<HELP> for explanation

Блог им. Dabelw

Опционы для самых маленьких (часть вторая)

Здравствуй дружок. Сейчас мы поболтаем о Греках. Это такие животные, которые живут в опциончиках, типа наших бактерий или как глисты. Для начала мы рассмотрим Дельту, Вегу и Тетту. Для этого мы купим опцион Колл. При цене БА 81940 ближайший страйк  82500. 
Опционы для самых маленьких (часть вторая)
 

Разглядим табличку. Нашли дельту, вегу и тетту?

Дельта (разница, различие) Если БА взять как 1 и при движении в 100 п он заработает 100 рублей, то опцион заработает 46 рублей. Потому что дельта 0,46. Это такой коф. У купленных опционов она положительна. И у дельты есть хорошее свойство. Если цена идет в вашу сторону, то дельта растет. Ты как бы докупаешь БА. А если актив падает, то дельта уменьшается и ты теряешь по чуть чуть.

Видишь, дружок красную линию. Это твои баблосы. И если цена уйдет всего на 5% вверх то ты получишь свои 2550 рубликов. А вот если вниз попрет на 5%, то ты потеряешь только 1250 рубликов.  Понял, дружок, как тут легко с папкой баблосы рубить. ГО 2215 заработок 2550. 2550-2215=335 % годовых. И это все дельта. Дельта твой друг.

Вега тоже твой друг. Она показывает, сколько тебе баблосов отстегнут, если вола на 1% увеличится. (IV% в табличке) И вот тут заканчивается сказочка и начинается живая реальность. Ты, наверное, слышал по телевизору, что добрые дяди в Америке не живут. А опционы как раз в Америки и придумали. И один америкос сказал, что бесплатным супом, здесь, на бирже, ни кого кормить не будет, даже маленьких трейдирят. Поэтому, когда БА вверх, и вот она Вегачка 56 рублей 35 копеечек, вола начинает падать и, почти ваши баблосы, забирает. А увеличивается вола когда рынок падает. Тогда немного компенсируются ваши потери. Можно сказать, что Вега настоящий друг. Она работает тогда, когда тебе, дружок, плохо. Но чем дальше мы уходим от страйка и чем старее опцион, тем меньше у нас веги, как и настоящих друзей.

Тетта. Наша вражила. Дружок, у тебя есть жена или тещя?  Тетта это тот самый временной распад, под действием которого умирает опцион. И чем старше опцион, тем круче Тетта. И если за сегодня она высосит 86 рубликов, то через десять дней это будет 250 в день.  От Теты надо бежать. Чем дальше мы от страйка, тем меньше Тетта.

Ну и совсе другое дело, дружек, когда мы продаем опционы. Все, о чем я рассказывал, становится наоборот. Мы продаем страховки этим лохам на Бентли. Мы страховая компания. Мы Хеджфонд. Все настоящие дядьки продают опционы. Потому, что любят Тетту. Готовы потратится на Вегу. Ну а Дельту всегда можно занетралить.

Ну и пока мы с тобой, дружок, сказки сочиняем, нал Колик нарубил соточку рубликов. И если бы у тебя было бы на депо свободных 2500, то прОценты в годовых ты видел как считать.

P/S Я конечно не пеДДагог. Но мне кажется, что для лучшего запоминания необходимы яркие и красочные картинки. Когда я сам изучал эти темы, я путался. Колл, Пут. Я до сих пор напрягаюсь думая про Стреддл и Стренгл. Мне кажется, что через неожиданные образы, я смогу закрепить знания. В психологии это называется мнемотехникой. Конечно, я могу обсуждать это академично, но я пытаюсь дать интерес. У нас, в стране, жуткая экономическая безграмотность. Люди торгуют бинарными опционами. Может пора заканчивать.

Ну а для самых маленьких, кто хотел бы поближе узнать про опционы, я приготовил маус-бонус. Кинушку, которую вы смогли бы посмотреть перед сном.

https://www.lektorium.tv/lecture/13792

 

 

молодец)оригинально!
Читабельно, молодец.
Класс!!!
avatar

max80

Чудесное изложение, плюсую, в следующем посте расскажите деткам про греки второго порядка.
Vova+, нет. Детки это у Кирила Ильинского послушают. Деткам пора уже позиции строить. Завтра наш кол в минус уйдет и мы с бабой Ягой его спасать будем.
Отличная лекция))
avatar

Foksr

Вот купил я Опцион


Михаил Ртищев


Вот купил я Опцион.
Ничего не стоит он.
А мне Биржа* говорит:
— Ты, дружище, сибарит.
Кто ж так плохо покупает?
И на время налегает?
На хрена купил ты Пут**?
Наши акции растут.
Зашорти его скорей,
Руки премией согрей.
— Ну, а если упадёт?
— Кол*** короткий подойдёт!
Нету роста – Тета**** в плюс.
Ты же Трейдер, а не трус.
Видишь, вон стоит мужик?
Кол он продаёт за пшик.
Верит в Вегу, верит в Гамму.
И… в свою родную маму.
— Ваша премия пуста.
Ведь расчётен опцион,
Варю***** лишь гоняет он.
— Фу, ну это моветон,
Придираться к пустякам,
Тетам, Дельтам и ГрекАм.
Стой туда куда, брат, надо.
Прибыль будет, как награда.
Продан Пут, а с ним и Кол.
До свиданья Margin Call******.

* Биржа — Вместо Биржа, можно подставить Брокер или дьявол.
** Пут — Put option.
*** Кол — Call option.
**** Тета, Вега, Гамма, Дельта, Греки — расчётные величины, описывающие свойства опциона.
***** Варя — Вариационная Маржа.
****** Margin Call — «Предел Риска».

: о))

2013-11-20.
www.stihi.ru/2013/11/20/5802
avatar

Petrov

лучшее объяснение не придумать!))+++
avatar

abak

Да уж! С видео перебор! Явно не для маленьких трейдунят! Спать буду после него плохо, ждемс третью часть, плиз без взрыва мозга на ночь)
avatar

abak

А кто вообще придумал эту дичь? Т.е. если купить опцион, то кто-то это все считает там на бирже, а тебе проверяй, какой умник загнал инструмент, как формула от БА? В книжке же четко написано, хочешь чего-там захеджировать, купил или продай опцион и все, а оно вона как, 100500 переменных еще вогнали, и так не знаешь куда попрет, так еще следи за этими греками, турками и тд… зачем так сложно-то?
avatar

iuiu

Вот. Человек видео посмотрел и в голове все на место встал.
Дмитрий Новиков, Приветствую!
 Не знаю, на сколько уместно писать в «вечно молодых» топиках, но вдруг!
Вот я тоже не очень понимаю...
( почитал по вашей ссылке доктора — там все хорошо:), послушал Кирилла — Тоже уснул только на второй части  вторая половина. А ведь стоит 5 по высшей математике. Хороший был препод и нравилось решать дифуры… А теперь — вроде чего то знакомое, но Di по Dt уже никак. Ну да ладно, ближе к делу..
 Вот доктор пишет, да и у Кирилла проскакивало, что в основном все это про то, как рубить бабло. ( не на Кириллах, конечно)
Я вот солидарен с предыдущим товарищем.
Понятно, что чтобы зарабатывать надо все же немного потрудиться. 
Но вот он описал — совершенно другую задачу.
Есть портфель ( все никак не решу — все же портфель или там стратегия) Возьмем например стандартный портфель 60 на 40 все это будет сделано через ETF конечно.  Стратегия — это ставка на лидера все тех же элементов портфеля С разными заморочками.
Если нужны ссылки на примеры — приведу — только свистните.
Какие проблемы… Мы ( они) уже n-й год на хаях должны же когда то грохнуться. Понятно, что всякие там куе и Трампы — они оттягивают это дело, но с ними все понятно. Т.к. войти надо сейчас — то входить и сразу получить глубокий «вход» стремно.
Поэтому хочется захеджировать. Читал Ваши статьи про портфель как проданный опцион… Пока не решился поиграться на РФ, чтобы понять идею. Читал также про то, что можно смастерить, но потом и управлять  опц. конструкцию чтобы стоимость хеджа была поменьше. 
Читал также Доктора — и он пишет ( да и другие), что все же управление это искусство ( он в основном про торговлю говорил) 
Это все можно понять и поверить. Вопрос о другом:
Вот чел ( и я) тоже просто хочет захеджить портфель. 
Потерять там часть доходности на этом, но чтобы сильно не заморачиваться. Разве это искусство?
Это же чистый расчет- чем, сколько, когда ( как вопрос практически не стоит...) Я же не хочу отнять денег у Кирилла? наоборот — я бы ему их подарил!
Если то, что выше верно — а именно хедж ( тупой) это ремесло, а не искусство, то Для этих целей разве нужны  все эти блек джеки со шл. ой с шоулсами?
Более конкретно: нет ли у Вас ссылок на простой понятный расчет  такого хеджа — ск надо денег, как выбрать страйки, какие брать опционы? Я еще не проверял — есть ли опционы на нужные мне ETF а вдруг нет? как тогда подобрать примерный хедж через опц на индекс? итд. 
Ну или Вы знаете, того, кто может за понятные деньги этому научить. 
А за это время — глядишь можно было бы  и  подучиться спекулировать на опционах. и, чем черт не шутит — оторвать все таки у Кирилла немножко. Я думаю, что и у Кириллов полно недостатков своих ( так оптимистично:)

P.S. По теме статьи еще можно задавать вопросы? 
а то есть все же непонятки — откуда что взялось...
 С ув. Сергей.
Sergiovy, Sergiovy, Спасибо, за столь развернутый комментарий. Если говорить про хедж портфеля. Тут бы я сослался на Ильинского, но слишком он сонный:) Есть одно замечание. От чего вы хотите делать хедж. Допустим ваш портфель приносит 40% в среднем. И вам было бы очень страшно, если однажды он рухнет на 60% за два дня. Вот от этого страхуемся? Или, что то он не идет, сел на 5% или принес только 20% в этом году. 
Что бы понять природу хеджа приведу пример. Вы приходите ко мне и хотите купить годовой опцион на падение рубля. Я вам его продаю. Что делаю я? Я беру фьючерс и начинаю покупать его по определенному алгоритму. И в через год или выплачиваю вам по опциону (если он в деньгах) или расходимся. Откуда у меня возьмутся деньги. Просто я покупал доллар по своему алгоритму. Какие деньги получите вы. Ну видимо те которые заплатили мне за опцион. Просто в цену опциона заложено то движение которое вам продают. Я то вижу, что волатильность 20% в год. Вот я вам и предлагаю дать мне 25% сейчас. И вы можете быть счастливы только тогда, когда рынок уйдет на 50%. Что происходит раз в 10 лет. Более того, если вы купили индекс и купили пут для хеджа, то скорее всего рост индекса и есть стоимость этого хеджа.
К чему это я. Покупка опциона это чистой воды направленная стратегия дающая возможность использовать мало денег на депо. И не это вам не интересно. Что бы строить хедж надо минимум затрат и максимум эффективности. Сей час сохраню комент и продолжу в ледующем, а то все может не влезать.
Дмитрий Новиков, Это Вам Спасибо! За мотивацию, за труды!
Немного возражу: по факту — первый вариант типа 60 на 40 ну там еще чуть чуть по мелочи — дает примерно 8-10% годовых. с просадкой тоже примерно 10% задача то простая — на сколько ровную эквити можно получить? ( ну или там с заданной просадкой, например 2%) На графике это выглядело бы так: скучный рост, когда все растет и ровная линия ( или там с мин просадкой) когда на рынок приносят жареного гуся.
Портфель или там стратегия (немудреная) на ротяжении 100 лет показывает такие средние результаты.
Но вот есть ребята, которые очень не любят просадок… По мне так понятно, что порфель сам по себе выплывет… но см выше — уже больше 10 лет ведь растем...
Вот и вопрос — возможно ли это с пом хеджа через опционы ?
Чтобы можно было это просчитать, пусть раз в мес там ребаланс вместе с перезаходами в опц., а лучше раз в кв… — есть там квартальные.
То, что у Вас дальше — не очень понятно. получу деньги, которые заплатил.* а как же премия ( небольшая) и доходость неограниченная? = ломанная линия… по смыслу — уплатить должен премию, и в случае «Ч» получать доходность, компенсирующую убыток по портфелю… ( конечно трудно представить себе, как можно компенсировать убыток, когда там наклон 90град ( вдруг) а у опц только 45 (точно)
Ну это из фантастики. смысл портфеля, что те же трежеря они сами там компенсируют падение в акциях. 
То же непонятно про годовую вол-сть. идея все таки хеджироваться кварт, или там в кр случае месячными опц...
Как это протестить — тоже пока не понимаю. ( чтобы понять — сколько же денег я истрачу на покупку просто опц. — финансово оценить — может для меня это нормально — заплатил там «Осаго» и не рискуй сильно. А другим и Каски мало… В деньгах надо научиться считать… (  я понял, что есть более дешевые варианты, но подходят ли они мне? по времени, по усилиям, по времени на образование)
Sergiovy, Ну вообщем портфель хороший. Вы хотите волатильность зажать. Но без волатильности у вас не будет рисков, а без рисков не будет прибыли. Это должны быть безрисковые активы типа ОФЗ трейжерсы, EFT на облигации. Там или экви ровное или джамп ту дефолт. Я не знаю опционов с такой волатильностью. Опционы именно хеджируют риски сильного падения. Стоимость опциона S@P 14% На квартал. Просто он съест вашу прибыль от облигаций. Ваше Каско будет стоить 90% от стоимости машины. 
Опционы оцениваются в волатильности и эта волатильностть годовая. Хоть один день до исполнения. Тут все таки надо Ильинского просмотреть:) 
На трейжерсы есть отдельные страховки от джампа. Бонд ту дифилт, кажется. Это надо в спецификации смотреть. Наверняка есть фонды которые этим занимаются. 
Дмитрий Новиков, сразу виден опционный взгляд. А если мухи отдельно а котлеты отдельно? Пусть себе портфель ходит как ему положено. Т. Е. Я не трогаю его волу.  Опционы сами по себе могут же работать? Ст-чть опц на индекс не смотрел, а на разные акции пробовал стратегию входа в акцию или получения распада ничего там не дорого. И Страйк рядом с тек ценой. Всё же прийдется вникать в Ваш вариант модели в экселе :) еще раз спс.
Sergiovy, Ну опционы тут ни причем. У вас характеристика портфеля имеет волатильность. И что  бы ее снизить надо в корреляции лезть. И сначала VaR прикинуть, что бы понимать что хеджируем.
Sergiovy, Сразу оговорюсь, что талантов и искуства тут ни каких не надо. Надо некоторое понимание и правила. Тут больше статистика. Первый пример такого хеджа продажа опциона пут -3 стайка, покупка в 2 опционов -5 страйка. Еще можно дальних колов продать. С одной стороны это не будет вам ни чего стоить, с другой стороны, при резком движении вниз вы успеваете продать свои акции. Вы знаете, что ваш портфель не упадет ниже 20%. Все падение ниже будут компенсировать опционы. Ну раз в неделю будете двигать эту конструкцию. Знаменитый «Черный Гусь) это когда рынок валится, а биржа торги останавливает и вы продать даже по любой цене не можете. Вот хедж нужен для этого. На колебания +-10% хеджа я не знаю, кроме предать акции и купить облигации. 
То что у вас есть математический аппарат, пусть и забытый, хорошо. Возьмите эксел, скачайте туда формулы, цены лет за 10, и сделайте тесты. Вы все это увидите своими глазами. Так купленный перед кризисом 2008 года пут, покрыл бы всю вашу просадку, но в следующие 8 лет забрал бы все обратно в виде премий. 
Вам надо искать вопросы. Думаю, не мудро, идти на курсы, что бы узнать что такое кол и пут. Вам ни чего не мешает сделать сей час портфель вставить туда опционы и протестировать на истории. Вот тогда у вас будут правильные вопросы.
Готовые решения не берите. Вы не будите понимать когда они работаю, когда нет. Торговля на бирже это статистика берете и считаете:)
Если есть вопросы пишите.
Дмитрий Новиков, получается, что если нет на 10% то на 2% колебаний нет тем более? 
тестер в Экселе. Да, мне нравится Эксель:)
Как вставить туда акции или там порфель — я пойму ( качну с Яхуу данные) труднее с ребалансировкой  и всякими дивид. 
но это все же решаемая задача. а Как прикрутить туда опц.? на них нет истории фактически, тем более на месячные 10-летней давности, да еще непонятного страйка... 
Из Ваших табличек — там можно будет найти параметры портфеля, чтобы посмотреть, как они «улучшаются» с пом. опц.?
( чтобы снова все не строить) или есть ресурс, где можно замоделировать именно механизм хеджа к портфелю. ?
пока нашел только тестер портфелей. Тестер стратегий, — можно вспомнить Амиброкер… а чтобы вместе и потфель и опц. — не видел...

Еще раз, спасибо за ответы.
Пока продолжаю изучать для «маленьких»
Sergiovy, Я понимаю вы на зарубежном рынке все это планируете. Тогда тут проблем не много. Там можно и качнуть и готовые решения брать и смотреть. В экселе берете БА и его волатильность, вставляете в формулу БШ, получаете цену опциона. С какой то погрешностью вы увидите все процессы которые проходят в хедже.
В моих табличках есть формулы БШ уже забитые в эксель. 
Вы на каком рынке собираетесь или уже торгуете? Какой брокер?
Дмитрий Новиков, да, ответил уже, что буду в Вашу модель пытаться вставить данные. Сначала хотелось понять принципиально да или нет. Рынок америк. Етф. брокер пока только фьючерсный :) но будет ib конечно- альтернативы нет. Детки все как то «неправильно» инвестируют — нашел несколько консерв. Идей у механизатора в основном, но момент входа конечно напрягает. Отсюда и желание не попасть сразу же за понятные деньги. То, что Вы пишете об измерении  в терминах волатильности, оно почти понятно, но в деньгах еще более понятно — тем более это точно не объяснить мне им. ( самому бы понимать это ) . 
А готовые решения — это о чем? Про тестер? Т.к. Сами то портфели или консерват стратегии у меха там практически вдоль и поперёк пропаХаны. И ре балансировка по волатильности прикручена, и сам набор etf на любые вкусы и команда вокруг не верит на слово:) вот тема Хеджа там не очень раскрыта. да и вообще — мало где. Не очень хочется пока влезать глубоко в опционы. Всё же думал, что пусть и дороговато, но можно сгладить эквиТи. Проверю про 14 % как то совсем трудно поверить. Если так, то конечно печалька. Я думал 1 макс 2 % от средней доходности потерять. Если получится посчитать отпишусь :). 
Sergiovy, Что значит брокер только фьючерстный? Форекс кухня? Вы смотрите туда больше 100 долларов давать нельзя. Если IB скачайте терминал (там можно демо). Там есть и плагины расчета портфелей и опционов и фондов на бонды и бонды. Есть программа OptionVue8 там есть история всех опционов за последние лет 20 или с момента появления этих опционов, с шагом в 30 минут. Там же БА. Прикидываете стратегию, просчитываете ее и смотрите что там опционы выдают. Там так же зашиты базы разных опционных стратегий для разных целей. 
И вперед.
Есть еще TOS там тоже история есть.
Экви сглаживается через балансировку портфеля, где есть короткие и длинные позиции. Смотрятся ковариации и подбираются акции. Смотрите Марковица и его последователей.
Дмитрий Новиков, не, у меня настоящий:) там не по 100 проигрывают:) а штук по 10 сразу, но вот хочу еще раз попробовать — с поднятой дисциплиной, с пониманием рисков И так далее. Если снова никак то тогда только длинные стратегии:(
Про Марковица и дР. Это да уважаю! Но эта часть уже изъезжена прилично — врядли я здесь что то новое найду. То е уже даже итфы есть балансированные по волатильности. Есть и сглаженные И так далее Итп. У них правда истории нет еще лет за 20 хотя бы — все новье. 
За наводки спасибо огромное. Буду тестить. сильно хочу проверить 14 % :) 
Sergiovy, Ну тогда вам в IB. Хороший терминал для таких расчетов. Там есть навигатор риска, сможете подобрать нужные вам фонды. А так же увидеть сколько вы потеряете денег, если рынок на 23 процента упадет.
Мне сложно сказать по какому алгоритму там акции и фонды подбирают, но что то типа Марковица. Только там место ковариаций берутся фундаментальные показатели компаний. Как изучите этот вопрос, так сразу начинайте.
Дмитрий Новиков, трудно пропустить начет 2008:) понятно, что пут премии то ест. Это по определению. А что акции не росли. Вообще после 2008? Т. Е портфель в обычное время разве не растет быстрее премии за опц? Если да, то пусть просадка была 50% за 8 лет это 7% в год. Ну 8 % — не помню точно, ск упали. Т. Е цена простого Хеджа — 8 годовых  в РФ? Да многовато. Надо на Америке посчитать. 
Sergiovy, Так опцион и оценивается из расчета возможного роста БА, да еще с запасом. Вот РТС 112500 месячный опцион 3500. Если каждый месяц вы покупаете такой хедж, что бы защитить свои активы на сумму 112500, то рост у вас должен быть порядка 40%, что бы выйти в ноль. То есть вы 42 тысячи отдали, а все остальное ваше. Конечно если вы затарились энергетиками в 16 году. Но у вас то низковолотильные ETF. Надо собирать порфель, тестировать на истории и смотреть, как можно использовать опционы. Но те же опционы, я подчеркиваю, могут быть заменены чем угодно. Тут вопрос расчета Var и перебалансировки.
Дмитрий Новиков, ОК спасибо! про VaR конечно слышал, но близко не видел этого зверя.  насчет того, что можно заменить и просто правильно подобрать активы — это понятно. Можно подобрать низковолатильные активы, но они дают и меньшую доходность. ПРервая идея была в том, чтобы опционы просто резали просадки. и не мешали росту. ( цену этому — и хотел понять) есть еще вариант — просто взять плечо на низковоратильные ETF — но что то пока мешает:)
Перебалансировка это конечно да. — пару процентов добавляет.
еще пару — можно получить, если самому по волатильности дополнительно балансировать, ну и пару отдать за хедж — т.к. момент неподходящий для входа -да и растянуть вход на годы — тоже уже поздновато. Да, тот же моментум у лидера за пред месяц — дает в среднем 11-12% Это без ребалансировки. Несколько волатилен правда…
Sergiovy, Вы все таки TWS скачайте сделайте там несколько портфелей. Сопоставте с ETF там такая функция есть, может у вас лучше получится. Вы думаете там работа кипит не продохнуть. Вы под теми же рисками находитесь что и весь рынок. Потом, поймите, это весьма призрачно в процентах от базовой суммы измерять. Вот есть у вас 1 мил рублей. И за него тачку можно купить. А завтра, что то случилось и за него квартира на Кутузовском. Вам что лучше, что бы квартира была или 100 рублей заработать. Тут нужен бенчьмарк. То есть относительно чего мы оцениваем портфель. 
В самом портфеле, вы можете держать короткие позиции, которые будут хеджировать ваши длинные. Что бы уменьшить волатильность портфеля ищут корреляции. Тут нового ни чего не придумаешь. Один растет, другой падает. 
Короче, там много чего. Тут надо изучать. 
Дмитрий Новиков, Если есть время и желание!
TWS переподключил, потыркался. пока не получается увидеть профиль всей конструкции ( для примера решил поизучать «вечный опц. двигатель» — как у доктора. ) виден профиль самого опциона, а вот опцион и итф  вместе — не получается — это возможно там вообще? или надо в стороне как то исследовать?
Купил 100 spy и продал сначала 1 колл по 0.6 потом показалось (маловато:) и продал еще 99 шт. ( понятно, что перебор, но краев то нет пока у стакана:( ) — т.е. надо бы конечно 1 продать- и доходность по формуле доктора получается понятная. но если всего посчитать — то совсем ничего... 
Вопросы к тому, как защищать покрытый колл — тоже  есть, как то он от них мягко уходит. Т.е. что делать то, если акция вниз и вниз итд. вниз? Но это, возможно с опытом прийдет:).
С доходностью непонятно — доктор привязывается к стоимости акции и опциона. Я же считаю сколько было денег до того, и сколько стало ( может стать) на счету после… чего то я не понимаю, видимо. Мой карман как то ближе мне все же, а не виртуальная доходность относительно цены. 
Да, насчет авто или дома на кутузовском. У меня простой подход -были бы деньги, а голова подскажет. Если уж совсем нет своих мыслей, то есть куча консультантов,  в среднем можно получить более менее справедливую оценку.Отвечая на вопрос- что лучше — лучше сначала на квартиру заработать и ее купить — т.е. создать базу, а потом уже в авантюры пускаться. Т.е. если есть 1 милл. лучше не рублей, то создай себе приличные условия для жизни и любимого дела. Для начала.( это я сейчас так думаю:) Но это же у каждого по своему. Другому не надо и даром Дома на Кутузовском. есть же много и других ценностей. По факту  я все время выбирал бизнес и новые  идеи вместо «хорошей жизни»  может и зря конечно, но задним то умом…
Sergiovy, даже не зная ни чего про опционы, вы ими торгуете. У вас возможны только две стратегии, пробойная или отскокавая. Вот вы купили акцию, она у вас растёт. Вы докупаете и количество  акций у вас увеличивается. Точно так же как и дельта опциона. Если акция падает, вы начинаете закрывать пузу постепенно. Профиль такой стратегии это купленный колл. Второй вариант, акция растёт, вы начинаете закрывать позицию фиксируя прибыль частями, а если падает, то докупаете с расчётом на отскок. Это проданный колл. Все формулы нужны что бы понимать где покупать где продавать основываясь на свойствах БА.
В примере с машиной я имел ввиду, что инвестирование ориентируется на бенчмарк. И если вы СНП обогнали то это хорошо, а не сколько процентов.
наркотики зло
avatar

astic

Супер!
«то ты потеряешь только 1250 рубликов. ГО 2215 заработок 2550» — размер ГО вижу в табличке, как получились цифры 1250 и 2550?
avatar

kimi

Николай, Для этого, берешь мышку-нарушу наводишь курсор на график P/L, на цену. Чуть влево, твои убытки в иконке, чуть вправо, твои прибыли.
при продаже опционов отрицательная вега — это при падении валоильности в прибыль двигает мою позицию опционную? ))
avatar

MyProfit

MyProfit, Вега показывает сколько будет баблосов если Вола изменится на +1%. Если в вшей позиции в Вега Итого будет положительное число, это будет значить, что у вас куплена Вола. Если отрицательное — то продана. Если Вега отрицательна и Вола падает, минус на минус даст плюс;)))
на продаже опционов зарабатывает 0.00001 человек
полудух, но эти 0.00001 человек зарабатывает все бабло.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW