Блог им. ves2010

рекордное расхождение индексов ммвб10 и ммвб

    • 26 ноября 2017, 12:03
    • |
    • ves2010
  • Еще
впервые с 2008года индекс ммвб по динамике превзошел индекс ммвб10... 

т.е. вся движуха в индексе ммвб за счет второго эшелона и прочих неликвидов...

а наиболее ликвидные бумажки стоят на месте, либо их сливают

я это сразу почувствовал в торговле… но как то объяснения не было…

т.е мораль в том, что счас бесполезняк хеджить портфель бумаг первого эшелона проданным фьючем на индекс ммвб 1к1... 
за последние 4 месяца индекс ммвб вдвое динамичнее...

рекордное расхождение индексов ммвб10 и ммвб
за этот год
рекордное расхождение индексов ммвб10 и ммвб
зы

скорее всего инвесторы распродают первый эшелон и перекладываются в 33ий, 
в надежде на рост в неликвиде… там их и поймают… очень похоже на начало 5ой волны









★11
39 комментариев
+1
Спасибо, интересно!
avatar
baron_samedi
+1
об этом еще никто не писал.
avatar
therollingstones
+3
расхождение было бы еще большим, если бы не сбер… когда сбер польется, вот тогда будет «ой»
avatar
Рустем Мирсаитов
+3
Муртад, ну не только сбер,  а ещё и никель с северсталью и лукойлом.  Роснефть в прошлом году «выстреливала»,  в этом «отдыхает»,  как и Русгидро,  ФСК ЕЭС,  Мосбиржи и Алроса.  Это только Газпром,  ВТБ и Магнит второй год никудышные,  причём Газпром и ВТБ далеко не второй. 
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+3
Неликвид в долгосроке по классической теории должен быть более доходным. В этих исследованиях надо учитывать дивиденды.
avatar
Сергей Кузнецов
+2
Спасибо за наблюдение!
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+1
И из ликвидов можно составить портфель лучше индекса ММВБ https://smart-lab.ru/blog/433559.php
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., я смотрел несколько раз… мне понравилась идея для предварительного отбора акций для алготорговли…
avatar
ves2010
+1
ves2010,  ну в данном случае это алгоритмический b&h. А выбор для трендовой алготорговли непрост: надо прогнозировать будущую волатильность,  а не куда и насколько. Сбер только лонг у меня,  например,  проигрывает b&h,  а Газпром стабильно выигрывает.  Хотя у сбера доходность конечно выше. 
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+2
я правильно понимаю: когда голубые фишки перестали расти народ ищет идеи в 2-3 эшелоне, глобально это намекает на завершение тренда в верх?
avatar
gillwing
gillwing, да… ситуация похожа на 2007г когда перекладывались во всякое тридесятое говно в надежде на рост… т.е инвесторы считают первый эшелон переоцененным


avatar
ves2010
+3
Вывод не понял. Типа инвесторы покупают вторые эшелоны в финале роста и их поимеют? Обычно перед началом больших трендов как раз-таки дальние эшелоны первыми реагируют на изменение конъюнктуры (крупняк сначала там операции совершает, иначе потом не нальют/не выпустят), а затем уже переходит к голубишкам.
avatar
Bondik
+4
Что бы понять почему такое расхождение. Откройте ограничители весов в индексе ммвб в 12-14 году и сейчас, как там все что ниже 5 места по капитализации в полу лежало, с энергетиками и металлургами. На сегодня только сбер ограничен около 0,6 а остальные по 1. 
avatar
Васильев ДВ
Васильев ДВ, тема гуд… вполне возможно…
счас в декабре опять методу расчета индекса поменяют… имхо это неслучайно

кстати возможно индекс ммвб10 имеет счас крайне неудачнвый состав бумаг
avatar
ves2010
0
Интересное наблюдение!
avatar
AlexGood
0
Интересное наблюдение!
avatar
purpe
0
Точно.
avatar
Мадам Лизюкова
+1
Цепочка случайностей за последние полгода — слили Аэрофлот,  Магнит, ВТБ. Алроса и  РН не поднялись после слива в 1 полугодии, поднялся ГП, Лукойл, МБ, Сбер и ГМК. Если нефть наверх пойдёт, то Лучок к дивам может поднимется, ГП.
avatar
khornickjaadle
+2
рост на мамбе еще и не начинался
avatar
mamont
+2
Вот такие темы на сайте и должны обсуждаться. Спасибо за наблюдение.
avatar
alx4ever
+2
т.е мораль в том, что счас бесполезняк хеджить портфель бумаг первого эшелона проданным фьючем на индекс ммвб 1к1
Верно. Но какой смысл хеджить лонг шортом фьюча? В чём выгода?
avatar
НеоМэн
+1
НеоМэн, 
1 набираем портфель бумаг в которых ожидаем рост выше рынка...
2 продаем на это фьюч...
3 в резалте имеем синтетическую облигу + рост бумаг выше рынка… и гэпоустойчивость… +дивы… т.е. при хорошем раскладе имеем 2-3 ставки инфляции

avatar
ves2010
ves2010,

как высчитать сколько фьючей взять надо и каких мамбы или ртс?

да и еще то что в том 10 брать нечего согласен, но не думаешь что расхождение из за балансировок индекса ММВБ идет, ведь топ 10 не меняется, а сам индекс постоянно балансируют
avatar
Евгений
Евгений, фьючи ммвб
avatar
ves2010
ves2010, «синтетическая облига» должна уже учитывать рост бумаг выше рынка (иначе не будет дохода). 2-3 ставки инфляции надо делить на 2, т.к. этот доход приходится на 2 суммы — на лонг фонды и на шорт срочки. На гора выходит отсилы 2 ставки, а то и 1,5
Понятно
avatar
НеоМэн
НеоМэн, учи матчась… прочти что такое контанга и  улыбнуло про плечо 2
avatar
ves2010
ves2010, какое «плечо 2», улыбчивый автор? Контанго на фьючи выше в обычные кварталы и ниже в дивидентные. В сумме выходит меньше ставки. Учись сам…
avatar
НеоМэн
НеоМэн, думай дальше ты на верном пути
avatar
ves2010
+1
ves2010, а ты нет. Удачи
avatar
НеоМэн
НеоМэн, все что описывал у мя на счету… и контнага и дивы… в этом году инфляция отбилась 2 раза
avatar
ves2010
ves2010, как высчитать сколько фьючей индекса шортить?

можно пример что бы понять
avatar
Евгений
Евгений, у мя счас поза в 28мио захеджена 21.5 мио
но там все индивидуально… собираюсь полностью убрать хедж… т.к. он мя раззоряет
avatar
ves2010
ves2010, 21.5 это ГО?
avatar
Евгений
+2
Это меня не удивляет, так как в ммвб 10 почти всё безыдейный шлак.
avatar
Григорий
Smart-lab премиум
Электромонтёр,  сам все увидишь… в 2008ом ждали 3300 по ртс… и дивы тоже были… увидишь -50% от депо так первым побежишь продавать…
avatar
ves2010
+2
Электромонтёр, это в теориях все рациональны… а когда увидишь реальный слив… да еще и кошмарить будут по телеку… вообщем сам все поймешь… зы  я лично испытал в 2008г всю гамму эмоций… увидев слив 1.5мио до 350к… рынок упал весь… во втором эшелоне были пустые стаканы… куча бидов и ни одного аска… облиги просели на 30%...
только гмк подергалось… на обратном выкупе по 3500… а потом тоже упало до 700руб...

и кстати газпром как пример… я его покупал по 340… до сих пор не отрос… втб брал по 13коп...

avatar
ves2010

полезные записи за 24 часа

★23 60 Как я склеил картон и продал на маркетплейсах на 50 млн в год
★8 25 Ситуация на текущий момент
★7 24 Неприятие потери, или почему ты не можешь продать Сегежу с Газпромом
★6 37 Цeны пoкупaтeлeй нoвocтрoeк в Мocквe нижe цeн прoдaвцoв нa 20%
★5 70 🤑Перспективы доллара: не так страшен по 95, как по 195
★5 2 Фонд SBFR Облигации с переменным купоном (флоатеры). Честный разбор
★5 77 Иcтoрия прaзднoвaния 9 мaя пo гoдaм
★4 36 😈 Читайте историю женатого инвестора в журнале FORBES 😇
★4 53 Индекс МБ сегодня
★4 0 До 17,5% от Абрамовича. Свежие облигации: Евраз на размещении
+317 60 Как я склеил картон и продал на маркетплейсах на 50 млн в год
+157 25 Ситуация на текущий момент
+102 77 Иcтoрия прaзднoвaния 9 мaя пo гoдaм
+91 24 Неприятие потери, или почему ты не можешь продать Сегежу с Газпромом
+88 16 С Днем Победы!!!
+81 37 Цeны пoкупaтeлeй нoвocтрoeк в Мocквe нижe цeн прoдaвцoв нa 20%
+71 39 Трудоголики и лентяи.
+70 53 Индекс МБ сегодня
+62 19 Азия. Пятница.
+58 3 Помните! Через века, через года, — помните!

самые обсуждаемые сегодня

84к Вот и закончился праздник 9 мая - а я совсем запутался...
70к 🤑Перспективы доллара: не так страшен по 95, как по 195
53к Индекс МБ сегодня
36к 😈 Читайте историю женатого инвестора в журнале FORBES 😇
25к Ситуация на текущий момент
19к Азия. Пятница.
11к "Цель она есть". Казинощники (GOLD) :))
9к Нарушители санкций против России выплатили $1,5 млрд Казначейству США
8к курсы по трейдингу
6к Опасность и возможности в длинных ОФЗ и ЗПИФ недвижимости

теги блога ves2010

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн