<HELP> for explanation

Блог им. ButurlinIlya

Непобедимые золотые медведи


           Год назад на бирже COMEX произошло одно из самых мощных падений цен на драгоценные металлы за последние несколько десятилетий. Для тех, кто утверждал, что электронный рынок фьючерсов, на котором весь годовой объем добычи металла может быть продан или куплен лишь за один день, всегда и везде сможет игнорировать мощный физический спрос и устанавливать цены на уровнях, считающихся приемлемыми для фьючерсных трейдеров, апрельские события послужили убедительным доводом. Почти полное уничтожение золотых и серебряных быков в сочетании с растущим фондовым рынком стало ясным сигналом для розничных инвесторов: вкладывайте в Уолл-стрит, а не то…
Лишь на прошлой неделе во время интервью с Майклом Льюисом (Michael Lewis), автором только что опубликованной книги о высокочастотной биржевой торговле «Молниеносные ребята» (Flash Boy)зритель, позвонивший на передачу, по сути, сказал, что розничным инвесторам некуда размещать свои деньги помимо Уолл-стрит, подразумевая, что негативные заявления Льюиса относительно некоторых аспектов фондовых рынков могут еще больше повредить уверенности в этих рынках, тем самым сокращая ценность портфеля звонившего. Я снова увидел в действии мнение о том, что не стоит даже пытаться критиковать финансовый сектор. «Альтернативные» инвестиции совершенно бесполезны, потому что владение активами вне рамок системы – удел дураков.

Как вы можете себе представить, этот комментарий задел меня за живое. Разговоры о том, что мы сидим в одной лодке с Титанами Финансов, наши интересы совпадают с интересами Уолл-стрит просто в силу ее мощи, а у инвесторов нет другого выхода кроме как инвестировать с теми же проходимцами, что устроили бардак в 2008 году, вывели меня из себя.  
В момент, когда цены на золото и особенно на серебро торгуются в долгом боковике, а инвесторы в поисках «единственно верной ставки» (обычных акций) их либо игнорируют, либо ненавидят, стоит вспомнить о «предвзятости в пользу нормы» (normalcy bias) и могуществе стадного инстинкта. Я уже не говорю о том, что людям с улицы очень сложно не попасть под влияние мощных авторитарных фигур, которые манипулируют или искажают реальность для своих собственных целей, — даже когда в интересах среднего человека бежать со всех ног из казино, работающего только в интересах лиц со связями.
Я вижу, что отношение золото/серебро раздулось до уровня выше 66. В теории это плохой признак, так как оно обычно росло в 1980-х и 90-х. С другой стороны, вполне возможно, что обратная корреляция между акциями и драгоценными металлами – временное явление и мы больше не увидим в этом секторе катастрофических цен последних 20 лет прошлого столетия.
Вот несколько причин, по которым текущий период отличается от долгосрочного медвежьего рынка драгоценных металлов приблизительно 20-летней давности:
  • В отличие от 1990-х доллар США не растет, а в лучшем случае топчется на месте. Помните, как в какой-то момент в 1980-х доллар выстрелил вверх на 50%. Такой сценарий трудно представить в мире, где Россия и Китай открыто призывают к отходу от использования доллара.
  • В отличие от 1990-х сегодня сберегателям навязали нулевые процентные ставки в сочетании с заявлениями центральных банкиров о том, что нам требуется больше, а не меньше инфляции. Можно утверждать, что в данный момент размер реальных процентных ставок (номинальные ставки минут инфляция) находится ниже нуля, а это обычно положительный фактор для золота.
  • В наши дни растущий средний класс на Ближнем Востоке, Индии и Китае может легко поглотить весь объем добычи золота и серебра, который растет очень медленно. Резкое падение цены в прошлом году произошло только после того как Уолл-стрит сбросила сотни тонн золота из индексных фондов, А Индия ввела ограничения на рынке золота для защиты рупии. Индийские выборы уже начинаются и некоторые драконовские меры могут быть отменены. В любом случае темпы падения спроса на золота вряд ли сохранятся, несмотря на то, что множество контуженных формальных золотых быков сдаются и прогнозируют дальнейшее падение цен на драгоценные металлы.
Я мог бы еще много сказать о подготовке конфискации вкладов; тревоге о платежеспособности пенсионных фондов; попытках создания альтернативных валют, включающих, но не ограничивающихся золотом; не говоря уже о возможности значительной коррекции фондового рынка, как о фундаментальных факторах для роста цен на металлы.
Уж по крайней мере следует признать, что цены вечно не падают и больше всего можно заработать на рынке, когда все находятся на одной стороне сделки.
Золотые медведи сейчас убеждены в своей непобедимости.
Я в этом не уверен.

 goldenfront.ru/articles/view/nepobedimye-zolotye-medvedi
 

Зря стараетесь. Уже не раз «больно умные» приводят черт знает кого, лишь бы оправдать надежды на повышение цены золота.
Причины одни и те же. Бла-бла.
А рынок как шел вниз так и идет вниз, повторяя путь в 1980 году, и отличий как раз меньше и причина та же что в 1980 году. Причина называется Корнер.
Гусев Владимир, рынок нас рассудит.
ButurlinIlya, рынок давно уже рассудил. Год назад и я писал про золото что оно упадет. Была цена в 1550. Сейчас 1300.
Посмотрите про правило Додда-Фрэнка и поймете причину.
Гусев Владимир, мы говорим про ситуацию на текущий момент. В ближайшие 6-12 месяцев я делаю ставку на рост этого актива.
ButurlinIlya, это вы говорите, поскольку только что пришли. А я на рынке золота с 1990 года.
Гусев Владимир, пришел я не только что. А рынок золота проанализирован с 1960 года и прекрасно циклы работают. Да и опыт на бирже не всегда играет решающую роль. Тем более, что Вы не торгуете по своим рекомендациям и, как я понял, вообще, не торгуете, в отличии от меня — это моя ежедневная работа.
ButurlinIlya, вы торгуете а я анализирую. И мы говорим про анализ, так что ваш опыт торговли здесь никакого отношения не имеет.
Пока еще ваших прогнозов не видел, ни удачных, ни неудачных. А мои все висят и здесь и в других местах.
Гусев Владимир, а смысл анализа без торговли? Я не делаю прогнозов, я даю рекомендации и делаю сделки со стопами и тейками. Не думаю что количество прогнозов определяет качество, да и смысл в них если вы сами не торгуете по ним? Для каждого трейдера или финансиста есть один показатель — его финансовый результат.
ButurlinIlya, понятно, вместо разговора по существу — бла-бла. Вы начали про Фому, перешли к Ереме, а теперь и Емелю затронул. Всего доброго. продолжайте без меня.
Гусев Владимир, тем более в Ваших прогнозах не указаны ни тейки, ни стопы
ButurlinIlya, так и в ваших их нет. Если вы не понимаете что такое анализ и прогноз какой смысл о чем то разговаривать.
Гусев Владимир, а Вы видели рекомендации? или видели обзоры?
Гусев Владимир, чё это: корнер?
vvviktor,
посмотрите вот здесь
smart-lab.ru/blog/174362.php
Илья, спасибо!
avatar

super_mario

А если посмотреть через призму циклов, позиций крупных игроков и фундаментальных факторов — то вероятность роста более чем существенная. Зависит от Вашей стратегии и срока инвестирования. Никто не говорит, что нужно покупать здесь и сейчас на все плечи
ButurlinIlya, Никто не говорит, что нужно покупать здесь и сейчас на все плечи

В том-то и дело, что никто не говорит, вот только большинству местных хомячков нужно «прямщас и стопицот процентов». Залезут, сольют и будут чморить, пейсать over9000 топиков с разоблачением вашей «никчемности как трейдера» и прочими клубничками. Но вы не обращайте внимания, адекватные тут еще остались.
super_mario, я пишу для всех. Рекомендации и анализ мы стали писать в начале каждой недели ( извините за рекламу)
ButurlinIlya, спасибо за вашу информацию!
Золото это такой актив, о котором все договорились что он ценен, отсюда и спрос. Где оно используется?? Тупо лежит в хранилищах. Спрос порожденный психологией, так же как и тюльпановый бум в средневековье.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP