Элвис Марламов: Размагничивание ритейла.

ЭЛВИС В ФИНАМЕ РАБОТАЕТ, ДАЖЕ НЕ МЕЧТАЙТЕ

я тут провел ради себя анализ Магнита и у меня возник вопрос. P/E там порядка 20, в 2009 было 30 (считал не я, а смотрел данные аналитиков) Зато доход и Чп увеличивается ежегодно на 20-30%. ВОт я и понять не могу, стоило ли в 2009-2010 при высоком P/E покупать акции.

Как-то пришлось поработать дальнобоем в «Магните» (ЗАО Тандер) РЦ Тула. Кстати, самый большой РЦ в России. Терпения хватило на 4 мес., а у большинства и того меньше.
До сих пор не пойму, почему такая высокая цена на акции, а реальные дела в компании «не ах».
Текучка кадров страшная, недостачи а РЦ Тула по 40-70 млн. руб./мес., с зарплатой обманывают ппц.
Не ровен час…

Интересная статья. Я тоже полагаю, что деревья не растут до небес и как верно подмечено автором статьи, что в случае падения темпов роста, инвесторы сами побегут из компании в поисках других идей роста.
Вот и на прошлой неделе Максим Орловский на РБК рассказывал нам про то, что даже инвесторы из ЮАР знают и покупают Магнит.
Ну что — это уже первые звоночки.
Однако, необходимо все же не забывать и о менеджменте компании, а они ищут новые рынки и уже их осваивают — это Магнит Косметикс(бюджетная сеть косметики) и Руж — более дорогая косметическая сеть.
Так же необходимо отметить, что господа умеют грамотно управлять своими затратами и уже создали для себя компанию, которая будет заниматься поставкой электроэнергии (прошу не путать с генерацией) таким образом убрав посреднические схемы электросетей.
Более того, поговаривают, что глобальная цель владельцев — продать сеть иностранцам.
Так что Дрессин Виндоу — может продолжаться какое-то время даже если начнется спад развития сети.

Иными словами — шортить компанию можно, но очень опасно, и тут уже надо играть по технике, а вот дождаться ее снижения и купить дешевле — тыс. по 4500 — я думаю имеет смысл.

что за хрен на первой фотке?

Элвис прекрасный аналитик. Отлично видит «идеи» и «драйвера». Одно смущает, прсадка до 80% и вебинары на финаме стали платными.

Акции Магнита достигли своего пика роста.
На текущий момент цена поползет к 6500-6800, а дальше будет видно.

Реальные дела это когда есть стабильный доход с торгового оборота. На фундаментале еще никому такого сделать не удалось.
Тот же Элвис сливает

после длительной просадки вывел свой счет в + благодаря одной из его идей, в которую он сам наверное не верил но тем не менее она сработала хотя и с некоторым временным лагом

Магниту тяжело расти: на РЦ суточные очереди грузовиков, многие несложные вопросы не могут решиться неделями из-за низкой компетенции многих сотрудников ЦО. Да и сам Галицкий ожидает уменьшения темпов роста сети (читал интервью на форбс).

Александр, приветствую. Мне тяжеловато комментировать, как уже писал поз на РФ нету, даже не смотрю ничего. Когда последние разы смотрел ритейлеров — года 2-3 назад, Магнит брать побоялся, у него и тогда был pe больше 40. Интереснее показалось МВидео и Дикси, 200 с копейками тогда и одна и другая тогда стоили. Магнит тогда брать не стал — все-таки темпы роста по 30% в год показались слишком оптимистичными. Сейчас же прибыль довольно сильно скакнула и если не ошибаюсь, p/e где-то в районе 30 держится. Конечно надо считать, но навскидку думаю интересной эту цену можно назвать, если ожидать в перспективе 10 лет роста не ниже 10-15% роста ежегодно. С учетом текущей ситуации в экономике (стагнация на горизонте 2-3 лет) это на мой взгляд сильно оптимистично. Как-то так.

Денис Панасюк интересный инвестор?

Магнит в последние 1,5 года, конечно увеличил размер дивидендов, но ДД получается около 1%.
Я не покупаю дивитикеров с такой ДД, ведь на рфр есть ДД повыше :)

в магнит давно не хожу, есть лучше магазины, например у нас Ашан, после него на остальные магазины даже и не смотрю