<HELP> for explanation

Блог им. fenryr

Мысли по сберу

Сбер 07.08 выложил очередной ежемесячный отчет, смотрим что изменилось.

Начнем с балансовых показаетлей.
Размер кредитного портфеля по юр лицам за месяц увеличился на 2,8%. Лучший показатель с марта, продолжаем расти
Мысли по сберу

аналогично наблюдаем рост и по физ лицам. Средства частных клиентов увеличились на 3% за июль и на 10% с начала года, что позволило снизить долю заимствований от Банка России в обязательствах до 7,9%
Мысли по сберу

По размещенным средствам юр лиц рост за месяц составил 3,8%. Почти добрались до мартовских показателей
Мысли по сберу

По физикам рост продолжился и за месяц составил 3%. С начала текущего года средства физических лиц увеличились на 0,9 трлн руб. или 10,1%, тогда как за аналогичный период прошлого года портфель сократился на 0,4%
Мысли по сберу

Таким образом, видим существенный рост по всем фронтам. Где была просадка, банк восстанавливает показатели. Где был рост, рост сохранился. Не очень приятен большой рост кредитов физикам в условиях кризиса, но с другой стороны, хоть доля просроченной задолженности в кредитном портфеле клиентов в июле и выросла на 0,2 п.п. до 3,04%, уровень просроченной задолженности в Сбербанке остается вдвое ниже, чем в среднем по банковской системе.

Далее, финансовые результаты.
Чистый процентный доход. Рост на 31,4% относительно прошлого месяца! Отставание от объемов 2014 года почти исчезло
Мысли по сберу

 Чистый комиссионный доход — снижение на 1,5%. По прежнему держимся выше прошлого года
Мысли по сберу

Доналоговая прибыль выросла относительно прошлого месяца на 36,5%. Разрыв с прошлым годом сокращается
Мысли по сберу

Таким образом, видим хороший рост доходов за июль. Один из драйверов — снижение ключевой ставки, и, конечно, рост кредитного и депозитного (как источник средств) портфелей. Чистая прибыль за месяц хоть позитива и не показала, но доналоговая, как показатель эффективности бизнеса, вполне радует. 

Так же из положительного для сбера стоит отметить сокращение числа банков благодаря действиям ЦБ. До конца года ожидается дальнейшее снижение ключевой ставки, что так же является позитивным фактором. Сам банк работает над снижением расходов. 
Из отрицательного — общая сложная экономическая ситуация, санкции и цена за нефть, как ключевой фактор нашей экономики.

В следующих периодах рост может продолжиться, но уже не такими темпами. 

Оценку текущей справедливой стоимости по мультам оставляю прежней: 76-78 руб за акцию обыкновенную.
Все идет по плану

 

Сбер очень волатильная бумага… сильные движения в одну сторону резко сменяет новый тренд… на отчете загнали вверх но против ветра долго не протянет… какие еще драйвера?.. хватит…
Спс автору, в пятницу на фоне отчётности ( ну норм ) деваться было только только в сбер. При хорошем фоне вокруг до 3 % не дотянули бы. И на том спасибо. Раздачи не было, тупо покупали. В пнд. если амеры и жижа красные — также легко вниз (не обязательно в пнд ).
avatar

wolga139

и вверх и вниз можем, если на небольшой таймфрейм смотреть. Если жижа вверх пойдет, сбер наверняка поддержит. Если вниз, может опять припасть до 70 и ниже. но ненадолго. отчетность нормальная, вернется туда, где ему место)
avatar

Волк

есть небольшая доля сомнений ( я зашортил на всякий ) победа покупцов была — дельта и сила зашкалили, если бы появился объём, попёрли вверх и дальше. Но ничего необычного — спекуль игра — поэтому не заморачиваюсь отчётами на долго, обычно день, редко два.
avatar

wolga139

раздели кредиты на в рублях и в валюте и сразу недавний рост кредитов будет яснее. делаю сейчас обзор по банковской системе Украины — там у многих банков кредиты в валюте существенная доля портфеля — вот у них приросты за последние 12 мес вообще шикарные.
Артем Ковтун, отчасти согласен, рост за счет переоценки тоже имеет место быть. попробую еще в ихней оборотке на досуге покопаться, может найдется что интересного
Волк, глянь их отчетность — там должны разделять национальную валюту и прочую в эквиваленте. лучше всего просто график выстроить именно по рублевым активам. у нас НБУ делает своды ежеквартальные по всем банкам. легко выделить «итого» и «сбер», будет видно наверно, что Сбер подминает рынок. Во всяком случае у нас наблюдается такое: банки умирают, их доля отходит крупным. В этом аспекте чем больше кризис тем живее Сбер.
Артем Ковтун, месячную отчетность строят по своей методологии, разделения нет. это оборотка уже по ЦБшным стандартам, там должно быть. но надо время поразбираться, я не банкир
Волк, пробуй упрощать. прикинь структуру портфеля (рубль; не рубль) на начало года. и нарисуй к этой еще кривую умноженную на x+y*процент девальвации за каждый период на графике, где х рублевые, y валютные. выстроить в excel пару строк с курсами-на-дату и подсчетом дефлятора к валютным активам тоже не сложно. час дела… ты не банкир, ты мне кажется ботнетчик, или просто так зачем-то Сбер решил накачать, накупил что ли?
Артем Ковтун, зачем строить грубые прикидки, если есть счета учета с суммами по переоценке? посмотрю особенности правил учета банков, тогда уже можно будет делать выводы.
сбер я торгую, отсюда и интерес. мысли тут выкладывать полезно, т.к. могут поправить. с вами вот пообщался, понял, что можно еще сальдо счетов для анализа взять
а касательно «накачать»… здесь разве можно на что-то повлиять? вы серьезно?:)
Волк, кстати если интересуешься и правда, и найдешь отчетность Сбера России как например тут делают www.bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=64097 то дай линк, а то по ходу отчетности Сбера в публичном доступе — НЕТ. это просто жесть как круто. выходит самый главный банк тупо работает непрозрачно. что говорить об остальных.
Артем Ковтун, они на сайте своем выкладывают, я на нее ориентируюсь
data.sberbank.ru/moscow/ru/investor_relations/accountability/fin_rep_ras/?base=beta
Помню Ковтуна — вальнул в свои ворота пару раз, а в сборной остался ( ненадолго )если что, я про совпадение.
avatar

wolga139

А что же ничего в статье про прибыль 2014 год не написано, а то получается совсем печаль

За январь-июль 2015 года прибыль Сбербанка до уплаты налогов составила 127,8 млрд руб. против 280,6 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль за первые семь месяцев 2015 года составила 92,5 млрд руб. против 222,1 млрд руб. за январь-июль 2014 года.

Читать полностью: quote.rbc.ru/topnews/2015/08/07/34414886.html
И того, прибыль за год сократилась больше чем в 2 раза, какой нафиг рост может быть? Автор тебе самому не смешно? Рост Сбера чисто спекулятивный и след. неделя это покажет.
А то все написано в стиле: «Кручу, верчу, Вас запутать хочу.»
Андрей М, наводящие вопросы: за счет чего сократилась прибыль? какая сейчас тенденция? какие можно ожидать результаты? какая была стоимость акций тогда и сейчас?
а на рбк много чего пишут…
Ну зачем про самому не смешно..?, ( труд налицо в топике ) а вот откуда брать и насколько…
avatar

wolga139

wolga139, какой труд? вводить людей в заблуждение, мутной статистикой, при этом про самое главное — падение прибыли более чем в два раза не слова?!
Андрей М, специально для Вас: в январе падение чистой прибыли сбера было в 8,44 раз относительно 2014 г! срочно шортите!
Давайте завтра уже. Я сбер люблю торговать.
avatar

wolga139


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP