<HELP> for explanation

Блог им. muturist

Ataman about trading




Hello all.
My name is Aleksandr Yermachenko (aka ataman) and I'm the portfolio manager and stock market trader from Moscow, Russia.
My 1st trading day was in 1984 on FOREX market. After FOREX' volatility I think that U.S. stock market is very tranquil. Well, February 28, 1995 was my first day on U.S. stock market… funny but I bought AOL, CSCO and NSCP (Netscape)...
I use about 60 different trading techniques but I plan to use only 3-4 of them here...
It will be market timing investing. Mostly short term and mid term.
Sure that market timing is one of the best strategy to earn triple digits returns in a portfolio which Equity up to 70-100 Million of US dollars.
It seems to me that it will be intersting for you to see how market timing works.
I do not plan to sell options (calls or puts) simple because I think that selling volatility is much more risky way than anybody may imagine… I do not want to go Nick Leeson's way.
Most of deals will me at market opening and market closing… I do not plan to trade intraday, except of predefined stop-loss and stop-profit orders. Before a trading day I'll report possible orders for coming trading day. After end of a trading day I'll post deals, include deals I have made at market closing.
Also many orders will be 'limit @Open' type. This means that if price of a stock at market opening will be worse that '@Open' predefined price — the order will be cancelled and I do not trade such one.
Profitable trading to all,
Aleks

Технологии Александра Ермаченко (ataman)
 

Фаза Рынка

Каждый выбирает индикаторы рынка, исходя из своих соображений. Я использую старый и надежный индикатор, сконструированный много лет назад. Мои друзья называют его “Ермак” в честь моей фамилии. Я не готов раскрыть формулы для его расчета, т.к. он все еще приносит деньги, но могу поделиться результатами.

 

Интерпретация

Представлены две линии: красная и зеленая, они колеблются в интервале от «0» до «30». Обычные осцилляторы не могут определить Фазу Рынка, т.к. представлены одной линией (иногда добавляются вспомогательные линии). В данном случае, мы видим “Лонговую Сторону” (зеленая линия) и “Шортовую Сторону” (красная линия). Использование этих двух осцилляторов дает более полное представление о текущей ситуации на рынке.
Если зеленая линия выше красной, то текущая Фаза Рынка — “Покупка”. И наоборот, если красная линия выше зеленой, то текущая Фаза Рынка — “Продажа”.

Как это все работает?

Сначала определяем текущую Фазу Рынка: “Покупка” или “Продажа”. Затем, принимается решение — например, Фаза Рынка “Продажа” означает либо открытие шортовой позиции, либо фиксирование прибылей по лонговым позициям на фазе консолидации растущего (бычьего) рынка. Со временем, вы научитесь очень быстро принимать решения.

Более того, перепроданность/перекупленность являются чрезвычайно хорошими точками входа против “толпы”, торопящейся либо избавиться, либо приобрести акции в спешке. Но я стараюсь действовать в направлении основного тренда на рынке.

Многие годы использования такой технологии также показали, что иногда лучше быть вне рынка.

Как всегда, прибыльных трейдов всем,
Александр Ермаченко a.k.a. ataman


Ливермор наших дней

Пишет Lupivshiy lupiv.livejournal.com

«Итак ясно, что его звали Александр Ермаченко. Он учился трейдингу у своих знакомых по секретным наработкам КГБ, которые применялись для экономических диверсий в Америке через открытые биржевые торги еще в до-форексные времена. Он так хорошо разбирался в математике, что его сын уже в 14 лет сам преподавал в ВШМ.

Атаман торговал исключительно американскими стоками. Через компанию ОФИНТРЕЙД в Москве, на сайте которой до сих пор осталась его страничка с результатами управления портфелем (+140% в течение года на реальном публичном счете). Вообще его рекорд подьем за год с $20 тыс до $2 млн. Так и говорил: „сто концов, ага“.

Говорят жена на фотках очень красивая. 25 августа 2003 года почему то умер. Ему было где то меньше сорока. Всех секретов своей торговли он никогда не раскрывал. Но очень много полезных и умных вещей про трейдинг успел сообщить на разных тематических форумах.

При всей бесконечной емкости рынка многие стратегии работают на нем только в ограниченных масштабах. Крупные игроки частенько сталкиваются с фактом снижения эффективности торговли при росте своих оборотов. Нет такой стратегии, при помощи которой можно было бы вечно высасывать деньги с маркета. Лучшая позиция это „воровать крохи с барского стола“. Как видим этих крох ему вполне хватало, чтобы стать миллионером.

Далее. Он более чем отлично знал теорию и практику действий самых различных групп трейдеров. Три основные из них это элиотчики (волновики разного пошиба), патерналисты (искатели фигур на графиках) и свингеры (не те кто чужих жен лапает, а те кто отслеживают пробой разных каналов).

Атаман четко представлял себе логику и мотивацию действий каждой этой группы. А затем просто искал на графике те моменты, когда эти группы попадали в просак и участвовал в их „наказании“ вынося на стопы. Фактически ему на зуб не могли попасть только самые мелкие скальперы. Хотя сам он был не пипсодоем. Много раз в прямом эфире весь форум видел как он выхватывал чуть ли не все движение на додике, включая внутридневные развороты.

К всеобщему изумлению частенько его вечерние прогнозы наутро сбывались. Причем он все подтверждал своим портфелем. Весь день шортил и обещал перевернуться на клозе. А следующий опен был гораздо выше и начинался рост. Со стороны это смотрелось как магия. Ну и разумеется в нем проскакивало некоторое бахвальство. Неизменно с юмором и цитированием самых разнообразных источников, подтверждающих его фантастическую эрудицию.

Лично для меня было удивительным узнать, что на первое место он ставил вариацию портфеля. Чтобы „сигма“ колебаний была зажата в очень узкие рамки. Уменьшал размеры открытых поз не только на падении, но и на росте. Плавность движения эквити была ему очень важна. При этом он не был гуру. Даже сайт свой сменил, когда увидел, что народ пытается ему следовать».

мой друг — не тренд, а трейдинг-план...

Трейдинг план — это бизнес план, который будет трейдеру путеводителем в торговле и (sic!) поможет в принятии торговых решений.

Существуют по крайней мере 8 компонентов, которые необходимо записать в свой «блокнот трейдера» до входа в новую позицию:

1. Основы (basis) для принятия решений, на момент входа и во время торговли (фундаментальные и/или технические).
2. Расчитанная максимальная вовлеченность (maximum exposure) в конкретный рынок, как процент от Equity.
3. Расчитанная максимальная вовлеченность (maximum exposure) в конкретный инструмент (shares or contracts to be traded).
4. Расчитанный максимальный долларовый риск принимаемый на одну позицию.
5. Profit Taking Methodology.
6. Stop Loss Procedures.
7. Поддерживание profit to loss ratio по крайней мере 2:1.
8. Напоминание СТРОГО ПРИДЕРЖИВАТЬСЯ ПЛАНА.

Как фсегда я понятия не имею о будущем даже через 5 минут.

Прибыльных фсем трейдов,
Алекс


«My teachers.
I would like to express my gratitude to some of my teachers. First is Yuri Karnaukh, the ex-president of Ost-Vest Hadelsbank. He is a man who followed gold from $35 to $400. Many years ago he told me: „Aleks, I will show you brave new world — the Market“. That was day one…

Second is my compatriot, Dr. Aleksander Elder, an author of a marvelous book called „Trading for a Living.“ Thanks to Dr. Elder, I recognized that greed, fear, and hopes are my only enemies on the Market. I understand that a successful trader is a far-out thinker, but also mathematically rational in his behavior. Having read his book, I started to cultivate the trader inside myself. Visit www.Elder.com if you're interested. If you see him, please pass on my regards.

Third, is one of my best friends, Mike Reznikov. He is a talented mathematician and successful trader. Once, many months ago, he said, „Aleks, I would like to trade like a slot-machine.“ This became a key-phrase to me and changed the style of my trading behavior. I suddenly understood the meaning of mathematically rational behavior. By the way, recently my girlfriend came to me after losing a lot of money in a casino. I was sitting before the screen deep in trading. „Aleksander,“ she said, „now I understand whom you resemble when you trade. You resemble a one-armed bandit“ (actually I have two arms). „

“The trading rules.

Forget the news, remember the chart. You're not smart enough to know how news will affect price. The chart already knows the news is coming.

Buy the first pullback from a new high. Sell the first pullback from a new low. There's always a crowd that missed the first boat.

Buy at support, sell at resistance. Everyone sees the same thing and they're all just waiting to jump in the pool.

Short rallies not sell-offs. When markets drop, shorts finally turn a profit and get ready to cover.

Don't buy up into a major moving average or sell down into one. See #3.

Don't chase momentum if you can't find the exit. Assume the market will reverse the minute you get in. If it's a long way to the door, you're in big trouble.

Exhaustion gaps get filled. Breakaway and continuation gaps don't. The old traders' wisdom is a lie. Trade in the direction of gap support whenever you can.

Trends test the point of least support/resistance. Enter here even if it hurts.

Trade with the TICK not against it. Don't be a hero. Go with the money flow.

If you have to look, it isn't there. Forget your college degree, trust the money flow.

Sell the second high, buy the second low. After sharp pullbacks, the first test of any high or low always runs into resistance. Look for the break on the third or fourth try.

The trend is your friend in the last hour. As volume cranks up at 3:00PM don't expect anyone to change the channel.

Avoid buying at the open except when the Market falls before the open. They see YOU coming sucker.

1-2-3-Drop-Up. Look for downtrends to reverse after a top, two lower highs and a double bottom.

Bulls live above the 200 day, bears live below. Sellers eat up rallies below this key moving average line and buyers come to the rescue above it.

Price has memory. What did price do the last time it hit a certain level? Chances are it will do it again.

Big volumes kill moves. Climax blow-offs take both buyers and sellers out of the market and lead to sideways action.

Trends never turn on a dime. Reversals build slowly. The first sharp dip always finds buyers and the first sharp rise always finds sellers.

Bottoms take longer to form than tops. Greed acts more quickly than fear and causes stocks to drop from their own weight.

Beat the crowd in and out the door. You have to take their money before they take yours, period.»
 
источник

http://fxbar.blogspot.com/

 

Грааль)
avatar

Smile

Smile, неа, у Атамана была рисковая торговля, во многих сделках стопы доходили до 30%… какой же это Грааль %)
muturist, если доходность при риске 30% была больше 100
Konstantin, да, конечно, у него доходность подтвержденная в районе 20.000%… если не ошибаюсь, вопрос в другом — кто возьмет на себя такой риск? правильно, немногие.
muturist, тот кто знает доходность то и возьмёт такой риск=)
avatar

Smile

Smile, он не знал — предполагал, без обид это несколько иное восприятие ситуации )
… вы же понимаете разницу между доходностью облигаций в 5% годовых о которых знаешь заранее, и 10-20тыс.% годовых которые могут быть…
muturist, мы все торгуем предположения, тут вообще гарантий нет.
avatar

Smile

Smile, почему нет, есть — гарантирую что ваш брокер заработает гарантированно, а вы не обязательно… ничего личного )
muturist, про биржу забыли=)
avatar

Smile

Smile, не забыл, они как воздух в атмосфере брокериджа…
вы про воздух часто вспоминаете? :)
muturist, периодически, у меня астма)
avatar

Smile

Smile, ладно, сдаюсь )
подождем опытных водолазов…
muturist, =)))
avatar

Smile

muturist, даже если предполагал…
риск — это ж тоже предполажение…
Konstantin, ммм… риск величина осязаемая, предположение — не очень, имхо
muturist, а Вы откуда знаете про его риски...? я с ним много лет дружил… и это один (из двух) людей, которых я в жизни знал, который мог нарисовать своей equity ГЛАДКУЮ ЭКСПОНЕНТУ...:)
AE-trader, отчего он умер?
avatar

RIH2

RIH2, 4 часа сна… три пачки сигарет… банка кофе… 20 часов работы и все это за СУТКИ и так много ЛЕТ… инфаркт… через некоторое время инсульт… так что отдыхайте друзья…
RIH2, и кстати говорят умер за компом… (почему говорят… сам точно не знаю… мы последний год его жизни мало общались… но это был ГЕНИЙ в полном смысле этого слова…
AE-trader, а в каком возрасте? Жалко, толковый был мужик. Я слышал о нем. Но я пришел на биржу только в 2005.
avatar

RIH2

RIH2, около 40… точно я не помню… он постарше меня был… я о возрасте тогда еще не думал… да и давно это было… 10 лет почти…
RIH2, Кстати если Вы обратили внимание… свой НИК я выбрал именно в честь него… как дань, что он был моим другом и Учителем… хотя технологий он своих никому не раскрывал (и мне в том числе)… и мне до него как до ЛУНЫ и я иногда думаю… хреновый я ученик у такого УЧИТЕЛЯ. Но если бы не он, я бы уже давно с рынка соскочил бы… а так 19 лет уж...:)
AE-trader, ничего себе, какие люди на Смарт-лабе!
avatar

RIH2

RIH2, если Вы про меня… то себя к «каким людям» не причисляю...:)
AE-trader, про риски дед Юра (Neo) писал, было это в начале, потом они изменили правила риск-менеджмента.
+4. Давайте подплюсуем ка еще.
Формула расчёта индикатора расчитывается по акциям входящих в этот индекс. Просто из него выкинуто лишнее чтобы увеличить скорость. А лишнее это акции слабее силнее рынка.
avatar

Nickolas

Из архива постов Атамана
Здравствуйте Сергей!
Благодарю за интерес к моему сайту, в частности к индикатору.
Вы правильно подметили полное сходство с индикатором Ермаченко, только это полностью моя разработка. Я был лично знаком с Александром и торговал с ним в одном зале. Это был уникальный и очень грамотный человек, как аналитик и как стратег, он был очень хороший математик и статист…
Возможно личное знакомство с Ермаченко и его авторитет натолкнули меня на создание индикатора чем-то похожего на индикатор Александра. И в
2001 году (это начало моей реальной торговли) в течение 3-х месяцев я создал свой индикатор фазы рынка и как оказалось он на 100% повторял индикатор Ермака. Свою методику расчета Александр никому не рассказывал и забрал ее с собой.
Но как оказалось, создать индикатор это еще не успех, надо было научиться его применять. И получилось так, что имея в руках индикатор, торгуя по которому Ермак делал состояния (это не зависть), а я до весны 2004 года убил два кругленьких счета. И только весной 2004 года я создал торговую систему (выложена на сайте) используя свой индикатор. В данный момент система усовершенствуется, будут добавлены Stop Loss, что на много улучшит результаты.
Касательно «сколько стоит алгоритм», то не кривя душой скажу, что сайт был создан с целью заработать деньги. Каким образом?
Найти людей, которые заплатят за данные для построения индикатора в виде абонентской платы, или рискнут инвестировать капитал в данную торговую тактику.
Что касается цены за данные для построения индикатора, то хотелось бы узнать, сколько вы готовы заплатить?
Это можно обсудить.

С уважением
Владимир
avatar

Torres

если кому интересно, вот нашел интервью атамана ивестору club.investo.ru/viewtopic.php?f=9&t=38349
avatar

A_N

Вставлю свои 2 копейки.
30%-это был риск на шортовые сделки.
Но поскольку торговалось это все исключительно нейтральным к рынку портфелем, конечный риск на капитал был в пределах 10% при доходности поболе 100% в месяц.
avatar

Pratrader

Pratrader, спасибо за уточнение.
Насчет рисков у Алекса. В бумага он входил на уровне шума — 0,3-0,5% от дневного обьема. Не более 20% от покупательной способности. А способность хоть и выросла до х4. Он все равно исходил из х2. Если рассуждать, что стопы у него были иногда до 32% от точки входа, то это ни коем образом не влияло на риск.
avatar

borism

>> 1. Основы (basis) для принятия решений, на момент входа и во время торговли (фундаментальные и/или технические).

Добавим 0. Выбор правильного удобного инструмента для торговли (терминал).

Можно выбрать на данном сайте (выложено достаточно много): http://getanyplatform.com

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP