Начало пути к 1.000.000! Изучаю опционы.Часть 4

Часть 3 находится здесь smart-lab.ru/blog/304503.php

А в этой части я подведу итоги месяца работы с опционами и отмечу несколько пунктов, которые для себя усвоил-всё по теме опционов!

Начну с итогов. Официально месяц закончится 23-го числа, потому как именно 23-го декабря я открыл первую свою сделку по опционам. Но сегодня сложилось так, что я закрыл все свои позиции и зафиксировал прибыль. Пожалуй, впервые за месяц у меня нет открытых сделок. Открывать новые на этой неделе не планирую-займусь дальнейшим изучением информации по опционам. И именно поэтому подведем итоги!

Напомню, что у нас оставались 2 открытые позиции — по Газпрому и по Сбербанку. Сегодняшняя паника на Si практически никак не повлияла на их движение, поэтому я принял решение их закрыть. Так как они уже хорошо откатили от лоёв, а прибыль у меня была на них за счет путов в стрэнгле.

Газпром закрыт с прибылью в 40%
Сбербанк закрыт с прибылью в 20%

За месяц было открыто 5 сделок:
— 2 купленных стрэнгла по Si
— 1 купленный опцион по Si
— 1 купленный стрэнгл по Газпрому
— 1 купленный стрэнгл по Сбербанку

Все позиции закрыты в плюс от 12% до 40%.
Курочка по зернышку, но в сумме к счету прикипело +10.000, что составило 33% дохода!
И баланс на текущий момент 40.000 рублей с копейками

На пике Si тот стрэнгл, который я покрыл с 12% плюса, показал сегодня 220% плюса в опционном калькуляторе, что в деньгах примерно 25 тысячи или около 70-80% к депозиту при риске по премии 30%. Но кто ж знал! По крайней мере теперь буду знать, что если есть вероятность мощного сильного движения, то держать нужно опцион до последнего! С другой стороны я не сожалею, ведь всё могло повернуться совсем иначе!

Начало положено-двигаемся дальше!

Спустя месяц сделал для себя некоторые выводы по опционам, которые могут быть полезны новичкам:

1. Пожалуй одно из самых важных, на что стоит обращать внимание новичкам — волатильность. От колебаний волатильности очень сильно зависит стоимость опциона. Покупать опционы надо, когда низкая волатильность, а продавать на высокой. Иначе, на что я сам попадался за этот месяц, если вы купите опцион на высокой волатильности, то вы купите дорогой опцион, по дорогой цене. Волатильность может упасть в этот же день и ваш опцион сильно подешевеет, даже если цена БА не изменится!
2. Не берите опционы глубоко в деньгах. Это не выгодно. Лучше взять либо текущий страйк по БА, либо ближайщие. Однако, не стоит брать опционы и глубоко вне денег. Брать страйки дальше 10% от текущей не стоит, разве что в очень волатильные периоды! Иначе опционы будут расти очень медленно.
3. Если нет ликвидности в опционах — поробуйте поставить заявку дороже или дешевле теоретической цены на несколько пунктов в зависимости от того какой опцион вы покупаете. Например, Теоретическая цена 500, а вы поставьте 520, если покупаете. Вероятность того, что вам нальют заметно увеличится! Если поставите на 100 пунктов хуже/лучше теоретической цены, то заберут с очень большой вероятностью. Но это в крайнем случае, если нужно срочно купить или сдать по невыгодной для себя цене.
4. На опционах с ближней датой экспирации происходит всё гораздо быстрее и агрессивнее, да и ликвидность побольше, нежели чем на более дальних опционах по дате экспирации. Стоимость опциона с одним и тем же страйком дешевле на ближних датах и дороже на дальних, причем порой очень существенная разница.
5. Цена опциона не зависит напрямую от того растет БА или падает! Часто замечал, что при небольшом движении опцион может значително вырасти/упасть. В то же время при заметном хорошем росте/падении стоимость опциона может остаться неизменной или колебаться незначительно. Всему виной — волатильность!
6. Стратегии стрэнгл и стрэддл хороши тем, что для вас становится всё равно куда пойдет цена: вверх или вниз. Однако надо понимать, что движение должно быть хорошее, чтобы стратегии вышли в прибыль. И если рынок толком никуда не ходит, то такими стратегиями лучше не пользоваться, иначе почти гарантированно получите минус, как итог такой сделки.
7. Не продавайте непокрытые опционы! Только в купе с какой-нибудь стратегией.
8. Начинать, наверно, лучше с направленных опционов — для тех кто торговал только линейными инструментами: акциями, фьючерсами-самое то. К примеру, хотите купить акцию или фючерс — попробуйте купить опцион. Размер вашего стопа ограничен премией, а потраченное ГО всегда меньше! Вот картинка для понимания:


Продолжение следует...