<HELP> for explanation

Блог им. consortium

Всё разрешилось как нельзя лучше, но вопросы остались.

stock traders 7Сегодня уже не о чем писать. Всё, что я ждал, случилось, и случилось именно так, как ждал. Эйфории нет, всё как в детстве на цирковом представлении, ждёшь клоуна, а а когда клоун появился и, тем более если ушёл с арены, понимаешь, что делать уже нечего и приходится смотреть на глупых верблюдов. Может просто потому, что форекс уже стал работой, в какой-то степени нудной, повторяющейся и монотонной, игровой момент пропал много лет назад, и остался только труд, который, как известно из некоторых конфиденциальных источников, сделал из человека обезьяну.

Многие были убеждены в том, что последнее падение евро было связано с вливанием ликвидности посредством долгосрочных аукционов ЕЦБ. Всё верно, рост денежной массы в результате эмиссии центробанка обычно приводит к снижению курса валюты. Это по учебникам. Однако это правило сейчас если и работает, то не той мере, в которой обычно привыкли о нём судить. Дело в том, что баланс валют в валютной паре евро/доллар в общем и целом сохраняется. Эмиссия была по обе стороны океана и залитые средства сейчас, как бы это помягче выразиться, связаны.

 
Самое время здесь вспомнить об инфляции. Опять же возникает вопрос, почему она держится в достаточно узких рамках после таких вливаний? Постараюсь в двух словах и буквально на пальцах описать расстановку сил. И не буду вдаваться в подробности. Мимоходом я уже делал пометки на этот счёт, но конкретно проблему не рассматривал. Подойду к вопросу с некоторыми условностями для простоты восприятия, поэтому не пинаться грязными ногами.
 
В первую очередь надо разграничить рынки и местоположение денег. Залитая денежная масса осела в банках и работает только на рынках деривативов, то есть на долговом и страховом, если работает вообще и не лежит мёртвым грузом, возвращаясь ненадолго к эмитенту, к ЦБ на краткосрочные депозиты. Но основным источником роста инфляции (уровня цен на товары и услуги) является чрезмерное расширение денежной массы за счёт массового кредитования, есть ещё причины, но пока их не трогаем, они не работают в данной ситуации.
 
Теперь примерим всю эту одёжку к ситуации сегодня. Экономика рецессивна, то есть показатели развития находятся почти (!) в отрицательной зоне. В таких условиях кредитование вообще невозможно в принципе, так как нет расширения производства, а текущие затраты на ремонт оборудования заложены в текущие же расходы. Получается, опять же условно, что потребительский рынок и коммерческий рынок (купля-продажа комплектующих между предприятиями и прочая торговля) находится в равновесии и двигаться вперёд не собираются, для того, чтобы сдвинуть всю эту махину, необходима по крайней мере уверенность потребителей и производителей. Уверенность финансистов тоже не помешает.
 
Есть неплохие индексы, которые помогают ориентироваться в оценках уверенности, они так и называются: уверенность потребителей, индекс уверенности инвесторов, индекс активности в сфере услуг, индикатор настроений в деловой среде и так далее. В последнее время все эти индексы вращались возле принятой «нулевой отметки» (многие из них отсчитываются от числа 50 в + и -), никуда не поднимаясь и не опускаясь очень сильно. То есть в настроениях полный штиль.
 
Получается, что и в кредитовании тот же штиль. В ноябре прошлого года, по-моему, был отмечен всплеск штатовского кредитования до рекордных отметок, даже не помню с чем это было связано. А в основном в кредитовании застой. Не стоит забывать и про ужесточение регламента кредитования после обрушения американской ипотеки и связанные с этим опасения самих банкиров.
 
Теперь, я думаю, все вопросы с ростом инфляции отпадают сами собой. До тех пор, пока деньги не попадут в потребительский рынок, инфляции не будет. Я как-то заикался о том, что и Бернанке и Драги очень боятся этого момента, так как действовать нужно будет решительно, а пространства для манёвра может и не быть. Поясню. Если потребительский рынок начнёт набирать обороты и центробанки подойдут к ситуации с превентивными мерами и сразу будут давить процентными ставками, то загасить рынок можно в два счёта. Если же опоздают, то наступят времена Гринспена, которому ставят в упрёк чрезмерное жонглирование учётными ставками.
 
Всё это я вёл, собственно к тому, чтобы прояснить обстановку насчёт совпадения падения евро и роста денежной массы еврозоны. Был и остаюсь при мнении, что евро на эмиссии должно было упасть фигуры на полторы, но основные причины дальнейшего падения на две с половиной фигуры кроются в уже закончившихся страхах перед греческой трагедией, которая превратилась в комедию.
 
Лирическое отступление типа «многа букафф» закончено и теперь о делах текущих. Очень интересная новость, мимо которой рынки, естественно не прошли. ФРС рассматривает новый вариант программы выкупа гособлигаций. Главное отличие от привычного выкупа заключается в том, что покупки будут носить, так называемый стерильный характер. Это означает, что ведомство Бена Бернанке планирует не просто вбрасывать ликвидность в финансовую систему, а давать деньги в долг на короткий срок под низкий процент. По мнению ФРС, это позволит избежать чрезмерного роста потребительских цен. Но рынки, насколько я понял, склонны воспринимать эту программу как новую QE, под каким бы соусом это нам не подавалось.
 
Я специально не трогал в последние дни такое событие, как решения по ставкам Банка Англии и ЕЦБ. Не было предпосылок к изменениям, да и более важные события были на носу.
 
По торговле. В общем-то можно было продавать до уровня 1.3080, который я указал ещё в прошлые выходные, так как был почти уверен в таком исходе. Но, во-первых, «почти» не считается, а во-вторых, у меня есть принципиальный подход, который синими чернилами вписан в чёрно-белые правила: «никогда не идти против выбранного направления». Ещё раз повторю, это сбивает психологический настрой.
 
Были покупки и от отмеченного на дневном графике уровня 1.3165, которые закончились нулевым результатом, остались покупки с добавками из района чуть выше 1.3080. Временные зоны и М-сетка продолжают работать и радовать глаз. И в этот раз они меня не подвели.
08 eurusd w
Теперь впереди есть конкретные цели, только до них нужно добраться. Пока цена остановилась на первом же препятствии 1.3260. При пробое вверх буду добавлять к покупкам.
08 eurusd d
Ну и евройена продолжила работать от поддержки 105.50
 
Всех женщин поздравляю с праздником, а женщин-трейдеров вдвойне. Успехов вам. Я думаю, что бороться с рынком куда проще, чем с мужьями и милыми, до поры до времени, детьми.
 
Мирошниченко Михаил (consortium)
Примечания.
— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.
— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.
— Все графики в публикациях сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.

mafn.ru/analitic/2012/2012-march/435-080312.html
 

«Сегодня уже не о чем писать». — и простыня такая )))
avatar

Kuh

Kuh, Не получилось прочитать?
Мирошниченко Михаил, читаю сейчас )
avatar

Kuh

Прочитал, спасибо.
Я бы еще сказал, что деньги не просто лежат в ЕЦБ — они (банки) затыкают ими дыры в капитале (в т.ч. с помощью тех или иных схем) + де-факто, идет принуждение банков к покупке бондов стран еврозоны (под 1% получил, под 5% выдал, неплохо, если учесть, что не надо содержать штат для таких операций и т.п.)

По евро/доллару нравятся Ваши обзоры, чувствуется, что Вы в теме давно и всерьез.
Думаю вот тоже им начать торговать немного…
avatar

Kuh

Kuh, про затыкание дыр банками я раньше не раз упоминал)))

А торговать валютами — милое дело, пусть фондовики твердят, что это более рискованно. Ничуть не больше, если с разумным риском.
Мирошниченко Михаил, а какое плечо берете, если не секрет? Для обычного лота, и максимальное?
avatar

Kuh

Kuh, Плечо у меня всегда одно и оговорено в договоре с брокером. 1:100. Другое дело как я использую свою маржу. Я достаточно подробно описал всё, щас поищу…

mafn.ru/books/articles/money-management.html
Мирошниченко Михаил, спасибо, почитаю.
avatar

Kuh

Kuh, только тут, на смарте, споров по поводу одной из этих статей было много. Так что аккуратнее с выводами.))
)))))

полный лонг!
бабочки говорят
avatar

PahaPCT

PahaPCT, Да, смотрю на сипу и радуюсь за свои колы )
Taker, они взлетят наверно больше чем надо
иза волотильности гепов вверх )
Паха как всегда неотразим)))
Михаил держите лонг, он принесет хороший профит. Спасибо за обзор++++.
ABN Capital, ну так ещё бы, столько ждать...))
Мирошниченко Михаил, Трейдеру терпение воздается отличным результатом.
Мирошниченко Михаил, мое вью после прохода уровня 1,33-1,3340 будет рост к 1.3730
ABN Capital, предполагаю то же самое. Только не напрямую, там препятствий понатыкано…
Мирошниченко Михаил, мей би, ждать не долго. главное двигать стоп по тренду.
или стоплосс))
Лонг — выглядит слишком просто. Я взял всего 25 пунктов(хотя TP был 1.3232) и теперь в шортах.
avatar

absolut

absolut, Вы мне тут на днях советовали забрать 60 пунктов?
У нас совершенно разные подходы к торговле…

А вообще на форексе понятие «лонг» звучит всегда странно. В одной позиции всегда есть и лонг и шорт))
Мирошниченко Михаил, как сегодня торги?
Я прокатился вниз одним лотом с 1.3218 до 1.3103. Как всегда рановато зашел, но вышел очень точно.
Сейчас лонг от 1.3103. Вероятно до 1.33.
не первую статью вашу читаю. однозначно +
спасибо.
avatar

rathor

да. что-то не растет евро то)
avatar

karapuz

М-да, господин карапуз…
Просмотрел Ваш блог недельки эдак за две. И увидел пустоту.
Сплошной набивший оскомину Пу тин и несколько самых общих рассуждений на общие темы.
Вы сами прогнозировали поведение евро на ближайшее время? Если нет, то какого чёрта Вы лезете со своим сарказмом?

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP