Блог им. SHCHUTUSHCHA

Несколько фактов об опционах

1. Многие трейдеры слышали об опционах, но только единицы рискнули их попробовать
2. Есть 2 вида опционщиков: «рынок умер» и «куда такая волатильность»
3. Каждый опционщик в глубине души мечтает: «Вот куплю путы/колы на всё и разбогатею»
4. Среднестатистическому опционщику легче поддаётся обучению гречекий язык.
5. Если хочешь чтобы опционщик вздрогнул и испугался в темной-темной комнате крикни ему на ухо: «Крымский гэп» или «3 марта»
6. Возможности опционов изучают как правило те, кому не очень везет линейными инструментами
7. Нет ни 1 опционщика, кто купил колы Si в сентябре 2014, и слил их при баксе в 80 рублей
8. Родители-опционщики любят пугать своих детей страшным неведанным чудищем — вола
9. Любой опционщик может неожиданно превратиться в разумного инвестора
10. Опционщики любят мерятся своими птичками
11. Многие опционщики хотят поторговать бинарными опционами, но боятся
12. Особо опционутые опционцики считают что экспирировать опционы никогда не нужно 
13. Дельта хеджирование опционов — не лучшая тема для общения с психиатором в военкомате для желающих попать в армию
14. Запутаться в своей опционной позиции это нормально!
15. Говорят, что Лев Троцкий был первым советским опционщиком
16. Чем больше ты увлекаешься опционами, тем более непонятным языком ты говоришь
17. Опционцик это человек который умеет стабильно зарабатывать 11 месяцев подряд и потом всё заработанное слить за 1 день
18. Любой опционщик хоть раз задумывался об опционах на опционы
19. Сливающий опционщик считает себя умнее успешного линейного трейдера, не отличающего колл от пута
20. Билеты на опционную конференцию так трудно достать, что их можно получить только написав интересный пост об опционах
 
★13
46 комментариев
«18. Любой опционщик хоть раз задумывался об опционах на опционы»

хорошо, что этот ужас не только в моей голове :)
avatar
4+ !!!
Начал уважать чувашей как этнос!
avatar
Gugenot, а я наоборот изза тебя начал менять отношение к евреям
avatar
В подъезде не было молодых девушек, и бабушки на лавочке называли проституткой опционщика.
Александр (GUNFU), )) Какой именно ,, глубоко в деньгах,, или ,, глубоко вне денег,,?
avatar
хаа)))) что то в этом есть...
11. Многие опционщики хотят поторговать бинарными опционами, но боятся
-скорее в этом нет смысла
14. Запутаться в своей опционной позиции это нормально!)))

21.При этом опционщик прийдет на помощь другом опционщику разобратся с его позицией))
avatar
Вы спред в si в стакане видели? Эти опцы вообще невозможно торговать.
avatar
Мария, я торговал
avatar
Мария, Дельное замечание. Можно попробовать выставлять ордера по теорцене в моменте… :)
avatar
Gugenot, инструмент не расторгованный, нечего в нем делать, мне точно. По теоретической мне не дали ни разу. Заявки часами висели. Возможно сейчас ситуация изменилась, пол года назад было еще так, как я описала.
avatar
Мария, Да для кого то это минус но если посмотреть с другой стороны кто то этим пользуется и превращает в плюс…
avatar
Мария, кто мешает встать в середину спрэда?
Гусев Михаил(debtUM), и вам дают в середине? Заявка висит часами без исполнения. Я раз на фьюче хорошее движение взяла, а по факту по чем купила по том и продала.
avatar
Мария, не очень понял Вашу мысль ?
в смысле фуч быстро закрыли а опцик не смогли — не было контрагента ?
Гусев Михаил(debtUM), направленная позиция. База то есть фьюч, дал хорошее движение, цели дал. Опцы по чем взяла с рынка, потому что теоретич не давали, по стакану и закрыла, потому что теоретич тоже не давали. Результат ноль.
avatar
Мария, к счастью этот опыт не стоил мне денег, но урок дал хороший.
avatar
Мария, теперь понял...
ну фуче конечно ликвидность на порядок выше, тут спорить смысла нет.
на опционах не получили профита потому что отдали всё за спрэд ММ.
Опять же тут вопрос времени, срочно можно закрыться/открыться тока об ММ и спрэды бывают дикие.
но если не спеша надо набрать позу, и(иногда) забрать спрэд у ММ(когда они совсем ленятся, можно вставать впереди него с двух концов.
другое дело что руками это практически нереально, тут уже нужна автоматизация…
18. Любой опционщик хоть раз задумывался об опционах на опционы.
Эмуляция и есть способ воспроизведения опциона базовым активом. При этом профиль опциона (или опционной стратегии) повторяется только с помощью операций с базовым активом, без прямой купли-продажи самих опционов. Финансовый результат от имитации будет равен отдаче от вложения в опционы. В условиях невысокой ликвидности, значительных спрэдов, большой подразумеваемой волатильности искусственное создание опциона может стать весьма действенным способом замены прямой покупки.
Т.е. с помощью эмуляции можно создать опцион на опцион. )))
Александр (GUNFU), Речь идет о синтетике(кол с БА получ пут либо наоборот) или линейной торговле?
avatar
roomka, из фьюча можно сделать опцион. Пишите спец программу, которая например при росте нарастает покупки по экспоненте. Это и будет аналог опциона колл. Если Вы например торгуете на ФОРТС фРТС, золотом или нефтью, то базовым активом будет соответствующий фьючерс. Чтобы утверждать, что позиция во фьючерсах эквивалентна опциону, нужно понимать, что в каждый момент времени опцион имеет определенную дельту. Если количество фьючерсов совпадает с дельтой опциона, то такие портфели будут локально эквивалентными, то есть приносить одинаковые прибыль-убыток инвестору.
В принципе ММ фьючем общую клиенскую опционную позицию и контрэмулируют.
Александр (GUNFU), вы это реально делали или теоретизируете?
avatar
Mr. Bean, причем тут я? Это общемировая практика. Динамическая репликация опциона (эмуляция опциона) — инвестиционная стратегия, воссоздающая платежный профиль производного инструмента за счет динамического управления позицией по базовому активу.
Александр (GUNFU), ещё раз перечитал коммент — чё-то хрень) опцион это в первую очередь вола а не дельта.
avatar
Mr. Bean, Бесспорно вола важна, но как же тогда быть с чудным периодом жизни опциона когда влияние волы на стоимость опциона минимальна?
avatar
roomka, а какое отношение это имеет к «репликации опциона»?))
avatar
Mr. Bean, )) Да полностью опцион Вам воспроизвести не удастся но иногда это и не нужно. Да и не все же торгуют только волой кто дельтой кто времянкой…
avatar
roomka, это связано скорее не с периодом а со страйком.
чем дальше от центра тем оно всё минимальнее…
Гусев Михаил(debtUM), Со страйками это понятно.)) Я имел ввиду об уменьшении веги с приближением даты экспирации и тогда у нас появляются другие плюшки.))
avatar
Mr. Bean, однозначно теоретизирует
avatar
ахахаахахаха
опционы на опционы))))
заработал!
Жизненно :) Молодец. Пункты 11 и 14 вообще идеально в яблочко :)
Блин, прямо в точку!
Отлично! Ибо, местами кричал в голос ;-))
avatar
Гениально-дайте человеку абонемент на ВСЕ опционные конференции)))
avatar
Перед открытием рынка каждый опционщик складывает пальцы рук в форме проданного железного кондора (желательно на S&P500) и повторяет мантру: ехал грека через реку.
avatar
Самое интересное, любая опционная стратегия является линейной относительно набора премий опционов. Поэтому разговоры про линейность-нелинейность — это «пурга».
avatar
21. Опционы на опционы на опционы.
avatar
Ну всё билет твой ;)
Самый оджиг

19. Сливающий опционщик считает себя умнее успешного линейного трейдера, не отличающего колл от пута

:)
дайте два билета на конференцию этому господину!
Сергей Седов, два нельзя, одним он сразу спекулировать начнёт )
SHCHUTUSHCHA, специальный приз от НОК за

7. Нет ни 1 опционщика, кто купил колы Si в сентябре 2014, и слил их при баксе в 80 рублей

:-) :-) :-)

Билет пока не обещаю, но стучитесь, когда объявим Народную!

теги блога SHCHUTUSHCHA

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн