SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. glk
SI vs BRENT и выплаты
- 20 октября 2015, 20:38
- |
Если предположить, что наши продавцы ресурсов таки поумнели, то они должны были захеджить выплаты налогов фьючерами, что они и делали от 68, а сейчас просто льют в рынок под выплаты, одновременно постепенно кроя шорт по баксу. Получается, что как только все продадут, что хотят, снимут прибыль с хеджа и дальше будет восстановление к уровню 3200-3400 за бочку, причем довольно стремительное.
Вариант второй, если посмотреть график рублебочки, то у него медиана вовсе не на 3200 проходит, а в 2005 году, куда, как говорят мы скатились по экономике и вовсе было 2400… так что тут может быть такой вариант, что все сжимается и идем на 2500 скажем… Спрос в ритейле умер, значит импорт упал, баланс другой уже. А всех, кто как я и Василий ловит бочку от 3000, ждет жесточайший вынос.
Вариант второй, если посмотреть график рублебочки, то у него медиана вовсе не на 3200 проходит, а в 2005 году, куда, как говорят мы скатились по экономике и вовсе было 2400… так что тут может быть такой вариант, что все сжимается и идем на 2500 скажем… Спрос в ритейле умер, значит импорт упал, баланс другой уже. А всех, кто как я и Василий ловит бочку от 3000, ждет жесточайший вынос.
таких очень много, все видели прогнозы многих европейских банков и агенств на нефть в районе 70 к концу года.
если это исполнится, то будем ниже 50 по долл-рупь.
вот прям при любых условиях, и ниже 59 — ни-ни??
не смешите мои тапочки.
А по факту думаю промурыжат день на 2900-2800, так муторно, что когда будет 3000 снова, все на радостях закроются :) Ну как обычно…
Идёт приток капитала, поэтому 3000 не предел для вялорастущей или вялопадающей нефти. Это уже структурный перекос.
Вывод: рынок скорее всего воспринимает текущее снижение нефти как непродолжительное или недолговременное.
И еще одна причина: для того, чтобы рос доллар, должен быть конечный спрос. Импорта для этого (как известно по торговому балансу) всегда недостаточно. Поэтому рубль рано или поздно обречен расти, если оттоки капиталов не перекрывают положительное сальдо торгового баланса
1) таргет по бюджету не обязывает кого либо поддерживать торговые уровни в угоду спекулянтам. Это вообще условная величина.
2) про инсайдеров: купивший по 50-55 мог уже тыщу раз продать и перевернуться. Неверно определяешь роль инсайдера в торговле. Торгуют ради прибыли, а не ради обладания «баксами». Знаком с инсайдером? Видел купленные объемы? «Одна бабка сказала»?)
3) «купить еще по 59». Это уже твои измышлизмы. А по факту всё наоборот. Рынок уже месяц заходит в рубль. В том числе и нерезы. Ралли в акциях и облигациях тому подтверждение. И это только начало.
Но:
Как говаривал Генри Форд: «Машина может быть любого цвета, например, черная».
В роли товарища Форда у нас нынче господин Сечин, а его мнение мы знаем не по словам.
« если предположить, что наши продавцы ресурсов таки поумнели, то они должны были захеджить выплаты налогов фьючерами, что они и делали от 68 «
при уровне 3200 и Брент 50, расчетный курс $ через ЮРАЛС — 67,37
( через Brent — 64,00 ).
То есть получается, что хедж, как и положено – убыточен для продавцов ресурсов ....
И проще « тупо » откупаться на этих уровнях ?!, что должно спровоцировать рост курса ...?!
Вариант 2 представляется более «серьезным », говорящий о том, что по факту валюта просто не нужна, так как нет расходов по импорту.
Более того, если предположить, что например военные платежи по Сирии компенсируются (читай есть валютные поступления), то становиться понятным и стояние на этих уровнях ...
Вопрос лишь в том, можно ли считать такой ритейл нормальным и куда девать рост остатков на кор счетах?! Не надо при этом забывать и выплате декабря ...?!
Ранее был блог, который показывал, что импорт, как говорит здесь corvin, действительно сильно упал. В таком раскладе 1) дефицита валюты нет и 2) расчетные показатели бюджета могут стягиваться ниже таргета 3075. Вопрос на каком уровне, также имеет ответ, что если состояние экономики РФ сегодня это 2005...2006 годы, то как бы и правомерна бочка тех годов...?! А там по ТrendFriend и бюджет пересмотрят....
Короче, не бывает на рынке без рисковых направленных сделок.
p.s на 2500-2600 запросто можем сходить, а там и бюджет пересмотрят. И что тогда покупцы по 3000-3100 делать будут?