<HELP> for explanation

Блог им. ABurkov

Начинающий опционщик, попытки продать волу

Дело было вечером а делать как обычно перед выходными нечего. А на рынке и подавно ибо выходной.
Да и сказать по правде предыдущий месяц был не сильно удачным, дернул как говорится черт вернуться и немного поторговать линейными инструментами. Торговля металами явно мне не удается, ну а так конечно я с объемом позиции перебрал.Вообщем в очередной раз убедившись что дело это для меня сильно рисковое и не очень прибыльное, и закрыв позиции с запланируемым убытком решил опять вернуться к опционам.:-) Так как каких то конкретных идей у меня не было, то решил немного продать волатильности с небольшим риском, но чтобы без особого геммороя. А именно, позиция была собранна такая: купленны 85колы по 5160п, проданы 95  по 1050п в соотношении 1/3, а так же покупка 85 пута по 3560п и продажа 80 по 1750п в тех же пропорциях, в итоге получили вот такое.Начинающий опционщик, попытки продать волу
Н
а данный момент откупленны пара проданых  80 путов и продан 85 колл, добавлен один фьючерс в лонг от 89000. в случае рост к зоне 92-94, роллирование проданых 95  в 100 либо 102, с добавление лонгов по мере роста. Роллирование при падении ниже 80000, ГО позиции 40% от депозита, ну а с прибылью конечно сложно пока, жду около 5-15% в случае значительного роста выше 100. Да кстати впервые решил попробовать захеджить рост волы покупкой фьюча на волу, но это в порядке эксперемента, в целом повышение волатильности до 50-55 для меня не приятно но вполне терпимо.
 

нафига покупать 85 коллы в деньга?
avatar

ruscash

ruscash, когда покупал они были на деньгах, изначально позиция была ратио спредом на колах
путь начинающих опционщиков один — сначала они продают волу до первого серьезного всплеска. потом покупают :) а вола все ниже ниже :)))
avatar

vfreeman

vfreeman, сначала он продает волу а потом она его после того как использует по полной…
vfreeman, Интересно если бы я не писал что я новичок:-)Что такое серьезный всплеск волатильности 50,60, или может 90 как третьего марта? к повышению до 55-60 я готов даже без изменения конструкции, если оринтироваться на 3 марта, то можно теперь всегда работать только от покупки и бояться что вола может подскочить, хотя событие это весьма маловероятное, но реальное. Продажа волатильности всегда риск, так же как шорт на мамбе, или глупая покупка волы на все депо.
vfreeman, золотые слова:)
в понедельник психоз на рынке может начаться, мне кажется риска много в ней, в позе этой бугорок в нижней части бесполезен, т.к. он слижком узкий, если туда ломанёмся то прибыли всё равно там не видать, да и вола вырастет. А купленные фьючи на волу всё равно так не вырастут как вола в опционах.
avatar

Сергей

Сергей, Да действительно риск там есть, поход ниже 80, может быть с этим я согласен, если это будет постепенное падение, я смогу перестроить позицию у левого края, и сделать ее более безопасной, если резкий обвал то достаточно будет продать фьючерс купленный от 89 (ордер на продажу уже стоит) и мы получим вариант проданных колов. К сожалению картинку не знаю как вставить.
Александр Бурков,
Ваша позиция из каких опционов — августовских или сентябрьских?
Можете пояснить, зачем выбрали именно 95 коллы для продажи? Мне кажется, это слишком близко — падение волы при росте не спасет от убытков.
Александр Ревзин, Позиция построена на августе. Изначально позиция формировалась как ратио на колах, потом уже перестроилась вот в такую намного направленную продажу волатильности. Я больше склоняюсь к тому что по РТС выход будет вверх в течении июля, но в 100+ я пока не верю, продавал 95 исходя из стоимости, сразу предусматривая что скорее всего придется роллировать в 100-105 при движении вверх, так же я еще и фьючерсом добираю лонги. Если индекс уйдет вверх выше 92-95, позиция будет представлять собой проданный стрип( практически стредл), тогда скорее всего придется перестроить ее обратно в ратио, чтобы не рисковать при сильном движении вниз.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP