<HELP> for explanation

Блог им. kulikov_pv

Ликвидность и РТС.

Ребята привет.
Хочу поднять, на мой взгляд, интересную тему:
Меня в последний год интересует вопрос:  что кроме цены может являться подтверждением тренда.
По моим скромным предположениям (кстати, исходя из комментариев оставленных другими участниками смарт-лаба на мои предыдущие посты) рынком движет ликвидность.
Поясняю: Лучше 1 раз увидеть, чем сто раз прочитать.
Смотрим график:
 
Здесь приведены 2 графика СИНИЙ- фРТС,  КРАСНЫЙ-показатель банковской ликвидности (остатки на корр. счетах москва) с сайта www.cbr.ru
На графике можно видеть, иногда когда кривая ликвидности банков ползет вверх график цены фРТС при этом снижается. И можно предположить, что повышение ликвидности двигает цену вниз, а снижение ликвидности двигает цены вверх.
Но в виду того, что я не уважаю графический анализ. Уж больно он субъективный. Решил набросать маленькую стратегию.
Условия: Ликвидность выросла на +20% относительно вчера – покупаем на закрытии выходим на закрытии следующего дня.
Вот что получилось :
 
 
 
Такая стратегия явно прибыльна.
Значительное увеличение ликвидности ведет к значительной вероятности роста.
Ну и протестировал в другую строну:
Если ликвидность упала на 20% меньше вчерашнего уровня, то продаем на закрытии и выход завтра вечером.
 
Данная схемка явно хуже предыдущей но деньги она не слила.
Можно сделать простые выводы: Рынок склонен к росту когда ликвидность существенно возрастает. И рынок скорее обвалится если ликвидность упала, чем вырастет.
Давайте посмотрим на график 1 и обратим внимание на правую его часть: Ликвидность явно на максимуме и когда она начнет снижаться вероятно пойдет движение .
Так что  привет шортистам.
Тут надо сделать оговорочку – что это не 100% верняк. Ничего такого в реальности не существует. И к тому- же остатки на корр. счетах не влияют напрямую на фондовый рынок. Но вот в качестве дополнительного ориентира для аутсайдера явно пригодится.
 

Познавательный пост… для меня точно! Спс…
avatar

Kantry

какое-то объяснение этой закономерности есть у вас? или просто наблюдение?
avatar

SPIn_trade

Павел Смирнов, может это объяснить так:
когда деньги уходят с корр-счетов, то они (их часть) уходит на рынок. следовательно — рост. ни и наоборот — начинается фиксация и деньги выводят обратно на корр.счета.
хотя прям 100% зависимости думаю нет… но интересно
Нужно еще проследить связь ликвидности и курса рубля, который, в свою очередь, влияет на динамику фРТС.

А в целом, наблюдение занятное +
а западные рынки в другую сторону. И утром лосяра :)
avatar

Grenadir

ликвидность будет поволатильней самого фьюча;)
avatar

ruavia3

интересная корреляция.+++ за пост
avatar

korn

Привяжите окончание отчетных периодов, станет еще веселее =)
avatar

kon9zak

очень маленькая выборка. Надо не менее 100 сделок, а лучше 1000 и тогда уж смотреть на результаты стратегии и почему дельта 20%? Надо протеститровать с вариантами от 1% до 50% и посмотреть как будет выглядеть распределение доходностей.
Margin_Nicolas, Зачем такие заморочки. Я лишь искал подтверждение словам что «крупные игроки торгуют ликвидность». В принципе я их нашел. И к тому-же никогда я не буду искать точки входа по каким-то там кор. счетам. Движение цены — вот где основная стратегия. Но на больших ребят тоже надо посматривать. А они оставляют следы по движениям денег, — в том числе и на корр. счетах.
Kulikov Pavel, так вот именно, чтобы найти «подтверждение словам что «крупные игроки торгуют ликвидность»» надо нормальньую выборку брать, а не 10 значений
мне кажется тут еще резонно смотреть фазу рынка, я думаю при растущем рынке ликвидность может подняться для хеджирования имеющихся лонгов, т.е. «ликвидность»ждет снижения, похожая ситуация возникнуть может и при развороте вверх-это набор новых поз+откуп хеджа.
Может быть это пригодится для поиска разворота, а Margin_Nicolas согласен надо выявить какой подъем/падение ликвидности к чему приведет, короче потестируй еще потом посмотрим, я думаю всем инетерсно. и спасибо.
а какие конкретно данные берете? что-то у меня график ликвидности получается похожий, но не точно такой:

avatar

S.One

S.One,
files.mail.ru/CZ9HZD
Вот файлик с расчетами. Данные ликвидности усредните за 2 периода.Тогда будет похоже.
Kulikov Pavel, «Ликвидность выросла на +20%» — имеется в виду остатки упали на 20%?
avatar

S.One

S.One, S.One, Нет Нет. Если Сегодняшние остатки на корр. счетах москвы больше вчерашних на 20%.
В данном случае усреднять не надо.
(Усреднял я просто для наглядности что бы каши не было)
Kulikov Pavel, занятно. Тогда, выходит, играли своеобразный «контртренд». Тут, действительно, статистики надо бы побольше.
avatar

S.One

Ряд вопросов.
За какой период данные?
Где их можно взять?
Почему если ликвидность выросла сегодня, то покупаем только вечером, а не утром?

спасибо за ответы
avatar

trader_notes

trader_notes, trader_notes,
За какой период данные?
за 2011 и немного 2012
Где их можно взять?
www.cbr.ru
Почему если ликвидность выросла сегодня, то покупаем только вечером, а не утром?
Потому-что мне так проще.+ Данные о ликвидности вывешивают на сайте около 11.00

Еще раз поясню зачем я провел корреляцию:
У меня есть определенная стратегия основа которой. работа по тренду. Задача найти дополнительную подсказочку для стратегии. Что бы видеть куда смотрит не только цена, но и старшие ребята — которые двигают эту цену. На счет остатков на банковских счетах — это просто как вариант есть еще много чего что надо «потрогать руками». Когда я расчитывал корреляцию РТС с Корр. счетами ответ я уже знал на основе логики. Просто искал ему подтверждение поэтому период выборки данных 1 год меня устраивает + я глубоко уверен что в период падения 2008 никакая подобная зависимость абсолютно не имеет значения. А наша задача подрастить жирок до следующего подобного случая а там сделать настоящие деньги.

А он обязательно будет.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP