<HELP> for explanation

Блог им. HugoRu

Изменение ОИ опционов июньской серии - ключ к пониманию движения РИ последние 2 дня

ОИ 100 путов сегодня в 14-11 увеличилось на 83 000, дельта -11 500 по РИ
ОИ 110 путов вчера ок.18-00 увеличилось на  168 000, дельта -42 200 по РИ

Вчерашний и сегодняшний задерги фьючерса наверх примерно совпадают по времени с изменением ОИ на опционах. Продавцу опионов пришлось хеджировать риски от продажи — с этим и были связаны задерги, нужно было рынок выдернуть вверх, иначе бы он просто залил бы рынок. Вчерашняя поза продавцом, судя по изменению ОИ на фьючерс, была захеджирована сегодня в первый час торгов. РИМ4 явно перегружен опционными позами. Основные объемы в ближайшей серии — на 100, 105 коллах и на 120 путах. Движение к середине диапазона 105-120, вероятно, самый предпочтительный сценарий для РИ до ближайшей опционной экспирации, те на ближайшие 2 недели

ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНО МНЕНИЕ ОПЦИОНЩИКОВ. ПО ВСЕМ СЕРИЯМ ОПЦИОНОВ НА RIM4 ОТКРЫТО СТОЛЬКО ПОЗ — Я ВООБЩЕ ТАКОГО НЕ ПОМНЮ
 

то есть идем вверх?
avatar

Antigel

Antigel, логично сначала сходить вниз, тк хеджер продал приличный объем. Другой вариант — продавец 110 путов не пустит рынок вниз, тк его поза не захеджирована
на движении вверх набраны путы. так и бывает обычно. отсюда, рынок может пойти в любую сторону. так что, не ключ :)
avatar

тип-топ

тип-топ, путы куплены как страховка от движения вниз, все сделки вне биржи, продавец хеджирует через фьюч на РИ. В данном случае продажей. Уровни продажи (вчера-сегодня) явно будут защищаться
Вообще, набрано столько апрельских, майских и июньских опционов, что рынку проще постоять в диапазоне 110-120, чем куда-то ходить. Но если будет движ, то продавцам/покупателям придется позы хеджировать и это только усилит движение
avatar

HugoRu

HugoRu, продавцы и покупатели хеджируются во встречных направлениях, в том числе и друг об друга — почему это должно усиливать движение?
nazarwatch, покупатели — это явно не спекулянты, хеджируют портфели акций — это следует из поведения покупателей крупных пакетов опционов с декабря 2013 г. С введения Т+2, как я понимаю, стало возможно совершать операции в тч на срочке под залог ЦБ, в противном случае какой смысл раздавать в рынок хулиарды рублей? Поэтому покупцы опционов вряд ли хеджируют свои позы через РИ
т.е. кукл знал что будет 03 марта? и поэтому тарил путы мартовские ???
avatar

ruscash

ruscash, тарились сначала декабрьские путы. Вероятно, сразу после начала майдана в Киеве
HugoRu, так же тарились и 140 колы (если не ошибаюсь в 400000 тыс штук)!
ruscash, нет такого
HugoRu, на мартовской серии!
HugoRu, движение вверх пока не закончилось(можем улететь на 123-125, менее вероятно 126), далее вниз до уровня 116-114-110-105, пока такой взгляд, завтра будем смотреть!
Владимир Ш, выше 120 высоко не пустят, тк слишком много здесь коллов открыто. Я предлагаю сделать анализ исходя из открытых поз крупных участников, а не потому, что «мне так кажется». Сегодняшние движения легко объясняются заходом продавцов июньских опционов, тк совпадают по времени и по изменению ОИ
HugoRu, ниже 130 ходили когда приличный объем висел в 130 и 135 путах, подошли к 120 продавцы покупать БА будут либо роллировать, посмотрим, если не пустят поедем вниз пробивать 114, пока вижу 123-125, а там видно будет, каждый день картинка может поменяться
Владимир Ш, на месячных экспирах обычно за диапазон не ходим
HugoRu, краткосрочно может выходить, про ближайщую экспиру речи не вел
середина диапазона 112.5 это и есть тмв на апрель
avatar

Antigel

Antigel, к пятнице там уже будем?
Antigel, ближе к эспире видно будет, где тмв. На 110 уже 55тыщ путов и 23 коллов висит.
нет не будем. квартальные опционы важны а месячные ниочем. Думаю будут бороться с волатильностью и апрель мы проведем в низковолатилтной пиле
avatar

Antigel

давайте без пилы — сразу по делу
avatar

Overlord

Сколько народу по сливалось, пытаясь разгадать действия крупных участников )))
avatar

VladP

VladP, все ошибаются. И они тоже.
avatar

VladP

120 коллы вошли в деньги (более 200 000), и ничего не произошло, только мелких дельтахеджеров возят с особым цинизмом на распил
avatar

Urwald

Urwald, пока премия, уплаченная продавцу за коллы покрывает — все норм. Премия была ок.2000 п., значит, зона безубытка продавца — 122 000. Выше 122, скорее всего, не пустят, иначе будет вынос

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP