами считаются — поймать легкие 1-2-3-5%. Тема с дивами считается халявой, хэдж тут лишь украдет прибыль от самих дивов.
Тут наверно скорее стоит обратить внимание на другой аспект: перед отсечкой принудительно закрывают шорты. В связи с этим цена становится пиковой. поскольку шорты — топливо для роста. НО на фьюче можно шортить спокойно. Я бы рассматривал эту тему именно с этой стороны.
интересно, спасибо
Так, а почему фонды не скальпят дивы с хеджем?
avatar

pr3

Вот представь к примеру — ты фонд у тебя 1 млрд долл.

дневной оборот по бумаге — 200 млн руб
ты держатель бумаг на 10% от портфеля — то есть на 3 млрд рублей.

тебе чтоб зайти в бумагу не сдвинув рынок надо недели 2 — и чтоб выйти недели 2.

какие дивидендные прыжки. Твой вход выход, станет для рынка большим фактором чем вся эта движня с дивами.
вру — даж больше — 2 недели эт ты будешь рынок двигать. А так пару месяцев вход пару месяцев выход.
к примеру 20 раб дней — 150 млн в день ты либо покупаешь либо продаешь — при обороте бумаги в 200 — ты рынок будешь двигать. Более менее безболезненно эт когда 10% от оборота дневного твой — то есть 20 млн в день. 3 млрд будешь фиксить 150 дней. Ито эт грамотно надо.
Вообщем-то очевидно, что ярдом никто не скальпит. Пусть будет 100 млн. и 20 бумаг. Речь не о технике. Собственно подсказка, откуда бэквардация каждый раз по фьючерсам берется тогда?
avatar

pr3

Ну так скажем 200 млн. в день эт оборот нормальной бумаги типа интер рао газпромнефть полюс — не последние в общем бумаги.

как я и писал 10% максимум твой оборот в день чтоб сильно не задергивать бумагу — то есть 20 млн в день руб. тарить неделю в итоге 100 млн. руб

так вот портфель 100 млн. уже приличный — и вход выход не как с счетом 1 млн — где скинуть на пятиминутке все можно.

поэтому — игра не стоит свеч — вообще для тех у кого депо больше 100 млн руб. разве что с первой десяткой по обороту — но там дивов в основном кот наплакал. Сбер газпром — пофиг на дивы они мелкие.
А что в фРТС входят только голубые фишки?
avatar

pr3

я открою маленький секрет — никто не будет на бирже такой пакет в режиме основных торгов самостоятельно закрывать :)
у меня родители просто держатели акций, они дома в тумбочке лежат)))
думаю не хэджат)))
я как то с ОМЗ так играл — ощутил себя большим

неделю тарил и неделю скидывал ))) — ито бумагу подвинул на почти 5%.
Это бредовая идея.
Вчера уторм Сбер толкали к 110, ГП к 250…
Что в остатке? как тот объем захеджировать?
А ведь вчера могло казаться, что опять шортистов всех взглели.
avatar

Good Hanter

взгрели, ибиомать(
Меня вот другой вопрос интересует…
Кроют ли шорты правильные пацаны перед отсечкой? аль нет?
avatar

Good Hanter

мне все эта свечка покою не дает.
дураков продающих фучей на мильон рублей обычно не встретишь
на 10 лямов точнее
Это как в песне:
я знаю пароль, я вижу ориентир ))
Вариант
а) трейдер разлил кофе на клаву, и неудачно вытер
б) щупали стопы
в) искали отклик покупателей

Если в), то наверняка завтра посетим еще раз утром. Если первые два, то не информативно.
avatar

pr3

ну дык вчера те говорил, ату его.
А ты ГП, ГП ))
Кто такие правильные пацаны? Если ты говоришь о серьезных деньгах, то ответ очень простой — цена РЕПО в момент закрытия реестра :) ШОРТ который брокеры дают клиенту в рамках интернет трейдинга (внутри дня по большому счету) и короткая позиция которую тащит крупняк через репо, это 2 большие разницы.
А про РЕПО где почитать? Или на пальцах в чем основные отличия кроме срока, и кто контрагент при РЕПО?
avatar

pr3

отличие в том, что когда клиент с миллионом рублей открывает короткую позицию через брокера, то идет внутри дня в рамках маржинальной торговли на ММВБ — уведомление пишет брокер на биржу и проверяет все ли гуд с нормативами R1 и R2 все. дальше если вы тащите овернайт свой шорт, уже сам брокер чешет репу чего и сколько ему надо реповать, чтобы соблюсти приличия и риски. Может у него итак все сойдется, и репо будет на бумаге, только чтобы вы заплатит свой комисс за шорт, а по факту на внешний рынок ничего и не выходило.

А теперь некто решил погнобить ГП и пошортить на 1 млрд рублей… Ну предположим…

Мало таких брокеров кто сможет норматив выдержать по такому шорту одного клиента :)

То есть клиент сначала РЕАЛЬНО занимает бумаги на рынке, и только потом может их продать. Вот здесь разница и получается…
Цена РЕПО в момент закрытия — это те самые 2 рубля, которые могут сгореть в первые минуты торгов на следующий день. И сгорят.
Вспоминаю прошлый год, когда брокер одолевал сообщениями, о том, что шорты уменьшатся на сумму дивов.
В итоге Сбер, 3,14зданулся много ниже, а брокер в последний момент скостил с барского плеча эти дивы ))
Можно вспомнить Сургут преф…
Я к тому, что правильные пацаны дают газ на крутых поворотах ;)
не совсем понял о каких 2 рублях речь…

были в свое время хлопцы которые ГМК в шорте держали… так вот на момент закрытия реесстра к очередному внеочередному :)))) опачки и не нашлоь желающих им бумаги одолжить в тот самый день… и пришлось откупать шортики… :)))
2 рубля — это сленг )) то бишь, смехотворная сумма.
Ну или «овчинка выделки не стоит».
надо будет в день закрытия реестра ГМК скрин сделать, чтобы было понятно о чем я говорю :)))))
Помню тот год и цену где-то около 4600. Дивы 200 и вынос шортистов.
Я опять не о том?
Также помню как в Сбере было и Сур. преф.
ну оно в разных бумагах так бывает… в сберпрефе было когда там в один момент опаньки и репануться не вышло у держателей коротких позиций :)
Вот чета подозреваю, что их 2 рубля врядли заинтересуют ))
avatar

Good Hanter

а так если ты о том, что снижение рынка сильное можно перекрыть сосбой стоимость шорта овернайт в дату закрытия реестра — да может, безусловно.

просто забор который приходится перепрыгнуть выше чем обычно, прежде чем профит увидишь.
avatar

asf-trade

ну да. на нашем рынке как правило рыбку съесть не просто.
хитрый винт кукла не дремлет ))
угу, и резба там довольно часто «универсальная» :)
возращаясь к ГМК…
помню как крутили вокруг этой цены.
полагаю, что фокус в этом году будет в ГП.
и дивы в вилке 3,8 — 7,6 будет на верхней отметке или по середине.
аналы, кричащие, что будет по минимальной цене, как обычно окажутся в анале.
резюме слебующее: если мы говорим о тех, кто торгует в рамках маржиналки брокер-биржа, когда биржа страхуется страховым взносом брокера и тем, что брокер соблюдает нормативы, то это одна история.

а когда речь идет о серьезных коротких позициях, которые тащатся через РЕПО (пусть даже через репо деск брокера такого как тройка), то это уже другое…

кстати в марте трояк РЕПО аж 865 ярдов нафигарил… а в режиме основных торгов только 158…
во там плечей то нафигарено…

:)))
avatar

asf-trade

а ты уверен, что они правильные пацаны? ))
и что за бюджет они осваивали?
не, я в том плане что когда трояк показывает очередной рекордный 1.2 трлн оборот за месяц, из которых 865 через РЕПО прошли — меня это наводит на вполне определенные мысли… :)
как обычно, будущее покажет время ))
и куда объем копился… Удачи!
avatar

Good Hanter


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW