<HELP> for explanation

Блог им. factor

Как удержать себя от желания продать акции (или как не продать 10% Apple за 800$ в 1976 году)

Как известно,  главный враг инвестора на ФР — это он сам. А точнее его эмоции: страх, жадность, игромания, желание краткосрочных прибылей и т.д. Но если вы сформировали инвестиционый портфель, то главное — удержаться от продажи акций.
Иначе может получиться вот как в этой истории:
Рон Уэйн, один из трех основоположников Apple, в интервью телеканалу Bloomberg рассказал, как он продал свои 10% акций компании за $2.300, побоявшись, что ему будет уготована роль возиться с бумагами до конца своих дней.
Однако уже через 12 дней после основания Apple в 1976 году, Уэйн  продал свою долю за 800 долларов, получив позднее еще $1.500 с условием отказа от каких-либо претензий к компании в будущем. Сегодня доля Уэйна стоила бы более 35 миллиардов долларов
https://www.planetiphone.ru/news/008/ron-uehjn-rasskazal-pochemu-on-prodal-akcii-apple.html 

Да уж, я представляю, что он сейчас испытывает… Да и на российском рынке такое случается.
Например, если бы вы в 2003 году  (всего 12 лет назад) купили 10 акций Сбербанка по 6725 руб. за акцию, ваша инвестиция составила бы 67 250 руб. С учетом дробления 1 к 1000 в 2007, сейчас ваш пакет бы стоил 750 000 рублей (рост в 11 раз! без учета дивидендов). Если их учесть, будет еще больше. Вот что означают долгосрочные инвестиции.

Дак, как удержаться от продажи акций в долгосрочном портфеле?
В методы типа «не смотреть котировки», «развивать силу воли» я не верю. Если инвестор читает смартлаб, аленку капитал и др. инвест. ресурсы, новости, он волей-неволей будет смотреть котировки. А если уж посмотрел… удержаться от продажи очень трудно… При этом причиной продажи может быть как рост бумаги, так и ее падение, то есть любое движение цены акции..
Поэтому предлагаю некий набор технических приемов для преодоления психологии.

1. Магия круглых цифр
Покупайте круглое количество акций: 1000, 2000, 5000, 10000. И считайте, что таким образом вы сформировали (собрали) Позицию. Психологически трудно продать акции, которые имеют круглую цифру по количеству. Психологически легче продать что-то вроде в количестве 2431, 78, 24877. Продал чуток, а потом пошло-поехало и всю позицию ликвидировал.

2. Делайте расчеты фундаментальных показателей самостоятельно перед покупкой акции
Если вы сами все расчитали, вы себя убедили что покупка акции — верное дело, и ее продавать не нужно. А если взяли цифры из отчета аналитика, или еще хуже, купили по слухам, такая акция долго не задержится в портфеле.

3. Стратегическая инвестиция
Выберите в портфеле список стратегических инвестиций на 10 лет. И себе затвердите, что это, как например, будущая ракета в космос и ее продавать нельзя никак. Пометьте у себя в файлике эти акции крупными буквами «Стратегическая инвестиция».
Например, газпром или ростелеком. Их продавать нельзя. Газпром через 10 лет может и 10 000 рублей стоить, а Ростелеком — не меньше.
Почему? потому что газовые ресурсы, как и интернет — это стратегия развития страны.

4. Если вы купили Мечел
Сам я не покупал и не буду покупать такие акции, поскольку это слишком большой риск.
Но если вы уже это сделали — выбросьте ключ от терминала (выбросьте или сотрите пароль) и скажите себе, что все потеряли. Мысленно откажитесь от этих денег, удалите их котировки из терминалов. А через 5 лет — посмотрите. Если будет 0, то вы не разочаруетесь, так как уже мысленно все потеряли, если будет 800 рублей за акцию — будет радость.

Ну и… успешных инвестиций!
Главное, не играйте!

P.S. Приглашаю в мой блог об инвестициях http://www.sostoyanie.com/
 

Не надо за примерами ходить в прошлый век, и ждать десятилетие, возьмите ВСМПО-АВИСМА.Еще 24.09.14 стоимость была 5800 за штуку, а 26.09.15 12440 за штуку.
евгений пятунин, помнится Элвис по 600 руб. покупал их и потом продал недорого.
Александр Кашин, Ну тогда вам не составит труда посчитать прибыль.
мля, сколько еще может повторяться этот бред «его доля стоила бы 35 млрд долл».

С момента его продажи его доля была размыта в десятки тысяч раз за счет допэмиссий.

На каждую такую «инвестицию» есть миллионы других не менее громких, когда происходит практическое обнуление стоимости вложений. Не надо пытаться угадать и купить акцию бриллиант, если бы это было возможно, количество миллиардеров было бы много больше. Постарайтесь, хотя бы, не проигрывать инфляции на длительном интервале. Если вам это удастся, вы попадете в крайне узкий круг профи.


С середины 60х годов доказано, что 90% успеха в инвестициях приходится на грамотное распределение по классам активов (asset allocation) и лишь 10% на «удачный выбор» акций.

Не старайтесь изобрести велосипед. Если всерьез интересуетесь инвестициями — изучайте en.wikipedia.org/wiki/Modern_portfolio_theory

А вот эти ваши п 1, 2, 3, 4 уж простите, глупости.

Искренне желаю удачи.
avatar

nevik

nevik, статья не про выбор акций, а про психологические особенности их удержания.
Не понимаю, если все пишут глупости, а вы только истину глаголите, пишите свои посты. Не нравится, не читайте.
P.S.
Если вы собрались меня поучать, можете ознакомиться с трудами Питера Линча, который первостепенное значение отдает выбору акций. А в облигации вообще не инвестирует.
Поэтому теория распределения активов не истина в последней инстанции.
Александр Кашин, Не надо обсуждать спекулянта.Ведь инвестор с мозгами ежегодно пересматривает свой портфель и тасует акции как карты, докупая упавшие и фиксируя прибыль по растущим.Таким образом наращивая капитал.
евгений пятунин, на мой взгляд, данная стратегия имеет мало шансов на успех. Питер Линч об этом сказал что-то вроде: «выпалывать растущие растения и удобрять сорняки».
Александр Кашин, Каждому свое.А для чего приведен пример с Мечелом? Удобряете сорняки.
евгений пятунин, я же пишу, что это рисковая инвестиция и я в нее не вкладываю. Но есть люди, которые вложили. Возможно, у них очень сильные нервы и очень агрессивная стратегия.
Александр Кашин, Ваше мнение я прочел, но не понял совета насчет потерь инвестора.
Объясните мне разницу между вложениями в Мечел и Газпром. Такие же олигархические неэффективные шараги на распродаже ресурсов страны.
Трейдер Квадратный, разница в уровне долга и качестве менеджмента.
для спекуляций завести отдельный счёт
обозначить для себя цель например х2 или х4 после чего закрывать часть позиции по бумаге в безубыток.И любоваться на оставшуюся часть которая приносит только профит
avatar

Бобёр

Бобёр, на счет отдельного счета для развлечения — хорошая мысль. Еще Дж. Богл ее высказывал: так называемые «веселые деньги».
В принципе, если сам процесс игры (игра ради игры) доставляет удовольствие, зачем себе отказывать. Желательно только чтобы туда была вложена очень небольшая, несущественная сумма (пример даже не приведу, у всех разные обстоятельства и доход). И не стоит надеяться, что на этом удастся заработать. Это просто как затраты на видео-игры. Только игры очень дорогие, но если вы богатый человек и можете себе это позволить… почему нет.
А вот играть своим капиталом не стоит.


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP