<HELP> for explanation

Блог им. Edyatel

Мой личный взгляд на наш базарчег, без претензий на правоту.

Всем привет, барыги :)

Как теперь известно, за последние 2 недели рыног скакнул вверх очень резво, что было «приятной» неожиданностью для принципиальных бурых животных и давно ожидаемым выходом из летнего «застоя».

Что хочу отметить:

1. С начала сентября отмечалось постепенное увеличение ежедневных оборотов в индексных бумагах.

2. Открыты хорошие, по объему, позиции в путах до декабря.

3. Большое число ежедневных «исследований» от разной брокерни и иховых аналитегов с общей тональностью «рост ненастоящий».

4. Конец финансового года в США.

Предположение:

Наш базарчег начал плавное двежение наверх. Без революций, с откатами, но начал. Декабрьская экспирация выше 160-ти меня не удивит.

Что советую:

— использовать ненаправленные стратегии;

— для идейных любителей линейных инструментов  найти в себе силы и изучить вопрос хеджирования позиции покупкой пута, а не постановкой стопа;

— не  сцать;


С уважением,

Энергетический Дятел.
 

Ога. Надо только ответить на вопрос «откуда деньги, Зин?!» — и всё будет зашибись. На мантрах Бени российскому рынку как-то тяжеловато…
avatar

FXFighter

Ну те кто потянут базарчег наверх на это вопрос, думаю, уже ответили :)
avatar

Edyatel

Edyatel, подскажи что-нибудь простенькое в изучении опционов(для чайников) для идейных любителей линейных инструментов:)
kosem1,

ну не знаю насчет простенького…
для примера stockinfocus.ru/2009/06/13/xedzhirovanie-spekulyativnogo-portfelya-akcij/
сайт lowrisk.ru почитать надо в разделе теории опционов, например lowrisk.ru/option_simple/greeks/

С уважением,

Энергетический Дятел.
Edyatel, а кто потянет-то? Им тоже для этого деньги нужны. А их нет, что и видим — прямо с начала сессии прошлого дня. Скакнули на мантрах — и всё, вниз. Так «плавно наверх» не ходят.
«найти в себе силы и изучить вопрос хеджирования позиции покупкой пута, а не постановкой стопа» (Ц)
Т.е. если я правильно понял, Вы тоже предполагаете, что указанный экстремальный объем приобретенных путов это «грамотный» хедж.
Ув. Edyatel, ну если они уже ответили, то у меня, если позволите, остались некоторые вопросы.
Если они уже ответили, то зачем им декабрьские 135-е путы?
Какой в них смысл, кроме как плата премии за 3 месяца?
Как они защитят прибыль от падения со 160-ти до 135?
Какую часть прибыли при экспирации в районе 160 сожрет премия, уплаченная за 3 месяца?
Сразу оговорюсь, что все вопросы заданы без иронии или желания как то задеть уважаемого мною топикстартера.
ProfFit,

ну а если предположить что-то типа:

октябрь — «А! А! А… Бюжджетный дифсит! Фсе прапала!»-> 135000

ноябрь — «а жисть то налаживается» -> 140000 закрывается часть путов декабря. Появляются деньги на поход вверх.

декабрь — плавный безоткатный потяг на 160000 с вытягиванием мохнатых душонок и подключением сработавших тренследящих систем.

Но все это — фантазии :) Надо исходить из предполагаемого диапазона и в нем танцевать. Края защищать по заранее намеченому плану.

С уважением,

Энергетический Дятел.
Edyatel, я Вас понял. Другими словами момент формирования позиции покупателем как раз означает, что локально (в относительно ближайшее время) он ожидает скорее не роста, а отката.
Ну и если предположить, что это действительно крупные и умные деньги, способные двигать рынок (именно так я понял Ваш посыл «они уже ответили»), то логично ожидать указанный откат ранее, чем продолжение спурта, иначе опционную позицию можно было сформировать значительно дешевле.
Почему именно покупатель? Потому, что в данном случае именно он выступал инициатором открытия позиции, ведь
«привести лошадь к водопою может и один человек, но даже десятеро не заставят ее пить» (Ц — «Всадник без головы»). Т.е. никого нельзя «заставить» купить на такую сумму опционы. В данном случае спрос рождает предложение.
Это частично подтверждается тем, что по словам Стаса Бржозовского данная позиция формировалась путем активных покупок выше теоретических цен.
С уважением к Вам, ProfFit.
avatar

ProfFit

ProfFit,

ну пока с увереностью могу сказать только, что нас ждут 3 интересных месяца :)

Вообще в этом году это второй случай появления некой большой непонятной мрачной и опасной неоднородности, к которой приковано внимание общественности. Первой было резкий набор незахеджированной фьючерсной позы в июне.

Хотя может и еще были плюхи…

С уважением,

Энергетический Дятел.
Edyatel, да был, а спустя некоторое время была набрана позиция в путах 135 и 130 (причем 135-е в тот момент были в деньгах).
Фьючерс находился в районе 133-134.
Тогда тоже многие, рассматривали указанный набор как хедж и долго дискутировали на эту тему аккурат до вечерки 4.06.
А следом за пять дней фьюч слетал почти на 10 тыщ вниз (после чего к экспирации частично отскочил).
Вот такой тоже совсем «случайный» хедж в умирающем фьюче.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP