<HELP> for explanation

Блог им. abnsecurities

Понеслась душа в рай ... или быть может ...? (проект "Инвестиции по методу Марковица". Часть 6.)

… продолжение
 
предыдущие:
 
Проект «Инвестиции по методу Марковица».

 Ну вот и негативные стороны инвестиций… «Впечатляющие» движения показали бумаги в портфеле.
 
Понеслась душа в рай ... или быть может ...? (проект "Инвестиции по методу Марковица". Часть 6.)
Несколько в стороне оказался от происходящего с собственным портфелем, по ряду личных причин. И вот результат не заставил себя ждать.

Понеслась душа в рай ... или быть может ...? (проект "Инвестиции по методу Марковица". Часть 6.)

С другой стороны, а с мог ли я бы серьезно повлиять на результат портфеля дабы уменьшить негативную составляющую. Может — да, может — нет. Задним числом решения принимаются гораздо эффективней.
При последней публикации блога я писал о начале применения хеджирующих операций дабы избежать существенных просадок по портфелю. И для этих целей был выбран фьючерс на акции Газпрома. Но неожиданно у акций Газпрома началась «своя жизнь». Корреляция с индексом ММВБ пошла в разрез. Оказался к этому не готов. В итоге хедж с применением инструмента GZ принёс убыток в - 3170 руб.
 
Далее была неуверенная  замена хеджирующего инструмента на RI (фьючерс на индекс РТС), но там не нашёл понимания работы с ним и в итоге принял решение пока остановить хеджирование. А далее возникли причины по которым необходимо было оставить наблюдение за портфелем и переключиться на решение личных задач другого характера. В итоге имеем то, что имеем.  
 
Наиболее сильное снижение в бумагах потребительского сектора: М.видео, ДИКСИ ао, Магнит ао — 21%, 20% и 8% соответственно. 
 
Теперь о дальнейших действиях:
 
Занимаясь вопросом инвестиций необходимо быть готовым к возможным просадкам. Поэтому текущая просадка ~ в 7% вполне нормальная ситуация, на мой взгляд, учитывая тот негатив, что обрушился на финансовые рынки в настоящее время и на российский рынок в частности.
 
Под это дело был пополнен депозит ещё на 50 000 руб. с намерением осуществить покупку подешевевших бумаг на рынке. Но о начале момента покупок решение пока не принял. Уверенности в том, что рынок закончил своё падение пока нет, а значит, думаю, ещё подождать... 
 
Продолжение следует ...         
 
 

… Но неожиданно у акций Газпрома началась «своя жизнь». Корреляция с индексом ММВБ пошла в разрез. Оказался к этому не готов. В итоге хедж с применением инструмента GZ принёс убыток в — 3170 руб…

… Под это дело был пополнен депозит ещё на 50 000 руб. с намерением осуществить покупку подешевевших бумаг на рынке…

Я всегда поражался людям, которые начитались теоретиков типа Шарпа, Марковица, Шоулзов и всяких часто цитируемых «выдающихся» но абсолютно, супер-гипер-мега-архи бесполезных носителей высоких титулов в области экономики, — и пытающихся нанести весь этот фантазийный труд на реальную торговлю и портфельное инвестирование. Это же полный ахтунг. С помошью этих трудов можно только анализировать результаты работы в ПРОШЛОМ — соблюдал ли управляющий те или иные правила или соответствовал ли определенным придуманным ими стандартам. И все! К реальной торговле это не имеет никакого отношения. Это из области тыкания на график акции острым предметом и разглагольствования типа — Ой, а вот здесь хорошо бы было купить, а вот здесь уже видите, надо было продавать и можно было бы заработать пару десятков миллиончиков, не считаете?! Так что, желаю автору удачи на этом поприще. Если есть деньги добавлять время от времени 50 000р, что бы купить подешевевшие акции, дальше хеджировать — но получать убытки от того что акция начинает жить своей жизнью и еще лет 5-7 свободного, ненужного времени жизни, то дерзайте!!! По прошествии времени времени и проигрыше солидной суммы придет осознание что хедж это принудительно снижение как убытков, так и прибыли, что гораздо легче достигается снижением размера позы с меньшими операционными издержками, чем открытием контр позы или ваяния синтетических поз. А формулы Марковица и так называемые труды великих ученых — осознание того что они не для реальной работы на фондовом рынке, а теория — придет медленно и щадяще.)
avatar

FEARLESS


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP